Cómo crear una cartera de criptomonedas que sobreviva al mercado bajista
Cómo crear una cartera de criptomonedas que sobreviva al mercado bajista
Cómo crear una cartera de criptomonedas que sobreviva al mercado bajista
Últimas actualizaciones:
6 ene 2022
Todos hemos oído los rumores: se avecina un mercado bajista. Puede que suceda dentro de dos o dentro de seis meses, nadie lo sabe con certeza, pero sabemos que sucederá y queremos que estés preparado. Esto no es algo nuevo en el ámbito de las criptomonedas, es más, aquellos que son parte del sector desde hace mucho tiempo seguirán disfrutando de grandes beneficios incluso si los precios caen un 80%. A pesar de ello, aquellos que entraron al sector un poco más tarde y que no han obtenido grandes beneficios querrán saber que su cartera se mantendrá firme y se recuperará más fuerte que nunca. Pero, ¿cómo preparar nuestras carteras para ello?
En este artículo, analizaremos algunos aspectos básicos sobre la construcción de una cartera sólida y te proporcionaremos algunos consejos sobre cómo hacerlo (aunque no son consejos financieros). Por supuesto, ninguna composición de cartera es perfecta para todo el mundo, pero evitar errores estúpidos te ahorrará mucho dinero y, con suerte, también te hará ganar mucho dinero en el futuro. Así pues, empecemos.
¿Por qué habrá un mercado bajista?
Primero, es esencial explicar cómo funcionan los ciclos en el mercado de las criptomonedas para aquellos que son nuevos en el sector. El mercado de las criptomonedas se ha movido hasta ahora en ciclos de 4 años, principalmente debido al Bitcoin y su halving. Siempre hemos experimentado una enorme subida de precios hacia el final del ciclo, seguida de una caída de al menos un 80%. En cada ciclo, hemos experimentado máximos y mínimos que confirman las perspectivas a largo plazo de las criptomonedas. Pero, a lo largo de los años, muchos proyectos han desaparecido y a menudo la gente se olvida de hablar de esos proyectos. En su lugar, se habla del asombroso rendimiento que han tenido Bitcoin y Ethereum. Por eso hay que tener en cuenta que comprar cualquier criptomoneda no te garantiza el éxito, que en la en el máximo de un mercado alcista el valor de todas las criptomonedas tiende a subir, y que no todas las criptomonedas se recuperan de un mercado bajista.
Esta es una muestra de la correlación de muchas criptomonedas con el Bitcoin. Imagen vía Cryptowatch
Algunas personas aseguran que nos podríamos encontrar ante un súper ciclo, lo que significa que no veremos un mercado bajista fuerte, aun así, es bueno prepararse. Ya estamos al borde de que suceda, al menos según el marco temporal de ciclos anteriores. Por esto queremos ser precisos y definir un mercado bajista como un mercado en el que los precios disminuyen un 20%, como hemos visto cuando el precio del Bitcoin cayó desde 65.000 dólares a un mínimo de 53.000 dólares. A pesar de esto, para que sea un verdadero mercado bajista, la caída debería ser sostenida, y puede ser que todavía podamos seguir con el mercado alcista durante un tiempo ya que el FOMO minorista no ha hecho aparición todavía.
Generalmente, justo antes del final de una fuerte subida, los inversores minoristas con poco o ningún conocimiento tienden a inundar el mercado de capital, lo que inicialmente dispara los precios, pero con el tiempo, el dinero inteligente (los que están familiarizados con Bitcoin) y el gran capital (las instituciones) tienden a deshacer posiciones. Esto conduce a una caída de los precios alimentada por el pánico de los que entraron al final del ciclo y ahora quieren vender. Por eso creemos que es inevitable que sigan apareciendo mercados bajistas mientras no contemos con una buena educación sobre el Bitcoin y las criptomonedas. Los novatos siempre se apresuran a entrar a cualquier precio debido al FOMO, que impulsa el precio hacia arriba demasiado rápido y en exceso, lo que crea una oportunidad de venta que es irresistible para los demás. Basta con observar el precio de Bitcoin y otras criptomonedas. Si el precio empieza a subir, haciendo que el gráfico se parezca a un palo de hockey, es inevitable que baje en algún momento cuando los que están sentados sobre enormes ganancias quieran materializarlas.
Un buen lugar para seguir el ruido minorista en torno a las criptomonedas y el Bitcoin es Google Trends. Imagen vía Google Trends
Dejando de lado el hecho de que estemos en medio de un súper ciclo, todavía queda una pregunta por hacer, ¿qué provoca un mercado bajista? Para responder a esto te recomendamos que veas este vídeo de la Chica Cripto en el canal de YouTube de Coin Bureau sobre cómo prepararse para enfrentar un mercado bajista. En ese video analiza diferentes escenarios sobre las causas que podrían provocar un mercado bajista. Es importante conocer estos escenarios puesto que algunas criptomonedas podrían beneficiarse dependiendo del origen del mercado bajista. Por ejemplo, los juegos de cadena de bloques y los proyectos en el metaverso podrían beneficiarse de una depresión o de un confinamiento debido a otra variante de la pandemia. La Chica Cripto señala esto en el vídeo, respaldado por estadísticas de situaciones anteriores. El motivo de un mercado bajista también determina cuánto podemos perder y cómo de rápido nos podemos recuperar, así que ver ese vídeo al que hemos enlazado anteriormente no es una mala idea.
Riesgo/Recompensa
Como verás muchas veces en este artículo, tomaremos prestados algunos aspectos del trabajo de Coin Bureau y la Chica Cripto. Esta vez te sugerimos que veas el vídeo de la Chica Cripto sobre Introducción a las carteras de criptomonedas. Allí analiza diferentes combinaciones de riesgo/recompensa y ofrece una buena visión de qué criptomonedas entran en las diferentes categorías existentes.
En muchos casos estamos hablando de lógica básica como, por ejemplo, cuando hablamos de Bitcoin. En comparación con otras criptomonedas es innegable que es una criptomoneda de bajo riesgo, es la más longeva y tiene una buena base de usuarios, además de un caso de uso. No obstante, su enorme capitalización de mercado de más de un billón de dólares limita su potencial de crecimiento. Es cierto, a largo plazo, podríamos ver otras criptomonedas que multipliquen por 10, o incluso más. No obstante, al observar otras altcoins con una capitalización de mercado inferior a 100 millones de dólares, pensamos que podrían "fácilmente" multiplicar por 100 a corto plazo. No hace falta mencionar que esos proyecto necesitan cuidar muchos aspectos para tener éxito, y el proceso, en realidad, no es nada fácil. Pero tú, como propietario, sólo tienes que esperar un año y quizás logres multiplicar por 100 veces tu inversión inicial. Por desgracia, existe esa pequeño factor llamado riesgo. Comprar una criptomoneda de baja capitalización también conlleva la posibilidad de que cuando mires tu cartera dentro de un año, el valor sea 0.
Todavía existen grandes proyectos que lleguen a multiplicar por 100 veces por descubrir, y por supuesto, deberías ir a por ellos si crees que pueden funcionar. Para encontrarlos, simplemente hay que investigar mucho. No queremos decepcionarte, pero, aunque el proyecto que elijas sea bueno, puede que no prospere si lo compras antes de un mercado bajista. El mercado podría enfriarse y olvidarse de tu proyecto, y en el siguiente mercado alcista pueden aparecer otros proyectos mejores que se lleven la atención. Si bien es cierto que las criptomonedas todavía están en su fase inicial, han avanzado mucho si las comparamos con lo que eran hace unos años y encontrar el próximo Bitcoin, Ethereum y Solana parece ser cada vez más difícil. Como señala la Chica Cripto en el vídeo, algunas criptomonedas simplemente implican una cantidad desproporcionada de riesgo en comparación con su potencial recompensa. A pesar de ello, todavía se pueden obtener ganancias significativas con opciones que tienen relativamente poco riesgo, basta con ver el comportamiento de precio que ha tenido Solana este año.
Encontrar el equilibrio perfecto depende en gran medida de la situación en la que te encuentres, así que asegúrate de dedicar algo de tiempo a pensar en la relación riesgo/recompensa.
La clave es encontrar un equilibrio en la relación riesgo/recompensa de tu cartera. Por supuesto, esto depende en gran medida de tu edad, tu situación financiera, otras inversiones que tengas, tu tolerancia al riesgo mental, tu situación familiar, tu trabajo y muchos otros aspectos. Pero ya que aquí no estamos cubriendo la relación riesgo/recompensa a fondo, te recomendamos que veas el vídeo que hemos mencionado anteriormente. Es un excelente video y te ayudará a formar una imagen mental de lo que podría ser más beneficioso para ti. Ahora empecemos a analizar lo que necesita tu cartera para recuperarse de un mercado bajista.
Diversificación
No debería ser una sorpresa para nadie que para tener una cartera sólida es necesario diversificar. No importa lo positivo y alcista que seas respecto a un proyecto, nunca puede ser tu única apuesta. Siempre hay factores que no se pueden prever, y podrían ser las situaciones más improbables, una situación entre un millón. La triste verdad es que, por muy improbable que sea, si ocurre y tu inversión se va a cero, lo único que vas a conseguir es el abrazo de consuelo de unos cuantos amigos o familiares.
