Explorando la estrategia DCA: una estrategia práctica para invertir en criptomonedas

La inversión ha recorrido un largo camino desde los días de las órdenes de compra de acciones escritas a mano y las cintas de teletipos agujereadas. A lo largo de las décadas, las estrategias han evolucionado, impulsadas por los datos, la psicología y el acceso al mercado. Si avanzamos rápidamente hasta hoy, nos encontramos en plena era digital, en la que las criptomonedas han redefinido el aspecto de los mercados y la forma de invertir.

Con este cambio llega todo un nuevo mundo de posibilidades. En el sector de las criptomonedas, tenemos traders intradía pegados a los gráficos, HODLers a largo plazo que afrontan caídas brutales e inversores ocasionales que intentan comprenderlo todo. En medio del caos, la estrategia DCA (dollar cost averaging) se ha convertido silenciosamente en una opción a la que recurren principiantes, inversores prudentes e incluso profesionales que se han quemado intentando cronometrar el mercado (market timing). Es sencilla, automatizada y, lo que es más importante, resistente a la volatilidad característica de las criptomonedas. La estrategia DCA puede ayudar a suavizar el riesgo, reducir la toma de decisiones emocionales y hacer que invertir sea menos intimidante, especialmente cuando los gráficos empiezan a parecer una montaña rusa.

En esta guía, explicaremos qué es realmente la estrategia DCA, cómo funciona y por qué se ha convertido en un elemento básico para muchos inversores en criptomonedas. Desde la elección de las criptomonedas y el calendario adecuados, hasta las mejores plataformas, las calculadoras, los ejemplos del mundo real e incluso sus limitaciones, lo analizaremos todo para que puedas decidir si la estrategia DCA encaja en tu viaje por el apasionante mundo de las criptomonedas.

Puntos clave

• La estrategia DCA es una estrategia de inversión en la que inviertes una cantidad fija de dinero en criptomonedas a intervalos regulares, independientemente del precio de mercado.

• La estrategia DCA ayuda a reducir el estrés emocional que implica tratar de cronometrar el mercado (market timing) y es especialmente eficaz en mercados volátiles como el de las criptomonedas.

• A diferencia de la inversión a tanto alzado, la estrategia DCA distribuye tus compras a lo largo del tiempo, suavizando los precios de entrada y reduciendo el riesgo de comprar en los máximos.

• Plataformas como Kraken, Binance, Coinbase y River admiten compras recurrentes automatizadas de criptomonedas con distintos modelos de comisiones y opciones.

• Las pruebas retroactivas en el mundo real muestran que la estrategia DCA a largo plazo en Bitcoin a menudo supera tratar de cronometrar el mercado, especialmente en periodos de varios años.

¿Qué es la estrategia DCA?

Si alguna vez has dudado antes de comprar criptomonedas, preguntándote si es el momento adecuado o si te arrepentirás mañana, no eres el único. Cronometrar el mercado puede parecer como lanzar una moneda al aire, especialmente en el salvaje mundo de las criptomonedas. Ahí es donde entra en juego la estrategia DCA (dollar-cost averaging).

Vamos a explicar en qué consiste y por qué se ha convertido en una estrategia a la que recurren tanto los recién llegados como los inversores experimentados.

Explicación del concepto básico

La estrategia DCA (dollar cost averaging) es exactamente lo que parece: inviertes una cantidad fija de dinero en criptomonedas a intervalos regulares, digamos 100 dólares cada lunes, independientemente de si Bitcoin está subiendo o bajando. Eso significa que cuando los precios bajan, tus 100 dólares compran más criptomonedas; cuando los precios suben, compran menos. Con el tiempo, promedias tu precio de entrada y reduces el latigazo emocional de los mercados oscilantes.

En el ámbito de las criptomonedas, donde la volatilidad es la norma, esto es oro. Ya no tienes que mirar los gráficos, debatiendo si es el momento de comprar o si comprarás mañana. Simplemente te ciñes al plan. Este enfoque sistemático elimina la tentación de cronometrar al mercado (market timing) y el estrés que conlleva.

