Lo que 2024 nos ha enseñado sobre las criptomonedas
Últimas actualizaciones:
16 ene 2025
El año 2024 ha sido una montaña rusa para el sector de las criptomonedas, marcado por la volatilidad y las sorpresas, pero ha resultado inesperadamente positivo en muchos aspectos.
Desde que el Bitcoin rompió la barrera de los 100.000 dólares tras la aprobación de los ETFs al contado de gigantes financieros como BlackRock y Fidelity, hasta que la Unión Europea estableció un punto de referencia regulatorio con su ley MiCA, el año ha estado lleno de hitos que han dado forma al mercado. También ha sido un año de innovación, con el auge de los agentes de IA y los avances en la abstracción de cadenas que señalan un futuro prometedor para la tecnología de cadena de bloques.
Este artículo examina de nuevo los momentos decisivos de 2024, mirando atrás para extraer valiosas lecciones. Al analizar estos acontecimientos, pretendemos dotar a los lectores de los conocimientos necesarios para navegar por las oportunidades y desafíos de 2025.
El relevo en el poder de las criptomonedas: las instituciones mandan, las regulaciones impulsan
En 2024, el mercado de las criptomonedas experimentó una transformación espectacular, con los actores institucionales ocupando el centro del escenario e impulsando un crecimiento y una legitimidad nunca antes vistos. Simultáneamente, el panorama evolucionó a medida que los principales adversarios se apartaron, allanando el camino a nuevas oportunidades y audaces promesas.
La dominancia institucional reestructura el mercado
En 2024, el mercado de las criptomonedas ha sido testigo de un cambio espectacular, ya que los actores institucionales pasaron a ocupar un lugar central, impulsando un crecimiento y una legitimidad sin precedentes.
Aprobación de los ETFs de Bitcoin al contado
La aprobación por la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. de los fondos cotizados (ETFs) al contado de Bitcoin marcó un momento clave. Titanes financieros como BlackRock y Fidelity lanzaron estos ETFs, proporcionando a los inversores tradicionales una vía regulada para exponerse al Bitcoin. Este desarrollo impulsó el precio del Bitcoin más allá de los 60.000 dólares, sentando las bases para que las elecciones marcaran el umbral de los 100.000 dólares, reflejando una mayor confianza del mercado y la aceptación de la corriente dominante.
Compras a gran escala de Bitcoin
Bajo la dirección de Michael Saylor, MicroStrategy continuó su agresiva estrategia de adquisición de Bitcoin. En diciembre de 2024, la empresa poseía aproximadamente 446.400 BTC, adquiridos a un precio medio de 58.219 dólares por Bitcoin, lo que suponía una inversión total de más de 23.000 millones de dólares. En particular, en noviembre de 2024, MicroStrategy compró 27.200 Bitcoins por unos 2.030 millones de dólares, subrayando su compromiso inquebrantable con Bitcoin como activo de reserva de tesorería.
Crecimiento de las participaciones de MicroStrategy en BTC | Imagen vía bitbo
Tokenización de activos del mundo real
La tokenización de los activos del mundo real (RWAs, por sus siglas en inglés) ha ganado un importante impulso, tendiendo un puente entre las finanzas tradicionales y la tecnología de cadena de bloques. Instituciones como Goldman Sachs y HSBC han desarrollado plataformas para tokenizar valores, fondos y bonos, mejorando la liquidez y la accesibilidad. Esta tendencia indica una mayor aceptación del potencial de la tecnología de cadena de bloques para transformar los mercados financieros.
Los vientos en contra son claros, pero el viaje es largo
En 2024, el panorama de las criptomonedas experimentó cambios significativos, con adversarios que se apartan y nuevas promesas en el horizonte.
La retirada de Gary Gensler
Gary Gensler, el duro presidente de la SEC, conocido por su estricta postura respecto a las criptomonedas, anunció su dimisión el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la toma de posesión del presidente electo Donald Trump.