A pesar de haber tenido buenos resultados, debemos ver el ejemplo del millonario de Dogecoin, ProTheDoge. Puso todos los ahorros de su vida (250.000 dólares) en Dogecoin, y aunque llegó a tener más de 3 millones de dólares cuando alcanzó el máximo, seguimos afirmando que fue la cosa más estúpida que pudo haber hecho. Jugarse los ahorros de toda la vida de esa manera no es nada responsable. ¿Y si se va a cero? ¿Qué pasa entonces? Sufrir una depresión, al menos, es lo más seguro. Queremos enfatizar que no lo decimos porque él haya invertido todo su dinero en una memecoin como Doge. Es que no creemos que sea buena idea tener todos tus huevos en una cesta. Ni siquiera creemos que sea responsable que Michael Saylor, el CEO de MicroStrategy, compre exclusivamente Bitcoin para su compañía. Aunque esta decisión está más motivada por el menor riesgo que conlleva ser propietario de Bitcoin y por el multimillonario negocio de software con el que cuenta MicroStrategy, incluso si el Bitcoin llega a cero.
No en una cesta, sino en MUCHAS cestas.
Ahora que hemos llegado a la conclusión de que no vamos a poner todos nuestros huevos en una sola cesta, ¿cómo podemos diversificar nuestra cartera de criptomonedas? Al investigar al respecto, resulta que no es tan sencillo como pensábamos. Por supuesto, la diversificación significa que debes tener algunas criptomonedas de diferentes categorías; pero la definición de diferentes categorías hace que sea difícil. Esto se debe a que hay diferentes formas de clasificar las criptomonedas. Puedes hacerlo por mecanismo de consenso, por casos de uso, por sobre qué cadena de bloques están construidas y muchos otros factores. La Chica Cripto tiene un vídeo sobre estas categorías, aunque creemos que no mencionó algunas que merecen la pena ser tomadas en cuenta como aquellas enfocadas a los NFTs y el metaverso. Así que, abordaremos este tema simplemente escogiendo algunas que claramente tengan casos de uso y enfoques diferentes. Estas son algunas de las criptomonedas que se encuentran en categorías independientes con un ejemplo de cada una de ellas (gracias, Chica Cripto, por tu vídeo de YouTube, nos ha ayudado mucho).
Contratos inteligentes - Ethereum
Reserva de valor - Bitcoin
Oráculos- ChainLink
Pagos - Bitcoin Cash
Exchanges - Crypto.com Coin
Metaverso - Decentraland
DeFi - Aave
Juegos de cadena de bloques (que también se incluyen en el metaverso) - Axie Infinity
NFTs – Rarible
Cadenas de suministro – Vechain.
Estas son algunas ideas, y si filtras por categorías en CoinMarketCap, encontrarás un montón de casos de uso diferentes en el ámbito de las criptomonedas. Pero también hay otro problema con la diversificación con las criptomonedas: la dominancia de las dos primeras categorías. El Bitcoin y las criptomonedas que soportan los contratos inteligentes probablemente suponen más del 70% del mercado. Estas criptomonedas son consideradas como fundamentales en el sector y por eso merecen llevarse una porción más considerable de la cartera. Si no estás de acuerdo, estas son algunas de las razones por las que estas categorías deberían constituir la mayor parte de tu cartera.
Bitcoin y Ethereum dominan el mercado incluso por sí solas (más del 60% de la cuota de mercado). Imagen vía CoinMarketCap
Como reserva de valor, obviamente, tenemos a Bitcoin. No sólo la tesis subyacente de Bitcoin es excelente, sino que también tiene la mayor capitalización de mercado y la ventaja de haber sido la primera criptomoneda en ser lanzada. Bitcoin es algo en lo que diríamos que cree al menos el 90% de la comunidad de las criptomonedas, y también es la primera opción para los nuevos participantes, incluidas las instituciones. Las criptomonedas sin Bitcoin simplemente no podrían existir.
Luego están los contratos inteligentes, porque es donde se encuentra la innovación. Muchas de las categorías que hemos enumerado, como el metaverso y los NFTs, son sólo subcategorías de criptomonedas construidas gracias a los contratos inteligentes. Las criptomonedas que soportan los contratos inteligentes impulsan casi todos los casos de uso que puedas encontrar. Impulsan sectores enteros del mercado, y si no crees en ellas o no las posees, entonces se sobreentiende que tampoco crees en nada construido sobre ellas, lo que por supuesto es la opinión de algunas personas, y eso está bien. Hay que pensar que los contratos inteligentes y las cadenas de bloques que los impulsan son la fuente de la mayoría de los casos de uso en el sector de las criptomonedas, basta con pensar en los NFTs.
Además, hay muchos otros ámbitos relacionados con los contratos inteligentes que ni siquiera hemos empezado a explorar. No es una coincidencia que algunos hablen del “flippening” (cuando Ethereum supere a Bitcoin como la mayor criptomoneda por capitalización de mercado). Así que, en conclusión, comprar plataformas que soporten contratos inteligentes es en sí mismo diversificación, ya que estás confiando en que muchas categorías diferentes se construirán eventualmente sobre ellas. Por lo que si estás construcciones despegan, también te beneficiarás de ello. Basta con mirar el éxito de Ethereum. No tienes que comprar NFTs o invertir en la DeFi para beneficiarte de su éxito, simplemente puedes verlo en la demanda y en el comportamiento de precios de Ethereum, sobre el que se construyen muchos de estos proyectos.
¿Qué criptomonedas deberías elegir?
Lo único que podemos decir es que hagas tu propia investigación. No obstante, podemos darte algunos consejos basados en nuestra investigación. En primer lugar, podemos decir que hay que confiar en las criptomonedas que cuentan con un historial de éxito, es decir, en Bitcoin y Ethereum. Bitcoin existe desde 2009, y es también la mayor criptomoneda con capitalización de mercado. Pensamos que eso explica bastante bien por qué creemos que es una criptomoneda que sobreviviría al mercado bajista. Ethereum es también una excelente criptomoneda o, más exactamente, una criptomoneda que soporta contratos inteligentes relevante, la segunda más grande por capitalización de mercado y el principal protocolo de contratos inteligentes que cuenta con una gran demanda institucional. Por lo tanto, creemos que es seguro asumir que Ethereum también se recuperará y en cinco años superará su valor actual.
Aunque ya hemos hablado de la diversificación en diferentes categorías, quisiéramos añadir a algunos competidores de Ethereum. Esto se debe a que muchas personas de alto perfil en el ámbito de las criptomonedas han manifestado que creen en un ecosistema más amplio que no se rija únicamente por un protocolo. Más recientemente, el cofundador de Solana Labs, Raj Gokal, expresó que no ve a Solana como a una Ethereum killer y que cree que pueden coexistir con casos de uso potencialmente diferentes.
Observando dónde están colocando su dinero las instituciones, tenemos los mayores flujos de entrada del año pasado en Solana, seguido de Cardano y Polkadot. El porcentaje de asignación que decidas poner en cada una de ellas depende de ti, pero debemos señalar que Ethereum tiene el mejor historial. Cuando miras el comportamiento de precio de Ethereum, es más maduro y no es probable que caiga tanto como los otros en un mercado bajista. Sin embargo, en un mercado alcista, podemos suponer que algunas criptomonedas de menor capitalización podrían superar a Ethereum como lo ha hecho Solana.
Por último, en estas dos categorías, queremos mencionar a Litecoin, ya que sabemos que tiene muchos seguidores. No obstante, no somos admiradores de esta criptomoneda, y esto se debe al comportamiento de su precio. Si miramos su historial, vemos que en este mercado alcista, Litecoin apenas alcanzó su máximo histórico en comparación con Bitcoin, que más que triplicó su precio desde su ATH de 2017. Por lo tanto, no creemos en que ninguna criptomoneda pueda competir con Bitcoin en la categoría de reserva de valor.
Esta es la prueba. Imagen vía CoinMarketCap
Otras opciones para añadir a tu cartera que han ganado mucha atención durante los últimos meses son los proyectos en el metaverso, como The Sandbox y Decentraland, e incluso Enjin o Axie Infinity. Estos proyectos supondrán una gran diversificación y, como mencionamos al principio, podrían incluso prosperar en algunos escenarios de mercados bajistas. También tienen una gran cantidad de impulso que los respalda, lo que se demostró en la reciente caída cuando también se desplomaron inicialmente, pero se recuperaron para alcanzar su ATH. (Observa la imagen de abajo). Aunque ahora también se han enfriado un poco. De todas formas, tenemos que reconocer que sus valoraciones son bastante altas. Si se considera que se trata de una burbuja, entonces es muy probable que estos proyectos caigan aún más que el mercado en general cuando se produzca un mercado bajista y el hype se reduzca, así que ten cuidado y haz tu propia investigación.