Por qué la estrategia DCA es importante en los mercados volátiles

Las criptomonedas no son las acciones de primera clase de tu abuela. Las criptomonedas pueden oscilar un 10-20% en cuestión de horas. Eso es una locura. La estrategia DCA actúa como amortiguador, suavizando la volatilidad, comprando pequeñas cantidades entre máximos y mínimos, de modo que inviertes todo el capital de golpe en el peor momento.

Además, la estrategia DCA es perfecta para los minoristas que no tienen unos ingresos inesperados de 10.000 dólares. Se ajusta a las nóminas o a los flujos de ingresos. Las compras fragmentadas son más manejables que deshacerte de todo tu alijo de una sola vez y, psicológicamente, es mucho más fácil comprometerse a 50 dólares a la semana que a 5.000 dólares hoy.

La estrategia DCA automatizada sigue un calendario fijo, independientemente de las condiciones del mercado. Imagen vía Freepik

En qué se diferencia la estrategia DCA de la inversión de golpe

Ambas estrategias tienen sus pros y sus contras, pero se basan en principios muy diferentes. Veamos cómo se comparan en términos de riesgo temporal, disciplina emocional y resultados a largo plazo.

Riesgo temporal frente a estrategia basada en el tiempo

La inversión de golpe significa que lanzas toda tu inversión en un solo momento, como ¡zas! de una sola vez. Eso puede dar sus frutos si el mercado se dispara, pero si se produce un crash, entonces ¡ay!, porque todo tu barco de capital se hunde instantáneamente, llevándose al capitán con él. La estrategia DCA evita ese peligro repartiendo las inversiones, mitigando el riesgo de «comprar en el máximo».

Ajuste de la volatilidad mediante la entrada escalonada

¿Te has dado cuenta de cómo se suaviza tu coste medio por unidad con la estrategia DCA? Eso se debe a que, inherentemente, compras más unidades cuando los precios son bajos y menos cuando son altos, un caso de libro de texto de promediación de costes. A lo largo de 5-10 compras, tu precio medio se sitúa en algún punto intermedio, sin conjeturas.

Inversión emocional frente a inversión sistemática

¿Qué hay del mayor elefante en la habitación de las criptomonedas? Seamos realistas: las emociones son criptonita en el sector de las criptomonedas. El miedo, la codicia y el FOMO, destrozarán tu monedero. La estrategia DCA incorpora automatización y disciplina. No persigues los máximos ni te dejas llevar por los mínimos, simplemente te ciñes al plan. Pero ten cuidado: ajustar manualmente los calendarios en función del estado de ánimo puede estropear la estrategia. Recuerda, la estrategia DCA automatizada sigue un plan fijo independientemente de las condiciones del mercado, y evita los ajustes... idealmente.

¿Por qué utilizar la estrategia DCA con las criptomonedas?

Antes de lanzarte a cualquier estrategia de inversión, vale la pena preguntarse: ¿Cuál es la verdadera ventaja? Con la estrategia DCA, las ventajas van más allá de la mera comodidad; se trata de construir un enfoque más inteligente y fundamentado para navegar por el mundo, a menudo errático, de las criptomonedas.

Exploremos por qué tantos inversores en criptomonedas están adoptando la estrategia DCA.

La estrategia DCA convierte la inversión en un hábito, inmune al FOMO o al pánico. Imagen vía Freepik

Ventajas de la estrategia DCA

Una de las mayores ventajas de la estrategia DCA es su capacidad para atenuar los bordes afilados de la volatilidad. Los precios de las criptomonedas se mueven rápido, a veces de forma irracional, y la estrategia DCA suaviza esas oscilaciones de precios distribuyendo las compras a lo largo del tiempo. En lugar de intentar adivinar el punto de entrada perfecto (lo cual, seamos sinceros, es casi imposible), vas reduciendo tu inversión en incrementos más pequeños y constantes.

Además, la estrategia DCA es una creadora de disciplina. Convierte la inversión en un hábito, inmune al pánico. Tanto si Bitcoin está en caída libre como si Ethereum está en los titulares de las noticias, tu plan sigue siendo el mismo. Ese tipo de coherencia ayuda a mantener tus emociones fuera del asiento del conductor, y eso es una gran victoria en un mercado tan cargado de ellas como el de las criptomonedas.