La comunidad de las criptomonedas estaba entusiasmada, esperando que su salida diera paso a una era reguladora más indulgente. No obstante, su marcha también dejó un vacío regulatorio, con incertidumbre sobre quién tomaría el timón y qué enfoque adoptaría.
Gary Gesler dimite como presidente de la SEC | Imagen vía The Banker
La victoria electoral de Trump
El regreso de Donald Trump al Despacho Presidencial ha hecho temblar los mercados de las criptomonedas. Sus promesas de campaña de convertir a los EEUU en la «capital de las criptomonedas del planeta» y de establecer una reserva nacional de Bitcoin alimentaron el optimismo del mercado.
Trump habla de una Reserva Nacional de Bitcoin en Bitcoin Nashville 2024 | Imagen vía New York Post
El precio de Bitcoin subió, reflejando el sentimiento alcista. No obstante, a principios de enero de 2025, estas promesas siguen siendo solo eso: promesas. El sector de las criptomonedas está muy atento a la aplicación de políticas concretas una vez que Trump asuma el cargo.
Impulso regulatorio a escala global
Al otro lado del charco, la Unión Europea avanzó con la ley de los Mercados de Criptoactivos (MiCA), que entró plenamente en vigor el 30 de diciembre de 2024.
La MiCA proporciona un marco global para los criptoactivos y pretende armonizar las normativas de todos los Estados miembros. Esta medida ha sido elogiada por ofrecer claridad y fomentar la inversión dentro de la UE, posicionando a Europa como un actor formidable en el ámbito criptográfico mundial.
Conclusión
El final de 2024 sentó las bases para un periodo de transformación en la regulación de las criptomonedas. Con la retirada de reguladores estrictos y la entrada en escena de líderes pro criptomonedas, el sector se encuentra en una encrucijada. No obstante, el viaje de las promesas a la política está plagado de incertidumbre. Mientras Trump se prepara para asumir el cargo, la comunidad de las criptomonedas permanece en vilo, ansiosa por ver si se materializan la claridad y el apoyo regulatorios anticipados. Hasta entonces, el camino a seguir sigue siendo desconocido, con oportunidades y desafíos por delante.
La dinámica del mercado revela la maduración del ecosistema
En 2024, el mercado de criptomonedas mostró su evolución, con la volatilidad emergiendo como un sello distintivo de su maduración.
Oscilaciones enormes del precio
El viaje de Bitcoin ha sido una montaña rusa. La aprobación por parte de la Comisión del Mercado de Valores de los EEUU de 11 ETFs de Bitcoin al contado en enero de 2024 provocó una oleada que impulsó los precios hasta un máximo de varios años de 49.102 dólares. No obstante, esta euforia se vio atenuada por una caída del 18% a 40.236 dólares, lo que subraya la sensibilidad del mercado a las decisiones regulatorias.
El ámbito político alimentó aún más la volatilidad. La victoria electoral de Donald Trump y su postura pro criptomonedas, incluidas sus promesas de convertir a los EEUU en la «capital de las criptomonedas del planeta», inyectaron optimismo, impulsando al Bitcoin por encima de los 100.000 dólares. No obstante, el mercado se mantuvo en vilo, a la espera de la aplicación de políticas concretas.
Rendimiento decepcionante de Ethereum
Ethereum se enfrentó a sus propios retos. El auge de las soluciones de capa 2, diseñadas para mejorar la escalabilidad y reducir las comisiones de gas, provocó una migración significativa de las transacciones fuera de la red principal. Este cambio provocó que las comisiones de gas cayeran en picado hasta su nivel más bajo en cinco años, con una media de unos 0.14 dólares por transacción. Aunque esto alivió la congestión, también señaló una menor demanda de los tokens de gas nativos de Ethereum, lo que plantea dudas sobre la propuesta de valor a largo plazo de la plataforma.