Esto no está en absoluto garantizado y una caída del 5% no es lo mismo que un mercado bajista. Aun así, es interesante verlo. Imagen vía TradingView
Otros buenos proyectos que deberías tener en cuenta para contar con una buena diversificación podrían ser algunos proyectos de la DeFi o incluso algunos completamente diferentes de las categorías mencionadas anteriormente. Si quieres invertir en proyectos de la DeFi, lo más seguro sería elegir nombres reconocidos como Aave o Uniswap. Aunque, como muchos de vosotros sabéis, debido a muchos factores, la DeFi no ha sido el sector más activo últimamente. Por eso, abordar los riesgos de la DeFi depende de ti, pero si tuviéramos que dar nuestra opinión, no creemos que la DeFi vaya a desaparecer; es una parte clave del sector. La cuestión es a qué escala la veremos en el futuro, y si serán los nuevos protocolos o los ya existentes los que dominen el mercado. La innovación en este ámbito es increíble, lo que conlleva un riesgo adicional, y la tesis de apostar por proyectos con un historial de éxito probado puede no funcionar.
Un proyecto no tan relacionado con nada de lo que se ha planteado en este artículo podría ser Helium. Echamos un vistazo a la cartera de la Chica Cripto (que se puede encontrar en la newsletter semanal de Coin Bureau), y su contenido nos llevó a la conclusión de que un proyecto como Helium con la demanda de las empresas de renombre podría ser una buena apuesta, ya que los usuarios de un protocolo como este no se detendrán sólo por un mercado bajista. Para los que no lo sepan, Helium es una red descentralizada impulsada por la cadena de bloques que utiliza, por ejemplo, Salesforce. Por supuesto, hay otros proyectos con ventajas similares, pero confiamos en la Chica Cripto para que nos guíe por los mercados de las criptomonedas.
Por supuesto, esta no es quizás una afirmación responsable, pero recuerda elegir proyectos arriesgados que te gusten. Sabemos que muchos, si no todos, estamos en el mundo de las criptomonedas para obtener ganancias considerables. No obstante, obtener grandes ganancias con algo como una criptomoneda tan enorme como Bitcoin simplemente ya no es posible. Es por eso que si estás buscando multiplicar por 100 veces tu inversión inicial, tienes que ir por las criptomonedas de menor capitalización de mercado. Creemos que estas deberían estar en nuestras carteras porque mantiene a nuestro ludópata interior bajo control y hace todo más divertido.
Evidentemente, la mayor parte de tu cartera debería consistir en apuestas más seguras y consolidadas, pero que estos proyectos arriesgados ocupen una pequeña parte de la misma es absolutamente razonable. Pueden ser buenos si consiguen dispararse ya que eso compensará mucho de lo que podrías perder con otros proyectos en caso de que tenga lugar un mercado bajista. Pero, con proyectos de riesgo, no nos referimos, repetimos, no nos referimos a las memecoins. Sí, pueden hacerte asquerosamente rico, pero es 100% especulación. En su lugar, elige un proyecto que hayas investigado a fondo con un buen caso de uso, un equipo fuerte, una alta demanda y, con suerte, algunas buenas alianzas. Incluso con los proyectos más arriesgados, puedes minimizar el riesgo haciendo un buen trabajo de investigación antes de invertir.
Todos soñamos con dar con ese proyecto entre un millón que nos lleve a la Luna.
Como última elección, tenemos a los NFTs. Sí, no son criptomonedas, pero se pueden almacenar en el mismo monedero junto a tus criptomonedas (aunque no en todos los monederos). Hacerse con una pieza de los proyectos más conocidos y consolidados como Cryptopunks o los Bored Apes (o incluso los Mutant Apes) puede ser una buena apuesta. Con estos niveles de precios e incluso con algunos indicios de burbuja, nos quedamos con estos grandes proyectos ya que escoger activos más arriesgados en medio de una potencial burbuja podría resultar poco apropiado, solo hay que ver la locura de las ICOs en 2017. Los NFTs aún están en su etapa inicial y creemos que el riesgo es lo suficientemente alto incluso con estos importantes proyectos. En todo caso, sabemos que los precios son increíblemente altos y que no todos tenemos los recursos para comprar un Mutant Ape. Por lo tanto, creemos que los NFTs deberían ser la última opción de nuestra cartera, y sólo deberíamos invertir en ellos con sumas de dinero que estemos absolutamente dispuestos a perder. Por lo tanto, adquiere un Ape si puedes, pero asegúrate de que tu cartera puede soportar esta asignación.
Conclusión
Sabemos que este artículo no va a proporcionarte los trucos sobre cómo evitar un mercado bajista, ya que esto no es posible. Tampoco es posible proporcionarte una lista de criptomonedas específicas de las que podamos garantizar una subida dentro de cinco años. La única manera de minimizar el riesgo mientras se maximizan las ganancias es asegurarse de que tu cartera está construida sobre bases sólidas. Una vez más, tomaremos prestada información de la Chica Cripto para explicar esto con más detalle. Mira su cartera. Más del 50% está asignado a criptomonedas muy conocidas como Bitcoin y Ethereum, y luego añade otras dos criptomonedas importantes, Solana y Polkadot, y todo esto ya sumael 76% de su cartera. Se trata de criptomonedas importantes con mucho potencial, pero con un riesgo limitado. Esa es la receta para sobrevivir a un mercado bajista. Según la teoría de la diversificación, no sería correcto, pero entonces, como dijimos, presta mayor atención a las criptomonedas de reserva de valor y a las que soportan contratos inteligentes porque son las más consolidadas y con mejores historiales de éxito. Luego, por supuesto, la Chica Cripto también posee diversas altcoins que fácilmente podrían explotar para convertirse en participaciones clave en su cartera, lo que sería genial. Pero también podrían ir a cero, pero eso no importará ya que la cartera todavía contaría con una sólida base.
Una base sólida rodeada de altcoins diversificadas, espolvoreadas por encima con algunas apuestas arriesgadas te sacarán de un mercado bajista. Y, por lo que las criptomonedas nos han demostrado hasta ahora, una cartera así también prosperará en un mercado alcista. Así que, sí, puede que no obtengas ganancias como ProTheDoge, pero al menos podrás dormir tranquilo sabiendo que tu cartera es lo más segura posible. Además, siempre podrás usar tus ganancias para jugar a la lotería si realmente quieres perseguir esas ganancias fuera de este mundo.
Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben ser consideradas como consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo How To Create a Crypto Portfolio That Can Survive a Bear Market fue publicado por primera vez en Coin Bureau.
Todos hemos oído los rumores: se avecina un mercado bajista. Puede que suceda dentro de dos o dentro de seis meses, nadie lo sabe con certeza, pero sabemos que sucederá y queremos que estés preparado. Esto no es algo nuevo en el ámbito de las criptomonedas, es más, aquellos que son parte del sector desde hace mucho tiempo seguirán disfrutando de grandes beneficios incluso si los precios caen un 80%. A pesar de ello, aquellos que entraron al sector un poco más tarde y que no han obtenido grandes beneficios querrán saber que su cartera se mantendrá firme y se recuperará más fuerte que nunca. Pero, ¿cómo preparar nuestras carteras para ello?
En este artículo, analizaremos algunos aspectos básicos sobre la construcción de una cartera sólida y te proporcionaremos algunos consejos sobre cómo hacerlo (aunque no son consejos financieros). Por supuesto, ninguna composición de cartera es perfecta para todo el mundo, pero evitar errores estúpidos te ahorrará mucho dinero y, con suerte, también te hará ganar mucho dinero en el futuro. Así pues, empecemos.
¿Por qué habrá un mercado bajista?
Primero, es esencial explicar cómo funcionan los ciclos en el mercado de las criptomonedas para aquellos que son nuevos en el sector. El mercado de las criptomonedas se ha movido hasta ahora en ciclos de 4 años, principalmente debido al Bitcoin y su halving. Siempre hemos experimentado una enorme subida de precios hacia el final del ciclo, seguida de una caída de al menos un 80%. En cada ciclo, hemos experimentado máximos y mínimos que confirman las perspectivas a largo plazo de las criptomonedas. Pero, a lo largo de los años, muchos proyectos han desaparecido y a menudo la gente se olvida de hablar de esos proyectos. En su lugar, se habla del asombroso rendimiento que han tenido Bitcoin y Ethereum. Por eso hay que tener en cuenta que comprar cualquier criptomoneda no te garantiza el éxito, que en la en el máximo de un mercado alcista el valor de todas las criptomonedas tiende a subir, y que no todas las criptomonedas se recuperan de un mercado bajista.
Esta es una muestra de la correlación de muchas criptomonedas con el Bitcoin. Imagen vía Cryptowatch
Algunas personas aseguran que nos podríamos encontrar ante un súper ciclo, lo que significa que no veremos un mercado bajista fuerte, aun así, es bueno prepararse. Ya estamos al borde de que suceda, al menos según el marco temporal de ciclos anteriores. Por esto queremos ser precisos y definir un mercado bajista como un mercado en el que los precios disminuyen un 20%, como hemos visto cuando el precio del Bitcoin cayó desde 65.000 dólares a un mínimo de 53.000 dólares. A pesar de esto, para que sea un verdadero mercado bajista, la caída debería ser sostenida, y puede ser que todavía podamos seguir con el mercado alcista durante un tiempo ya que el FOMO minorista no ha hecho aparición todavía.