También reduce la barrera de entrada. No necesitas ahorrar miles de dólares para empezar. Puedes empezar con 10 dólares, 50 dólares o lo que se ajuste a tu presupuesto. Esto hace que las criptomonedas sean mucho más accesibles para las personas que acaban de empezar o quieren evitar el estrés de hacer grandes inversiones con mucho capital.

Condiciones de mercado ideales para la estrategia DCA

Entonces, ¿cuándo destaca realmente la estrategia DCA? Es especialmente útil en mercados bajistas o laterales, donde los precios se estancan o caen. En lugar de temer las velas rojas, la estrategia DCA las convierte en oportunidades de compra, permitiéndote acumular activos con descuento a lo largo del tiempo.

La estrategia DCA también encaja bien en entornos macroeconómicos inciertos, como periodos de picos de inflación, cambios en los tipos de interés o tensiones políticas. Éstos agitan los mercados y crean movimientos de precios impredecibles, de nuevo, ideales para la estrategia basada en el tiempo como la DCA.

Por último, si tienes convicción a largo plazo en un proyecto, la estrategia DCA te ayuda a aumentar gradualmente la exposición sin preocuparte por el comportamiento del precio a corto plazo. Como se ha visto en pruebas retroactivas recientes, incluido un informe del Nasdaq de 2024, la estrategia DCA constante en Bitcoin durante varios años superó a muchos activos tradicionales, incluso en mercados agitados. Es un argumento de peso para mantener el rumbo.

Cómo aplicar una estrategia DCA a las criptomonedas

Supongamos que te convence la idea de la estrategia DCA. ¡Estupendo! Pero, ¿cómo puedes empezar sin tropezar con comisiones ocultas o acabar comprando criptomonedas porque son tendencia en TikTok? Poner en marcha la estrategia DCA no sólo se refiere a la automatización, sino a tomar decisiones inteligentes y sostenibles en cada paso del camino.

He aquí algunas formas de hacerlo bien.

Elegir la criptomoneda adecuada

Primer paso: no hagas DCA con basura. El objetivo de la estrategia DCA es el crecimiento a largo plazo, y eso empieza por elegir proyectos sólidos. Bitcoin y Ethereum son obvios para la mayoría de la gente. Tienen una gran liquidez, unos fundamentales sólidos y un historial de recuperación en mercados difíciles.

Las altcoins como Solana o XRP también pueden ser sólidas, pero sólo si has investigado bien. Fíjate en los fundamentales: ¿resuelve el proyecto un problema del mundo real? ¿Está activo el equipo de desarrollo? ¿Son sostenibles los tokenómics?

Evita las memecoins y los tokens impulsados por el hype. Puede que multipliquen su precio por dos de la noche a la mañana, pero también se estrellan igual de rápido. La estrategia DCA no es un billete de lotería; es disciplina, y funciona mejor con activos que están aquí para quedarse.

Estas estrategias y herramientas son útiles para encontrar tu punto de equilibrio, sobre todo si haces compras pequeñas. Imagen vía Freepik

Establecer tu calendario y cantidad de inversión

Aquí es donde las cosas se tornan personales. ¿Te pagan semanalmente? ¿Quincenalmente? ¿mensualmente? Sincroniza tu calendario DCA con tus ingresos para que todo vaya sobre ruedas y sea sostenible.

Ya sean 25 dólares cada lunes o 200 dólares el primero de mes, la coherencia es lo más importante. Los depósitos aleatorios arruinan la idea de «promediar» y dificultan mucho el seguimiento de tu rentabilidad. Además, no te exijas demasiado. La estrategia DCA sólo funciona si puedes mantenerlo a largo plazo, así que elige una cantidad que no te haga entrar en pánico si las criptomonedas se desploman durante uno o dos meses.

Plataformas que admiten la estrategia DCA

Ahora viene la parte divertida: la automatización. La mayoría de los principales exchanges admiten ahora las compras recurrentes:

• Kraken ofrece pedidos recurrentes personalizados (diarios, semanales, mensuales) y muestra las comisiones por adelantado, para que no haya sorpresas al pagar.

• Binance ofrece comisiones bajas (0.1% creador/tomador, incluso menos para usuarios de gran volumen o titulares de BNB) y una automatización sencilla.