El suministro de Ethereum no se ha reducido nunca | Imagen vía etherscan
Conclusión
Los acontecimientos de 2024 ponen de relieve un mercado de las criptomonedas que está madurando e intrínsecamente ligado a factores externos. Las marcadas oscilaciones de los precios, influidas por las aprobaciones regulatorias y los acontecimientos políticos, demuestran que la volatilidad es ahora una característica inherente a este ecosistema en evolución.
En particular, las subidas de precios tras la victoria de Trump y la dimisión del presidente de la SEC, Gary Gensler, fueron algunos de los acontecimientos más alcistas de los últimos años. No obstante, los especuladores deben actuar con cautela; juzgar mal los picos del mercado puede provocar pérdidas significativas incluso en épocas alcistas. La experiencia de Ethereum subraya la búsqueda incesante de escalabilidad por parte del mercado, aunque ello signifique disminuir el papel de elementos fundacionales como los tokens de gas.
La tecnología dirige el futuro
En 2024, el sector de las criptomonedas estaba dominado por narrativas que hacían hincapié en la abstracción de las cadenas y la mejora de las experiencias de usuario, lo que indicaba un cambio hacia ecosistemas más integrados y fáciles de usar.
Ecosistemas multicadena
Los proyectos emergentes de capa 1 como Sui, Cosmos, Polkadot y Solana subrayaron el impulso de la industria hacia la interoperabilidad entre las cadenas de bloques. Sui, por ejemplo, registró una comisión por transacción media de 0.011 dólares en 2024, lo que la hace un 600% más barata que Solana y más de un 86.000% más barata que Ethereum. Esto pone de manifiesto su escalabilidad y rentabilidad.
Abstracción de las cadenas
La abstracción de las cadenas dio pasos significativos en la unificación del fragmentado ecosistema de rollups de Ethereum. El lanzamiento de Omni de su red principal Core pretendía abordar los desafíos de la comunicación entre cadenas, introduciendo un recurso de gas universal para facilitar transacciones más rápidas y rentables en todo el ecosistema de Ethereum.
Integración de la IA con las criptomonedas
La convergencia de la IA y las cadenas de bloques fue personificada por proyectos como Virtuals Protocol, que permitió la creación de agentes de IA tokenizados. Lanzado en la red Base de capa 2 de Ethereum, Virtuals Protocol permitió a los usuarios crear, monetizar y escalar agentes de IA, contribuyendo a su incremento de capitalización de mercado de más de 1.600 millones de dólares.
Además, criptomonedas impulsadas por la IA como Goatseus Maximus (GOAT) ganaron adeptos. La capitalización de mercado de GOAT alcanzó aproximadamente 268 millones de dólares, mostrando el potencial viral de las interacciones entre agentes de IA en el mundo de las criptomonedas.
GOAT es la primera IA que se hace millonaria | Image vía X
Conclusión
Los avances tecnológicos de 2024 ponen de relieve el compromiso del ecosistema de las criptomonedas para mejorar la experiencia de usuario mediante la interoperabilidad y la abstracción. Aunque innovaciones como la integración de la IA ofrecen un potencial de crecimiento sustancial, a menudo se encuentran en fases iniciales, lo que contribuye a la volatilidad del mercado. Los inversores deben abordar estas narrativas emergentes con cautela, reconociendo las oportunidades y los riesgos inherentes de las tecnologías en fase inicial.
Las aplicaciones más generales destacan el potencial de adopción
En 2024, la tecnología de cadena de bloques demostró su versatilidad, impulsando la adopción en el mundo real y atrayendo importantes inversiones en diversos sectores.
Tokenización de activos del mundo real
La tokenización de activos físicos cobró impulso, permitiendo la propiedad fraccionaria y mejorando la liquidez.
Redes sociales descentralizadas
En medio de la creciente preocupación por la privacidad de los datos y el control centralizado, las redes sociales descentralizadas experimentaron una oleada de adopción por parte de los usuarios. Plataformas como Farcaster y Bluesky ofrecieron a los usuarios una mayor autonomía sobre sus datos y contenidos, fomentando comunidades que dan prioridad a la privacidad de los usuarios y que se resisten a la censura.