Generalmente, justo antes del final de una fuerte subida, los inversores minoristas con poco o ningún conocimiento tienden a inundar el mercado de capital, lo que inicialmente dispara los precios, pero con el tiempo, el dinero inteligente (los que están familiarizados con Bitcoin) y el gran capital (las instituciones) tienden a deshacer posiciones. Esto conduce a una caída de los precios alimentada por el pánico de los que entraron al final del ciclo y ahora quieren vender. Por eso creemos que es inevitable que sigan apareciendo mercados bajistas mientras no contemos con una buena educación sobre el Bitcoin y las criptomonedas. Los novatos siempre se apresuran a entrar a cualquier precio debido al FOMO, que impulsa el precio hacia arriba demasiado rápido y en exceso, lo que crea una oportunidad de venta que es irresistible para los demás. Basta con observar el precio de Bitcoin y otras criptomonedas. Si el precio empieza a subir, haciendo que el gráfico se parezca a un palo de hockey, es inevitable que baje en algún momento cuando los que están sentados sobre enormes ganancias quieran materializarlas.
Un buen lugar para seguir el ruido minorista en torno a las criptomonedas y el Bitcoin es Google Trends. Imagen vía Google Trends
Dejando de lado el hecho de que estemos en medio de un súper ciclo, todavía queda una pregunta por hacer, ¿qué provoca un mercado bajista? Para responder a esto te recomendamos que veas este vídeo de la Chica Cripto en el canal de YouTube de Coin Bureau sobre cómo prepararse para enfrentar un mercado bajista. En ese video analiza diferentes escenarios sobre las causas que podrían provocar un mercado bajista. Es importante conocer estos escenarios puesto que algunas criptomonedas podrían beneficiarse dependiendo del origen del mercado bajista. Por ejemplo, los juegos de cadena de bloques y los proyectos en el metaverso podrían beneficiarse de una depresión o de un confinamiento debido a otra variante de la pandemia. La Chica Cripto señala esto en el vídeo, respaldado por estadísticas de situaciones anteriores. El motivo de un mercado bajista también determina cuánto podemos perder y cómo de rápido nos podemos recuperar, así que ver ese vídeo al que hemos enlazado anteriormente no es una mala idea.
Riesgo/Recompensa
Como verás muchas veces en este artículo, tomaremos prestados algunos aspectos del trabajo de Coin Bureau y la Chica Cripto. Esta vez te sugerimos que veas el vídeo de la Chica Cripto sobre Introducción a las carteras de criptomonedas. Allí analiza diferentes combinaciones de riesgo/recompensa y ofrece una buena visión de qué criptomonedas entran en las diferentes categorías existentes.
En muchos casos estamos hablando de lógica básica como, por ejemplo, cuando hablamos de Bitcoin. En comparación con otras criptomonedas es innegable que es una criptomoneda de bajo riesgo, es la más longeva y tiene una buena base de usuarios, además de un caso de uso. No obstante, su enorme capitalización de mercado de más de un billón de dólares limita su potencial de crecimiento. Es cierto, a largo plazo, podríamos ver otras criptomonedas que multipliquen por 10, o incluso más. No obstante, al observar otras altcoins con una capitalización de mercado inferior a 100 millones de dólares, pensamos que podrían "fácilmente" multiplicar por 100 a corto plazo. No hace falta mencionar que esos proyecto necesitan cuidar muchos aspectos para tener éxito, y el proceso, en realidad, no es nada fácil. Pero tú, como propietario, sólo tienes que esperar un año y quizás logres multiplicar por 100 veces tu inversión inicial. Por desgracia, existe esa pequeño factor llamado riesgo. Comprar una criptomoneda de baja capitalización también conlleva la posibilidad de que cuando mires tu cartera dentro de un año, el valor sea 0.
Todavía existen grandes proyectos que lleguen a multiplicar por 100 veces por descubrir, y por supuesto, deberías ir a por ellos si crees que pueden funcionar. Para encontrarlos, simplemente hay que investigar mucho. No queremos decepcionarte, pero, aunque el proyecto que elijas sea bueno, puede que no prospere si lo compras antes de un mercado bajista. El mercado podría enfriarse y olvidarse de tu proyecto, y en el siguiente mercado alcista pueden aparecer otros proyectos mejores que se lleven la atención. Si bien es cierto que las criptomonedas todavía están en su fase inicial, han avanzado mucho si las comparamos con lo que eran hace unos años y encontrar el próximo Bitcoin, Ethereum y Solana parece ser cada vez más difícil. Como señala la Chica Cripto en el vídeo, algunas criptomonedas simplemente implican una cantidad desproporcionada de riesgo en comparación con su potencial recompensa. A pesar de ello, todavía se pueden obtener ganancias significativas con opciones que tienen relativamente poco riesgo, basta con ver el comportamiento de precio que ha tenido Solana este año.
Encontrar el equilibrio perfecto depende en gran medida de la situación en la que te encuentres, así que asegúrate de dedicar algo de tiempo a pensar en la relación riesgo/recompensa.
La clave es encontrar un equilibrio en la relación riesgo/recompensa de tu cartera. Por supuesto, esto depende en gran medida de tu edad, tu situación financiera, otras inversiones que tengas, tu tolerancia al riesgo mental, tu situación familiar, tu trabajo y muchos otros aspectos. Pero ya que aquí no estamos cubriendo la relación riesgo/recompensa a fondo, te recomendamos que veas el vídeo que hemos mencionado anteriormente. Es un excelente video y te ayudará a formar una imagen mental de lo que podría ser más beneficioso para ti. Ahora empecemos a analizar lo que necesita tu cartera para recuperarse de un mercado bajista.
Diversificación
No debería ser una sorpresa para nadie que para tener una cartera sólida es necesario diversificar. No importa lo positivo y alcista que seas respecto a un proyecto, nunca puede ser tu única apuesta. Siempre hay factores que no se pueden prever, y podrían ser las situaciones más improbables, una situación entre un millón. La triste verdad es que, por muy improbable que sea, si ocurre y tu inversión se va a cero, lo único que vas a conseguir es el abrazo de consuelo de unos cuantos amigos o familiares.
A pesar de haber tenido buenos resultados, debemos ver el ejemplo del millonario de Dogecoin, ProTheDoge. Puso todos los ahorros de su vida (250.000 dólares) en Dogecoin, y aunque llegó a tener más de 3 millones de dólares cuando alcanzó el máximo, seguimos afirmando que fue la cosa más estúpida que pudo haber hecho. Jugarse los ahorros de toda la vida de esa manera no es nada responsable. ¿Y si se va a cero? ¿Qué pasa entonces? Sufrir una depresión, al menos, es lo más seguro. Queremos enfatizar que no lo decimos porque él haya invertido todo su dinero en una memecoin como Doge. Es que no creemos que sea buena idea tener todos tus huevos en una cesta. Ni siquiera creemos que sea responsable que Michael Saylor, el CEO de MicroStrategy, compre exclusivamente Bitcoin para su compañía. Aunque esta decisión está más motivada por el menor riesgo que conlleva ser propietario de Bitcoin y por el multimillonario negocio de software con el que cuenta MicroStrategy, incluso si el Bitcoin llega a cero.
No en una cesta, sino en MUCHAS cestas.
Ahora que hemos llegado a la conclusión de que no vamos a poner todos nuestros huevos en una sola cesta, ¿cómo podemos diversificar nuestra cartera de criptomonedas? Al investigar al respecto, resulta que no es tan sencillo como pensábamos. Por supuesto, la diversificación significa que debes tener algunas criptomonedas de diferentes categorías; pero la definición de diferentes categorías hace que sea difícil. Esto se debe a que hay diferentes formas de clasificar las criptomonedas. Puedes hacerlo por mecanismo de consenso, por casos de uso, por sobre qué cadena de bloques están construidas y muchos otros factores. La Chica Cripto tiene un vídeo sobre estas categorías, aunque creemos que no mencionó algunas que merecen la pena ser tomadas en cuenta como aquellas enfocadas a los NFTs y el metaverso. Así que, abordaremos este tema simplemente escogiendo algunas que claramente tengan casos de uso y enfoques diferentes. Estas son algunas de las criptomonedas que se encuentran en categorías independientes con un ejemplo de cada una de ellas (gracias, Chica Cripto, por tu vídeo de YouTube, nos ha ayudado mucho).
Contratos inteligentes - Ethereum
Reserva de valor - Bitcoin
Oráculos- ChainLink
Pagos - Bitcoin Cash
Exchanges - Crypto.com Coin
Metaverso - Decentraland
DeFi - Aave
Juegos de cadena de bloques (que también se incluyen en el metaverso) - Axie Infinity
NFTs – Rarible
Cadenas de suministro – Vechain.
Estas son algunas ideas, y si filtras por categorías en CoinMarketCap, encontrarás un montón de casos de uso diferentes en el ámbito de las criptomonedas. Pero también hay otro problema con la diversificación con las criptomonedas: la dominancia de las dos primeras categorías. El Bitcoin y las criptomonedas que soportan los contratos inteligentes probablemente suponen más del 70% del mercado. Estas criptomonedas son consideradas como fundamentales en el sector y por eso merecen llevarse una porción más considerable de la cartera. Si no estás de acuerdo, estas son algunas de las razones por las que estas categorías deberían constituir la mayor parte de tu cartera.