• Coinbase tiene una de las configuraciones de compra recurrente más sencillas, y si estás en Coinbase One, puedes incluso hacer trading sin comisiones.

• River es estupendo para los usuarios de los EEUU centrados en Bitcoin, ya que ofrece cero comisiones de trading.

Si quieres más flexibilidad, prueba bots DCA de terceros como Dash 2 Trade, Snorter Bot, o la herramienta DCA nativa de Crypto.com. Te permiten ajustar los parámetros más allá de lo que permiten la mayoría de los exchanges.

Utilizar una calculadora DCA

Esta es tu arma secreta. Las calculadoras DCA, como la calculadora DCA de Bitget o la herramienta DCA de Coincodex, te permiten simular cuánto ganarías (o ahorrarías) con diferentes estrategias DCA. Puedes introducir tu criptomoneda, el importe de la inversión y el calendario, y ver cómo cambia tu base de costes con el tiempo.

Estas herramientas también son útiles para encontrar tu punto de equilibrio, especialmente si haces compras pequeñas. Las comisiones van disolviendo las ganancias rápidamente cuando haces DCA de 10 dólares a la semana, así que utiliza calculadoras para equilibrar la frecuencia con el coste. Algunas incluso te permiten modelar los resultados con diferentes niveles de comisiones, ayudándote a ajustar tu estrategia como un profesional.

La estrategia DCA en acción: ejemplos y casos de uso

Ya conoces la teoría. Ahora vamos a dar vida a la estrategia DCA con datos del mundo real y escenarios prácticos. Tanto si sientes curiosidad por las rentabilidades históricas, como si quieres cubrirte contra el caos o quieres diversificar como un profesional, la estrategia DCA tiene algo para todos.

Pruebas retroactivas históricas sobre Bitcoin

Empecemos por el grande: Bitcoin. ¿Y si hubieras empezado a invertir usando la estrategia DCA en BTC en los peores momentos posibles, como sus mayores crashes recientes? Pues bien, según pruebas retroactivas recientes, ni siquiera éstas pueden considerarse desastres desde el punto de vista de la estrategia DCA. Los inversores que pusieron 100 dólares semanales desde el pico de noviembre de 2021 (cerca de 69.000 dólares) acabaron con más del doble de su aportación total. Desde esa caída, Bitcoin continuó su trayectoria ascendente hasta principios de 2024, estableciendo nuevos máximos históricos, alcanzando los 73.600 dólares el 14 de marzo de 2024. Eso es más del doble del ROI, a pesar de un temprano crash y un largo mercado bajista.

Otras pruebas retroactivas demuestran que las inversiones mensuales constantes a lo largo de 1, 3 ó 5 años a menudo superan a los intentos de cronometrar el mercado. Aunque la inversión de golpe puede brillar en condiciones perfectas (como comprar el mínimo exacto), rara vez ocurre en la vida real. La estrategia DCA brilla al eliminar las conjeturas y repartir el riesgo en todas las fases del mercado.

Demasiadas criptomonedas y acabarás con una cartera difícil de seguir y llena de peso muerto. Imagen vía Freepik

La estrategia DCA como herramienta de gestión del riesgo

Admitámoslo, las criptomonedas a veces dan miedo. Un tuit puede hundir una criptomoneda, y los cisnes negros golpean más fuerte aquí que en los mercados tradicionales. Ahí es donde la estrategia DCA se convierte en tu cinturón de seguridad financiero.

Imagina la estrategia DCA durante una caída del mercado como la que hemos mencionado antes. Los compradores en un pago sufrieron enormes pérdidas sobre el papel, ¿pero los inversores que siguen la estrategia DCA? Compraron gradualmente a precios cada vez más bajos, reduciendo efectivamente su coste medio y suavizando el golpe. No tuvieron que predecir cuándo acabaría el dolor, porque simplemente se ciñeron a su calendario.

Y lo que es igual de importante, la estrategia DCA te protege de ti mismo. Nada de compras por FOMO en máximos históricos. Nada de ventas por pánico cuando se acumulan las velas rojas. Crea un ritmo que te ayuda a evitar tomar decisiones cargadas de emoción durante las oscilaciones volátiles.