Farcaster es una popular plataforma descentralizada de redes sociales | Imagen vía medium
El resurgimiento de los proyectos GameFi y Metaverso
El sector GameFi fue testigo de un resurgimiento, con proyectos que integraban los NFTs y las economías virtuales para mejorar el compromiso de los usuarios. Las experiencias de usuario mejoradas y las mecánicas de juego innovadoras atrajeron a una nueva oleada de participantes, reafirmando la relevancia de los juegos y mundos virtuales basados en la tecnología de cadena de bloques en un sector digital en evolución.
Conclusión
Los avances de 2024 subrayan el papel cada vez más importante de la tecnología de cadena de bloques en diversos sectores. La tokenización de activos del mundo real tiende un puente entre las finanzas tradicionales y las criptomonedas, ofreciendo nuevas vías de inversión. Las plataformas descentralizadas de redes sociales proporcionan a los usuarios un mayor control sobre su presencia en línea.
El resurgimiento de los proyectos GameFi y los metaversos pone de relieve la relevancia y el potencial actuales de las economías virtuales. No obstante, aunque estas aplicaciones presentan oportunidades significativas, todavía están en sus primeras fases, lo que contribuye a la volatilidad del mercado. Los inversores y los participantes deben seguir siendo conscientes de la naturaleza emergente de estas tecnologías y de los riesgos asociados.
Integración de la IA y las criptomonedas: agentes de IA
En 2024, la fusión de la inteligencia artificial (IA) y la tecnología de cadena de bloques dio lugar a los agentes de IA, programas de software autónomos que operan en redes descentralizadas. Estos agentes aprovechan los contratos inteligentes y la IA para ejecutar tareas sin intervención humana, anunciando una nueva era de automatización y descentralización.
¿Qué son los agentes de IA?
Los agentes de IA son entidades autónomas que realizan operaciones complejas en plataformas de cadena de bloques. Al integrar los algoritmos de IA con los contratos inteligentes, pueden procesar grandes conjuntos de datos, tomar decisiones informadas y ejecutar acciones de forma autónoma. Esta integración permite aplicaciones que van desde el trading automatizado a la gobernanza descentralizada.
Eliza es un agente de IA que utiliza personajes animados para humanizar el software | Imagen vía Eliza
Importancia en 2024
En 2024, los agentes de IA se convirtieron en un foco de innovación. Proyectos como Fetch.ai, ai16z y VIRTUAL exploraron su potencial en diversos ámbitos, como los algoritmos de trading, la gestión de la cadena de suministro y los servicios financieros personalizados. La capitalización de mercado del sector de los agentes de IA se disparó hasta los 12.500 millones de dólares, lo que refleja el creciente interés de los inversores.
Casos de uso clave
Análisis de datos y toma de decisiones: Los agentes de IA procesan amplios conjuntos de datos para optimizar las operaciones, como la gestión de carteras en las finanzas descentralizadas (DeFi).
Automatización descentralizada: Facilitaron la automatización en la gobernanza descentralizada, la logística e incluso las organizaciones autónomas descentralizadas (DAOs) impulsadas por la IA.
Seguridad de la cadena de bloques: Los agentes de IA ayudaron a identificar vulnerabilidades y a mejorar la seguridad de los contratos inteligentes.
Desafíos
Regulaciones y cuestiones éticas: La combinación de la IA autónoma y los sistemas descentralizados planteó cuestiones sobre la rendición de cuentas y la supervisión regulatoria.
Integración técnica: Conseguir una integración perfecta de las capacidades de la IA con la infraestructura de la cadena de bloques sigue siendo un desafío.