Bitcoin y Ethereum dominan el mercado incluso por sí solas (más del 60% de la cuota de mercado). Imagen vía CoinMarketCap
Como reserva de valor, obviamente, tenemos a Bitcoin. No sólo la tesis subyacente de Bitcoin es excelente, sino que también tiene la mayor capitalización de mercado y la ventaja de haber sido la primera criptomoneda en ser lanzada. Bitcoin es algo en lo que diríamos que cree al menos el 90% de la comunidad de las criptomonedas, y también es la primera opción para los nuevos participantes, incluidas las instituciones. Las criptomonedas sin Bitcoin simplemente no podrían existir.
Luego están los contratos inteligentes, porque es donde se encuentra la innovación. Muchas de las categorías que hemos enumerado, como el metaverso y los NFTs, son sólo subcategorías de criptomonedas construidas gracias a los contratos inteligentes. Las criptomonedas que soportan los contratos inteligentes impulsan casi todos los casos de uso que puedas encontrar. Impulsan sectores enteros del mercado, y si no crees en ellas o no las posees, entonces se sobreentiende que tampoco crees en nada construido sobre ellas, lo que por supuesto es la opinión de algunas personas, y eso está bien. Hay que pensar que los contratos inteligentes y las cadenas de bloques que los impulsan son la fuente de la mayoría de los casos de uso en el sector de las criptomonedas, basta con pensar en los NFTs.
Además, hay muchos otros ámbitos relacionados con los contratos inteligentes que ni siquiera hemos empezado a explorar. No es una coincidencia que algunos hablen del “flippening” (cuando Ethereum supere a Bitcoin como la mayor criptomoneda por capitalización de mercado). Así que, en conclusión, comprar plataformas que soporten contratos inteligentes es en sí mismo diversificación, ya que estás confiando en que muchas categorías diferentes se construirán eventualmente sobre ellas. Por lo que si estás construcciones despegan, también te beneficiarás de ello. Basta con mirar el éxito de Ethereum. No tienes que comprar NFTs o invertir en la DeFi para beneficiarte de su éxito, simplemente puedes verlo en la demanda y en el comportamiento de precios de Ethereum, sobre el que se construyen muchos de estos proyectos.
¿Qué criptomonedas deberías elegir?
Lo único que podemos decir es que hagas tu propia investigación. No obstante, podemos darte algunos consejos basados en nuestra investigación. En primer lugar, podemos decir que hay que confiar en las criptomonedas que cuentan con un historial de éxito, es decir, en Bitcoin y Ethereum. Bitcoin existe desde 2009, y es también la mayor criptomoneda con capitalización de mercado. Pensamos que eso explica bastante bien por qué creemos que es una criptomoneda que sobreviviría al mercado bajista. Ethereum es también una excelente criptomoneda o, más exactamente, una criptomoneda que soporta contratos inteligentes relevante, la segunda más grande por capitalización de mercado y el principal protocolo de contratos inteligentes que cuenta con una gran demanda institucional. Por lo tanto, creemos que es seguro asumir que Ethereum también se recuperará y en cinco años superará su valor actual.
Aunque ya hemos hablado de la diversificación en diferentes categorías, quisiéramos añadir a algunos competidores de Ethereum. Esto se debe a que muchas personas de alto perfil en el ámbito de las criptomonedas han manifestado que creen en un ecosistema más amplio que no se rija únicamente por un protocolo. Más recientemente, el cofundador de Solana Labs, Raj Gokal, expresó que no ve a Solana como a una Ethereum killer y que cree que pueden coexistir con casos de uso potencialmente diferentes.
Observando dónde están colocando su dinero las instituciones, tenemos los mayores flujos de entrada del año pasado en Solana, seguido de Cardano y Polkadot. El porcentaje de asignación que decidas poner en cada una de ellas depende de ti, pero debemos señalar que Ethereum tiene el mejor historial. Cuando miras el comportamiento de precio de Ethereum, es más maduro y no es probable que caiga tanto como los otros en un mercado bajista. Sin embargo, en un mercado alcista, podemos suponer que algunas criptomonedas de menor capitalización podrían superar a Ethereum como lo ha hecho Solana.
Por último, en estas dos categorías, queremos mencionar a Litecoin, ya que sabemos que tiene muchos seguidores. No obstante, no somos admiradores de esta criptomoneda, y esto se debe al comportamiento de su precio. Si miramos su historial, vemos que en este mercado alcista, Litecoin apenas alcanzó su máximo histórico en comparación con Bitcoin, que más que triplicó su precio desde su ATH de 2017. Por lo tanto, no creemos en que ninguna criptomoneda pueda competir con Bitcoin en la categoría de reserva de valor.
Esta es la prueba. Imagen vía CoinMarketCap
Otras opciones para añadir a tu cartera que han ganado mucha atención durante los últimos meses son los proyectos en el metaverso, como The Sandbox y Decentraland, e incluso Enjin o Axie Infinity. Estos proyectos supondrán una gran diversificación y, como mencionamos al principio, podrían incluso prosperar en algunos escenarios de mercados bajistas. También tienen una gran cantidad de impulso que los respalda, lo que se demostró en la reciente caída cuando también se desplomaron inicialmente, pero se recuperaron para alcanzar su ATH. (Observa la imagen de abajo). Aunque ahora también se han enfriado un poco. De todas formas, tenemos que reconocer que sus valoraciones son bastante altas. Si se considera que se trata de una burbuja, entonces es muy probable que estos proyectos caigan aún más que el mercado en general cuando se produzca un mercado bajista y el hype se reduzca, así que ten cuidado y haz tu propia investigación.
Esto no está en absoluto garantizado y una caída del 5% no es lo mismo que un mercado bajista. Aun así, es interesante verlo. Imagen vía TradingView
Otros buenos proyectos que deberías tener en cuenta para contar con una buena diversificación podrían ser algunos proyectos de la DeFi o incluso algunos completamente diferentes de las categorías mencionadas anteriormente. Si quieres invertir en proyectos de la DeFi, lo más seguro sería elegir nombres reconocidos como Aave o Uniswap. Aunque, como muchos de vosotros sabéis, debido a muchos factores, la DeFi no ha sido el sector más activo últimamente. Por eso, abordar los riesgos de la DeFi depende de ti, pero si tuviéramos que dar nuestra opinión, no creemos que la DeFi vaya a desaparecer; es una parte clave del sector. La cuestión es a qué escala la veremos en el futuro, y si serán los nuevos protocolos o los ya existentes los que dominen el mercado. La innovación en este ámbito es increíble, lo que conlleva un riesgo adicional, y la tesis de apostar por proyectos con un historial de éxito probado puede no funcionar.
Un proyecto no tan relacionado con nada de lo que se ha planteado en este artículo podría ser Helium. Echamos un vistazo a la cartera de la Chica Cripto (que se puede encontrar en la newsletter semanal de Coin Bureau), y su contenido nos llevó a la conclusión de que un proyecto como Helium con la demanda de las empresas de renombre podría ser una buena apuesta, ya que los usuarios de un protocolo como este no se detendrán sólo por un mercado bajista. Para los que no lo sepan, Helium es una red descentralizada impulsada por la cadena de bloques que utiliza, por ejemplo, Salesforce. Por supuesto, hay otros proyectos con ventajas similares, pero confiamos en la Chica Cripto para que nos guíe por los mercados de las criptomonedas.
Por supuesto, esta no es quizás una afirmación responsable, pero recuerda elegir proyectos arriesgados que te gusten. Sabemos que muchos, si no todos, estamos en el mundo de las criptomonedas para obtener ganancias considerables. No obstante, obtener grandes ganancias con algo como una criptomoneda tan enorme como Bitcoin simplemente ya no es posible. Es por eso que si estás buscando multiplicar por 100 veces tu inversión inicial, tienes que ir por las criptomonedas de menor capitalización de mercado. Creemos que estas deberían estar en nuestras carteras porque mantiene a nuestro ludópata interior bajo control y hace todo más divertido.
Evidentemente, la mayor parte de tu cartera debería consistir en apuestas más seguras y consolidadas, pero que estos proyectos arriesgados ocupen una pequeña parte de la misma es absolutamente razonable. Pueden ser buenos si consiguen dispararse ya que eso compensará mucho de lo que podrías perder con otros proyectos en caso de que tenga lugar un mercado bajista. Pero, con proyectos de riesgo, no nos referimos, repetimos, no nos referimos a las memecoins. Sí, pueden hacerte asquerosamente rico, pero es 100% especulación. En su lugar, elige un proyecto que hayas investigado a fondo con un buen caso de uso, un equipo fuerte, una alta demanda y, con suerte, algunas buenas alianzas. Incluso con los proyectos más arriesgados, puedes minimizar el riesgo haciendo un buen trabajo de investigación antes de invertir.
Todos soñamos con dar con ese proyecto entre un millón que nos lleve a la Luna.