Diversificación de la cartera con la estrateiga DCA

La estrategia DCA no sirve sólo para Bitcoin. Puedes aplicarla a toda una gama de criptomonedas: Ethereum, Solana, puede que incluso a algunas altcoins bien investigadas. Al hacerlo, no estás apostando sólo por un caballo. Estás repartiendo tu exposición entre la innovación, la utilidad y las narrativas del mercado.

Pero, ¡no te pases! Demasiadas criptomonedas y acabarás con una cartera difícil de seguir y llena de peso muerto. Lo inteligente es equilibrar: quizá un 60% en BTC y ETH, un 30% en empresas prometedoras de capitalización media y un 10% en apuestas de alto riesgo y alta rentabilidad. La estrategia DCA te ayuda a construir ese equilibrio de forma lenta, coherente y sin comprometerte en exceso con una única narrativa.

Veamos ahora dónde puede que la estrategia DCA no sea la solución perfecta. Tiremos la moneda al aire y hablemos de cuándo esta estrategia puede quedarse corta.

Cuando la estrategia DCA puede no ser lo ideal

Ten en cuenta que la estrategia DCA es una herramienta poderosa, pero no es un truco de magia. Hay ocasiones en las que apostar todo por adelantado, o al menos desviarse del guión de la estrategia DCA, puede ser la mejor jugada. Saber cuándo no utilizar la estrategia DCA es tan importante como saber cuándo apoyarse en ella.

Durante una clara tendencia alcista, la inversión en una sola operación puede dar ventaja a tu capital. Imagen vía Freepik

Situaciones en las que la inversión de golpe puede ser más rentable

Si entras durante una clara tendencia alcista, invertir de golpe puede dar ventaja a tu capital. Cuanto antes entre tu dinero en el mercado durante una tendencia alcista, más te beneficiará. Lo mismo ocurre con la adopción temprana o las preventas; esos momentos en los que eres el primero en conseguir tokens prometedores antes de que lleguen a la corriente dominante.

También puedes tropezarte con un chollo, un activo muy infravalorado debido al miedo a corto plazo o a un titular exagerado. En esos casos, aprovechar la oportunidad con una inversión de gople puede ser más rentable que esperar a que tu estrategia DCA se ponga al día.

La trampa psicológica de «fijar y olvidar»

Uno de los puntos fuertes de la estrategia DCA es que elimina las emociones, lo que también puede ser una debilidad si te vuelve complaciente. Que tus compras estén automatizadas no significa que tu cartera deba funcionar con el piloto automático para siempre. Los proyectos evolucionan. Algunos prosperan. Otros mueren.

Acostúmbrate a revisar y reequilibrar cada pocos meses. Incluso una estrategia DCA necesita una puesta a punto.

Reflexiones finales: ¿Es la estrategia DCA adecuada para todas las criptomonedas?

La estrategia DCA (dollar-cost averaging) no es llamativa. No va a multiplicar por 10 tu dinero de la noche a la mañana ni te va a permitir presumir de haber calculado perfectamente el mínimo. Pero lo que sí ofrece es coherencia, disciplina y una forma probada de reducir el estrés y el riesgo de invertir en los famosos mercados caóticos de las criptomonedas.

La estrategia DCA brilla en entornos volátiles, ayuda a sortear los escollos emocionales y pone la inversión al alcance de cualquiera, aunque sólo dispongas de unos pocos dólares cada vez. Es especialmente adecuado para los nuevos inversores, las personas que quieren un plan de juego a largo plazo y cualquiera que no tenga tiempo (o nervios) para microgestionar cada bajada y subida del mercado.

Dicho esto, no es una solución universal. Si tienes convicción, una cantidad de golpe y la suerte de tu parte, hay situaciones en las que invertir a lo grande antes de tiempo merece la pena. Para otros, puede tener sentido un enfoque híbrido, combinando la estrategia DCA con estrategias como el promedio de valor (ajustar tu inversión en función del movimiento de los precios) o el rebalanceo de tu cartera para mantener tu combinación ideal de activos.

¿En resumidas cuentas? La estrategia DCA es una gran herramienta en tu arsenal de criptomonedas, pero como cualquier estrategia, funciona mejor cuando entiendes cuándo y cómo utilizarla. Conoce las reglas, conoce los riesgos y elabora un plan que se adapte a ti.