Como última elección, tenemos a los NFTs. Sí, no son criptomonedas, pero se pueden almacenar en el mismo monedero junto a tus criptomonedas (aunque no en todos los monederos). Hacerse con una pieza de los proyectos más conocidos y consolidados como Cryptopunks o los Bored Apes (o incluso los Mutant Apes) puede ser una buena apuesta. Con estos niveles de precios e incluso con algunos indicios de burbuja, nos quedamos con estos grandes proyectos ya que escoger activos más arriesgados en medio de una potencial burbuja podría resultar poco apropiado, solo hay que ver la locura de las ICOs en 2017. Los NFTs aún están en su etapa inicial y creemos que el riesgo es lo suficientemente alto incluso con estos importantes proyectos. En todo caso, sabemos que los precios son increíblemente altos y que no todos tenemos los recursos para comprar un Mutant Ape. Por lo tanto, creemos que los NFTs deberían ser la última opción de nuestra cartera, y sólo deberíamos invertir en ellos con sumas de dinero que estemos absolutamente dispuestos a perder. Por lo tanto, adquiere un Ape si puedes, pero asegúrate de que tu cartera puede soportar esta asignación.
Conclusión
Sabemos que este artículo no va a proporcionarte los trucos sobre cómo evitar un mercado bajista, ya que esto no es posible. Tampoco es posible proporcionarte una lista de criptomonedas específicas de las que podamos garantizar una subida dentro de cinco años. La única manera de minimizar el riesgo mientras se maximizan las ganancias es asegurarse de que tu cartera está construida sobre bases sólidas. Una vez más, tomaremos prestada información de la Chica Cripto para explicar esto con más detalle. Mira su cartera. Más del 50% está asignado a criptomonedas muy conocidas como Bitcoin y Ethereum, y luego añade otras dos criptomonedas importantes, Solana y Polkadot, y todo esto ya sumael 76% de su cartera. Se trata de criptomonedas importantes con mucho potencial, pero con un riesgo limitado. Esa es la receta para sobrevivir a un mercado bajista. Según la teoría de la diversificación, no sería correcto, pero entonces, como dijimos, presta mayor atención a las criptomonedas de reserva de valor y a las que soportan contratos inteligentes porque son las más consolidadas y con mejores historiales de éxito. Luego, por supuesto, la Chica Cripto también posee diversas altcoins que fácilmente podrían explotar para convertirse en participaciones clave en su cartera, lo que sería genial. Pero también podrían ir a cero, pero eso no importará ya que la cartera todavía contaría con una sólida base.
Una base sólida rodeada de altcoins diversificadas, espolvoreadas por encima con algunas apuestas arriesgadas te sacarán de un mercado bajista. Y, por lo que las criptomonedas nos han demostrado hasta ahora, una cartera así también prosperará en un mercado alcista. Así que, sí, puede que no obtengas ganancias como ProTheDoge, pero al menos podrás dormir tranquilo sabiendo que tu cartera es lo más segura posible. Además, siempre podrás usar tus ganancias para jugar a la lotería si realmente quieres perseguir esas ganancias fuera de este mundo.
Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben ser consideradas como consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo How To Create a Crypto Portfolio That Can Survive a Bear Market fue publicado por primera vez en Coin Bureau.
Todos hemos oído los rumores: se avecina un mercado bajista. Puede que suceda dentro de dos o dentro de seis meses, nadie lo sabe con certeza, pero sabemos que sucederá y queremos que estés preparado. Esto no es algo nuevo en el ámbito de las criptomonedas, es más, aquellos que son parte del sector desde hace mucho tiempo seguirán disfrutando de grandes beneficios incluso si los precios caen un 80%. A pesar de ello, aquellos que entraron al sector un poco más tarde y que no han obtenido grandes beneficios querrán saber que su cartera se mantendrá firme y se recuperará más fuerte que nunca. Pero, ¿cómo preparar nuestras carteras para ello?
En este artículo, analizaremos algunos aspectos básicos sobre la construcción de una cartera sólida y te proporcionaremos algunos consejos sobre cómo hacerlo (aunque no son consejos financieros). Por supuesto, ninguna composición de cartera es perfecta para todo el mundo, pero evitar errores estúpidos te ahorrará mucho dinero y, con suerte, también te hará ganar mucho dinero en el futuro. Así pues, empecemos.
¿Por qué habrá un mercado bajista?
Primero, es esencial explicar cómo funcionan los ciclos en el mercado de las criptomonedas para aquellos que son nuevos en el sector. El mercado de las criptomonedas se ha movido hasta ahora en ciclos de 4 años, principalmente debido al Bitcoin y su halving. Siempre hemos experimentado una enorme subida de precios hacia el final del ciclo, seguida de una caída de al menos un 80%. En cada ciclo, hemos experimentado máximos y mínimos que confirman las perspectivas a largo plazo de las criptomonedas. Pero, a lo largo de los años, muchos proyectos han desaparecido y a menudo la gente se olvida de hablar de esos proyectos. En su lugar, se habla del asombroso rendimiento que han tenido Bitcoin y Ethereum. Por eso hay que tener en cuenta que comprar cualquier criptomoneda no te garantiza el éxito, que en la en el máximo de un mercado alcista el valor de todas las criptomonedas tiende a subir, y que no todas las criptomonedas se recuperan de un mercado bajista.
Esta es una muestra de la correlación de muchas criptomonedas con el Bitcoin. Imagen vía Cryptowatch
Algunas personas aseguran que nos podríamos encontrar ante un súper ciclo, lo que significa que no veremos un mercado bajista fuerte, aun así, es bueno prepararse. Ya estamos al borde de que suceda, al menos según el marco temporal de ciclos anteriores. Por esto queremos ser precisos y definir un mercado bajista como un mercado en el que los precios disminuyen un 20%, como hemos visto cuando el precio del Bitcoin cayó desde 65.000 dólares a un mínimo de 53.000 dólares. A pesar de esto, para que sea un verdadero mercado bajista, la caída debería ser sostenida, y puede ser que todavía podamos seguir con el mercado alcista durante un tiempo ya que el FOMO minorista no ha hecho aparición todavía.
Generalmente, justo antes del final de una fuerte subida, los inversores minoristas con poco o ningún conocimiento tienden a inundar el mercado de capital, lo que inicialmente dispara los precios, pero con el tiempo, el dinero inteligente (los que están familiarizados con Bitcoin) y el gran capital (las instituciones) tienden a deshacer posiciones. Esto conduce a una caída de los precios alimentada por el pánico de los que entraron al final del ciclo y ahora quieren vender. Por eso creemos que es inevitable que sigan apareciendo mercados bajistas mientras no contemos con una buena educación sobre el Bitcoin y las criptomonedas. Los novatos siempre se apresuran a entrar a cualquier precio debido al FOMO, que impulsa el precio hacia arriba demasiado rápido y en exceso, lo que crea una oportunidad de venta que es irresistible para los demás. Basta con observar el precio de Bitcoin y otras criptomonedas. Si el precio empieza a subir, haciendo que el gráfico se parezca a un palo de hockey, es inevitable que baje en algún momento cuando los que están sentados sobre enormes ganancias quieran materializarlas.
Un buen lugar para seguir el ruido minorista en torno a las criptomonedas y el Bitcoin es Google Trends. Imagen vía Google Trends
Dejando de lado el hecho de que estemos en medio de un súper ciclo, todavía queda una pregunta por hacer, ¿qué provoca un mercado bajista? Para responder a esto te recomendamos que veas este vídeo de la Chica Cripto en el canal de YouTube de Coin Bureau sobre cómo prepararse para enfrentar un mercado bajista. En ese video analiza diferentes escenarios sobre las causas que podrían provocar un mercado bajista. Es importante conocer estos escenarios puesto que algunas criptomonedas podrían beneficiarse dependiendo del origen del mercado bajista. Por ejemplo, los juegos de cadena de bloques y los proyectos en el metaverso podrían beneficiarse de una depresión o de un confinamiento debido a otra variante de la pandemia. La Chica Cripto señala esto en el vídeo, respaldado por estadísticas de situaciones anteriores. El motivo de un mercado bajista también determina cuánto podemos perder y cómo de rápido nos podemos recuperar, así que ver ese vídeo al que hemos enlazado anteriormente no es una mala idea.
Riesgo/Recompensa
Como verás muchas veces en este artículo, tomaremos prestados algunos aspectos del trabajo de Coin Bureau y la Chica Cripto. Esta vez te sugerimos que veas el vídeo de la Chica Cripto sobre Introducción a las carteras de criptomonedas. Allí analiza diferentes combinaciones de riesgo/recompensa y ofrece una buena visión de qué criptomonedas entran en las diferentes categorías existentes.
En muchos casos estamos hablando de lógica básica como, por ejemplo, cuando hablamos de Bitcoin. En comparación con otras criptomonedas es innegable que es una criptomoneda de bajo riesgo, es la más longeva y tiene una buena base de usuarios, además de un caso de uso. No obstante, su enorme capitalización de mercado de más de un billón de dólares limita su potencial de crecimiento. Es cierto, a largo plazo, podríamos ver otras criptomonedas que multipliquen por 10, o incluso más. No obstante, al observar otras altcoins con una capitalización de mercado inferior a 100 millones de dólares, pensamos que podrían "fácilmente" multiplicar por 100 a corto plazo. No hace falta mencionar que esos proyecto necesitan cuidar muchos aspectos para tener éxito, y el proceso, en realidad, no es nada fácil. Pero tú, como propietario, sólo tienes que esperar un año y quizás logres multiplicar por 100 veces tu inversión inicial. Por desgracia, existe esa pequeño factor llamado riesgo. Comprar una criptomoneda de baja capitalización también conlleva la posibilidad de que cuando mires tu cartera dentro de un año, el valor sea 0.
Todavía existen grandes proyectos que lleguen a multiplicar por 100 veces por descubrir, y por supuesto, deberías ir a por ellos si crees que pueden funcionar. Para encontrarlos, simplemente hay que investigar mucho. No queremos decepcionarte, pero, aunque el proyecto que elijas sea bueno, puede que no prospere si lo compras antes de un mercado bajista. El mercado podría enfriarse y olvidarse de tu proyecto, y en el siguiente mercado alcista pueden aparecer otros proyectos mejores que se lleven la atención. Si bien es cierto que las criptomonedas todavía están en su fase inicial, han avanzado mucho si las comparamos con lo que eran hace unos años y encontrar el próximo Bitcoin, Ethereum y Solana parece ser cada vez más difícil. Como señala la Chica Cripto en el vídeo, algunas criptomonedas simplemente implican una cantidad desproporcionada de riesgo en comparación con su potencial recompensa. A pesar de ello, todavía se pueden obtener ganancias significativas con opciones que tienen relativamente poco riesgo, basta con ver el comportamiento de precio que ha tenido Solana este año.
Encontrar el equilibrio perfecto depende en gran medida de la situación en la que te encuentres, así que asegúrate de dedicar algo de tiempo a pensar en la relación riesgo/recompensa.
La clave es encontrar un equilibrio en la relación riesgo/recompensa de tu cartera. Por supuesto, esto depende en gran medida de tu edad, tu situación financiera, otras inversiones que tengas, tu tolerancia al riesgo mental, tu situación familiar, tu trabajo y muchos otros aspectos. Pero ya que aquí no estamos cubriendo la relación riesgo/recompensa a fondo, te recomendamos que veas el vídeo que hemos mencionado anteriormente. Es un excelente video y te ayudará a formar una imagen mental de lo que podría ser más beneficioso para ti. Ahora empecemos a analizar lo que necesita tu cartera para recuperarse de un mercado bajista.
Diversificación
No debería ser una sorpresa para nadie que para tener una cartera sólida es necesario diversificar. No importa lo positivo y alcista que seas respecto a un proyecto, nunca puede ser tu única apuesta. Siempre hay factores que no se pueden prever, y podrían ser las situaciones más improbables, una situación entre un millón. La triste verdad es que, por muy improbable que sea, si ocurre y tu inversión se va a cero, lo único que vas a conseguir es el abrazo de consuelo de unos cuantos amigos o familiares.
A pesar de haber tenido buenos resultados, debemos ver el ejemplo del millonario de Dogecoin, ProTheDoge. Puso todos los ahorros de su vida (250.000 dólares) en Dogecoin, y aunque llegó a tener más de 3 millones de dólares cuando alcanzó el máximo, seguimos afirmando que fue la cosa más estúpida que pudo haber hecho. Jugarse los ahorros de toda la vida de esa manera no es nada responsable. ¿Y si se va a cero? ¿Qué pasa entonces? Sufrir una depresión, al menos, es lo más seguro. Queremos enfatizar que no lo decimos porque él haya invertido todo su dinero en una memecoin como Doge. Es que no creemos que sea buena idea tener todos tus huevos en una cesta. Ni siquiera creemos que sea responsable que Michael Saylor, el CEO de MicroStrategy, compre exclusivamente Bitcoin para su compañía. Aunque esta decisión está más motivada por el menor riesgo que conlleva ser propietario de Bitcoin y por el multimillonario negocio de software con el que cuenta MicroStrategy, incluso si el Bitcoin llega a cero.
No en una cesta, sino en MUCHAS cestas.
Ahora que hemos llegado a la conclusión de que no vamos a poner todos nuestros huevos en una sola cesta, ¿cómo podemos diversificar nuestra cartera de criptomonedas? Al investigar al respecto, resulta que no es tan sencillo como pensábamos. Por supuesto, la diversificación significa que debes tener algunas criptomonedas de diferentes categorías; pero la definición de diferentes categorías hace que sea difícil. Esto se debe a que hay diferentes formas de clasificar las criptomonedas. Puedes hacerlo por mecanismo de consenso, por casos de uso, por sobre qué cadena de bloques están construidas y muchos otros factores. La Chica Cripto tiene un vídeo sobre estas categorías, aunque creemos que no mencionó algunas que merecen la pena ser tomadas en cuenta como aquellas enfocadas a los NFTs y el metaverso. Así que, abordaremos este tema simplemente escogiendo algunas que claramente tengan casos de uso y enfoques diferentes. Estas son algunas de las criptomonedas que se encuentran en categorías independientes con un ejemplo de cada una de ellas (gracias, Chica Cripto, por tu vídeo de YouTube, nos ha ayudado mucho).
Contratos inteligentes - Ethereum
Reserva de valor - Bitcoin
Oráculos- ChainLink
Pagos - Bitcoin Cash
Exchanges - Crypto.com Coin
Metaverso - Decentraland
DeFi - Aave
Juegos de cadena de bloques (que también se incluyen en el metaverso) - Axie Infinity
NFTs – Rarible
Cadenas de suministro – Vechain.
Estas son algunas ideas, y si filtras por categorías en CoinMarketCap, encontrarás un montón de casos de uso diferentes en el ámbito de las criptomonedas. Pero también hay otro problema con la diversificación con las criptomonedas: la dominancia de las dos primeras categorías. El Bitcoin y las criptomonedas que soportan los contratos inteligentes probablemente suponen más del 70% del mercado. Estas criptomonedas son consideradas como fundamentales en el sector y por eso merecen llevarse una porción más considerable de la cartera. Si no estás de acuerdo, estas son algunas de las razones por las que estas categorías deberían constituir la mayor parte de tu cartera.
Bitcoin y Ethereum dominan el mercado incluso por sí solas (más del 60% de la cuota de mercado). Imagen vía CoinMarketCap
Como reserva de valor, obviamente, tenemos a Bitcoin. No sólo la tesis subyacente de Bitcoin es excelente, sino que también tiene la mayor capitalización de mercado y la ventaja de haber sido la primera criptomoneda en ser lanzada. Bitcoin es algo en lo que diríamos que cree al menos el 90% de la comunidad de las criptomonedas, y también es la primera opción para los nuevos participantes, incluidas las instituciones. Las criptomonedas sin Bitcoin simplemente no podrían existir.
Luego están los contratos inteligentes, porque es donde se encuentra la innovación. Muchas de las categorías que hemos enumerado, como el metaverso y los NFTs, son sólo subcategorías de criptomonedas construidas gracias a los contratos inteligentes. Las criptomonedas que soportan los contratos inteligentes impulsan casi todos los casos de uso que puedas encontrar. Impulsan sectores enteros del mercado, y si no crees en ellas o no las posees, entonces se sobreentiende que tampoco crees en nada construido sobre ellas, lo que por supuesto es la opinión de algunas personas, y eso está bien. Hay que pensar que los contratos inteligentes y las cadenas de bloques que los impulsan son la fuente de la mayoría de los casos de uso en el sector de las criptomonedas, basta con pensar en los NFTs.
Además, hay muchos otros ámbitos relacionados con los contratos inteligentes que ni siquiera hemos empezado a explorar. No es una coincidencia que algunos hablen del “flippening” (cuando Ethereum supere a Bitcoin como la mayor criptomoneda por capitalización de mercado). Así que, en conclusión, comprar plataformas que soporten contratos inteligentes es en sí mismo diversificación, ya que estás confiando en que muchas categorías diferentes se construirán eventualmente sobre ellas. Por lo que si estás construcciones despegan, también te beneficiarás de ello. Basta con mirar el éxito de Ethereum. No tienes que comprar NFTs o invertir en la DeFi para beneficiarte de su éxito, simplemente puedes verlo en la demanda y en el comportamiento de precios de Ethereum, sobre el que se construyen muchos de estos proyectos.
¿Qué criptomonedas deberías elegir?
Lo único que podemos decir es que hagas tu propia investigación. No obstante, podemos darte algunos consejos basados en nuestra investigación. En primer lugar, podemos decir que hay que confiar en las criptomonedas que cuentan con un historial de éxito, es decir, en Bitcoin y Ethereum. Bitcoin existe desde 2009, y es también la mayor criptomoneda con capitalización de mercado. Pensamos que eso explica bastante bien por qué creemos que es una criptomoneda que sobreviviría al mercado bajista. Ethereum es también una excelente criptomoneda o, más exactamente, una criptomoneda que soporta contratos inteligentes relevante, la segunda más grande por capitalización de mercado y el principal protocolo de contratos inteligentes que cuenta con una gran demanda institucional. Por lo tanto, creemos que es seguro asumir que Ethereum también se recuperará y en cinco años superará su valor actual.
Aunque ya hemos hablado de la diversificación en diferentes categorías, quisiéramos añadir a algunos competidores de Ethereum. Esto se debe a que muchas personas de alto perfil en el ámbito de las criptomonedas han manifestado que creen en un ecosistema más amplio que no se rija únicamente por un protocolo. Más recientemente, el cofundador de Solana Labs, Raj Gokal, expresó que no ve a Solana como a una Ethereum killer y que cree que pueden coexistir con casos de uso potencialmente diferentes.
Observando dónde están colocando su dinero las instituciones, tenemos los mayores flujos de entrada del año pasado en Solana, seguido de Cardano y Polkadot. El porcentaje de asignación que decidas poner en cada una de ellas depende de ti, pero debemos señalar que Ethereum tiene el mejor historial. Cuando miras el comportamiento de precio de Ethereum, es más maduro y no es probable que caiga tanto como los otros en un mercado bajista. Sin embargo, en un mercado alcista, podemos suponer que algunas criptomonedas de menor capitalización podrían superar a Ethereum como lo ha hecho Solana.
Por último, en estas dos categorías, queremos mencionar a Litecoin, ya que sabemos que tiene muchos seguidores. No obstante, no somos admiradores de esta criptomoneda, y esto se debe al comportamiento de su precio. Si miramos su historial, vemos que en este mercado alcista, Litecoin apenas alcanzó su máximo histórico en comparación con Bitcoin, que más que triplicó su precio desde su ATH de 2017. Por lo tanto, no creemos en que ninguna criptomoneda pueda competir con Bitcoin en la categoría de reserva de valor.
Esta es la prueba. Imagen vía CoinMarketCap
Otras opciones para añadir a tu cartera que han ganado mucha atención durante los últimos meses son los proyectos en el metaverso, como The Sandbox y Decentraland, e incluso Enjin o Axie Infinity. Estos proyectos supondrán una gran diversificación y, como mencionamos al principio, podrían incluso prosperar en algunos escenarios de mercados bajistas. También tienen una gran cantidad de impulso que los respalda, lo que se demostró en la reciente caída cuando también se desplomaron inicialmente, pero se recuperaron para alcanzar su ATH. (Observa la imagen de abajo). Aunque ahora también se han enfriado un poco. De todas formas, tenemos que reconocer que sus valoraciones son bastante altas. Si se considera que se trata de una burbuja, entonces es muy probable que estos proyectos caigan aún más que el mercado en general cuando se produzca un mercado bajista y el hype se reduzca, así que ten cuidado y haz tu propia investigación.
Esto no está en absoluto garantizado y una caída del 5% no es lo mismo que un mercado bajista. Aun así, es interesante verlo. Imagen vía TradingView
Otros buenos proyectos que deberías tener en cuenta para contar con una buena diversificación podrían ser algunos proyectos de la DeFi o incluso algunos completamente diferentes de las categorías mencionadas anteriormente. Si quieres invertir en proyectos de la DeFi, lo más seguro sería elegir nombres reconocidos como Aave o Uniswap. Aunque, como muchos de vosotros sabéis, debido a muchos factores, la DeFi no ha sido el sector más activo últimamente. Por eso, abordar los riesgos de la DeFi depende de ti, pero si tuviéramos que dar nuestra opinión, no creemos que la DeFi vaya a desaparecer; es una parte clave del sector. La cuestión es a qué escala la veremos en el futuro, y si serán los nuevos protocolos o los ya existentes los que dominen el mercado. La innovación en este ámbito es increíble, lo que conlleva un riesgo adicional, y la tesis de apostar por proyectos con un historial de éxito probado puede no funcionar.
Un proyecto no tan relacionado con nada de lo que se ha planteado en este artículo podría ser Helium. Echamos un vistazo a la cartera de la Chica Cripto (que se puede encontrar en la newsletter semanal de Coin Bureau), y su contenido nos llevó a la conclusión de que un proyecto como Helium con la demanda de las empresas de renombre podría ser una buena apuesta, ya que los usuarios de un protocolo como este no se detendrán sólo por un mercado bajista. Para los que no lo sepan, Helium es una red descentralizada impulsada por la cadena de bloques que utiliza, por ejemplo, Salesforce. Por supuesto, hay otros proyectos con ventajas similares, pero confiamos en la Chica Cripto para que nos guíe por los mercados de las criptomonedas.
Por supuesto, esta no es quizás una afirmación responsable, pero recuerda elegir proyectos arriesgados que te gusten. Sabemos que muchos, si no todos, estamos en el mundo de las criptomonedas para obtener ganancias considerables. No obstante, obtener grandes ganancias con algo como una criptomoneda tan enorme como Bitcoin simplemente ya no es posible. Es por eso que si estás buscando multiplicar por 100 veces tu inversión inicial, tienes que ir por las criptomonedas de menor capitalización de mercado. Creemos que estas deberían estar en nuestras carteras porque mantiene a nuestro ludópata interior bajo control y hace todo más divertido.
Evidentemente, la mayor parte de tu cartera debería consistir en apuestas más seguras y consolidadas, pero que estos proyectos arriesgados ocupen una pequeña parte de la misma es absolutamente razonable. Pueden ser buenos si consiguen dispararse ya que eso compensará mucho de lo que podrías perder con otros proyectos en caso de que tenga lugar un mercado bajista. Pero, con proyectos de riesgo, no nos referimos, repetimos, no nos referimos a las memecoins. Sí, pueden hacerte asquerosamente rico, pero es 100% especulación. En su lugar, elige un proyecto que hayas investigado a fondo con un buen caso de uso, un equipo fuerte, una alta demanda y, con suerte, algunas buenas alianzas. Incluso con los proyectos más arriesgados, puedes minimizar el riesgo haciendo un buen trabajo de investigación antes de invertir.
Todos soñamos con dar con ese proyecto entre un millón que nos lleve a la Luna.
Como última elección, tenemos a los NFTs. Sí, no son criptomonedas, pero se pueden almacenar en el mismo monedero junto a tus criptomonedas (aunque no en todos los monederos). Hacerse con una pieza de los proyectos más conocidos y consolidados como Cryptopunks o los Bored Apes (o incluso los Mutant Apes) puede ser una buena apuesta. Con estos niveles de precios e incluso con algunos indicios de burbuja, nos quedamos con estos grandes proyectos ya que escoger activos más arriesgados en medio de una potencial burbuja podría resultar poco apropiado, solo hay que ver la locura de las ICOs en 2017. Los NFTs aún están en su etapa inicial y creemos que el riesgo es lo suficientemente alto incluso con estos importantes proyectos. En todo caso, sabemos que los precios son increíblemente altos y que no todos tenemos los recursos para comprar un Mutant Ape. Por lo tanto, creemos que los NFTs deberían ser la última opción de nuestra cartera, y sólo deberíamos invertir en ellos con sumas de dinero que estemos absolutamente dispuestos a perder. Por lo tanto, adquiere un Ape si puedes, pero asegúrate de que tu cartera puede soportar esta asignación.
Conclusión
Sabemos que este artículo no va a proporcionarte los trucos sobre cómo evitar un mercado bajista, ya que esto no es posible. Tampoco es posible proporcionarte una lista de criptomonedas específicas de las que podamos garantizar una subida dentro de cinco años. La única manera de minimizar el riesgo mientras se maximizan las ganancias es asegurarse de que tu cartera está construida sobre bases sólidas. Una vez más, tomaremos prestada información de la Chica Cripto para explicar esto con más detalle. Mira su cartera. Más del 50% está asignado a criptomonedas muy conocidas como Bitcoin y Ethereum, y luego añade otras dos criptomonedas importantes, Solana y Polkadot, y todo esto ya sumael 76% de su cartera. Se trata de criptomonedas importantes con mucho potencial, pero con un riesgo limitado. Esa es la receta para sobrevivir a un mercado bajista. Según la teoría de la diversificación, no sería correcto, pero entonces, como dijimos, presta mayor atención a las criptomonedas de reserva de valor y a las que soportan contratos inteligentes porque son las más consolidadas y con mejores historiales de éxito. Luego, por supuesto, la Chica Cripto también posee diversas altcoins que fácilmente podrían explotar para convertirse en participaciones clave en su cartera, lo que sería genial. Pero también podrían ir a cero, pero eso no importará ya que la cartera todavía contaría con una sólida base.
Una base sólida rodeada de altcoins diversificadas, espolvoreadas por encima con algunas apuestas arriesgadas te sacarán de un mercado bajista. Y, por lo que las criptomonedas nos han demostrado hasta ahora, una cartera así también prosperará en un mercado alcista. Así que, sí, puede que no obtengas ganancias como ProTheDoge, pero al menos podrás dormir tranquilo sabiendo que tu cartera es lo más segura posible. Además, siempre podrás usar tus ganancias para jugar a la lotería si realmente quieres perseguir esas ganancias fuera de este mundo.
Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben ser consideradas como consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo How To Create a Crypto Portfolio That Can Survive a Bear Market fue publicado por primera vez en Coin Bureau.