Conclusión
La aparición de los agentes de IA en 2024 demostró el potencial transformador de combinar la descentralización de la cadena de bloques con la inteligencia de la IA. Esta integración allanó el camino para nuevas aplicaciones, redefiniendo la eficiencia en diversos sectores. No obstante, la naturaleza emergente de estas tecnologías contribuye a la volatilidad del mercado. Los inversores deben abordar este entorno con cautela, reconociendo tanto las oportunidades como los riesgos inherentes. Para más detalles sobre los agentes de IA, consulta el análisis de Coin Bureau.
Principales conclusiones de 2024 y reflexiones finales
El sector de las criptomonedas en 2024 ha sufrido enormes transformaciones, ofreciendo una visión significativa de la evolución de la tecnología de cadena de bloques, la dinámica del mercado y las tendencias de adopción. Desde la dominancia institucional hasta el auge de los agentes de IA, cada acontecimiento ha puesto de relieve la creciente madurez y complejidad del ecosistema. Esto es lo que podemos aprender de los acontecimientos clave:
La dominancia institucional reestructura el mercado
Actores institucionales como BlackRock y MicroStrategy impulsaron la recuperación del mercado, mostrando la creciente aceptación de las criptomonedas como clase de activos. Los ETFs de Bitcoin aportaron una legitimidad nunca antes vista, mientras que las compras institucionales a gran escala subrayaron el cambio de una dinámica de mercado impulsada por los minoristas a otra dirigida por las instituciones. Esto pone de relieve el poder del «gran capital» a la hora de dar forma a las tendencias del mercado y reforzar la posición de Bitcoin como depósito de valor.
El cielo se aclara pero el camino por recorrer es inexplorado
Aunque la salida de Gary Gensler y la postura pro criptomonedas de Trump han traído optimismo, la claridad regulatoria sigue siendo difícil de alcanzar. Los marcos globales como el de la ley MiCA de la UE proporcionaron una base sólida. Aun así, los EEUU no han establecido regulaciones concretas, lo que nos enseña que, aunque los adversarios se aparten, las promesas deben ir respaldadas por la adopción de medidas para mantener el crecimiento del mercado.
La dinámica del mercado revela la madurez del ecosistema
Antes vista como una debilidad, la volatilidad se ha convertido en una característica integral del mercado. Los movimientos de precios impulsados por factores externos, como acontecimientos macroeconómicos y políticos, reflejan un ecosistema en proceso de maduración. No obstante, los desafíos de Ethereum con la adopción de las capas 2 nos recuerdan que la innovación a menudo trae consecuencias imprevistas, como la reducción de la demanda de activos fundacionales.
La tecnología dirige el futuro
El auge de las soluciones de abstracción de cadenas, los ecosistemas multicadena y la integración de la IA subrayan la necesidad de escalabilidad y de experiencias de usuario sencillas. Aunque estos avances son emocionantes, todavía están en sus primeras fases, lo que requiere paciencia y adaptabilidad tanto por parte de los inversores como de los desarrolladores.
Aplicaciones más amplias destacan el potencial de adopción
La tokenización de activos del mundo real, las redes sociales descentralizadas y el resurgimiento de la GameFi demostraron la utilidad de la cadena de bloques más allá de la especulación. Estas tendencias demostraron que las aplicaciones prácticas impulsan una adopción más amplia, aunque a menudo se enfrentan a desafíos técnicos y normativos en su infancia.
Integración de la IA y las criptomonedas: agentes de IA
Los agentes de IA demostraron el potencial transformador de combinar la descentralización con la inteligencia de la IA. Su uso en la automatización, la gobernanza y la seguridad pone de relieve la capacidad de la tecnología de cadena de bloques para revolucionar diversos sectores. No obstante, su desarrollo plantea cuestiones éticas y regulatorias, que requieren una actuación cuidadosa.
Reflexiones finales
Los acontecimientos de 2024 han demostrado que el mercado de las criptomonedas no sólo sobrevive, sino que prospera a medida que evoluciona. Cada lección apunta hacia un ecosistema que está madurando, diversificándose y entrelazándose cada vez más con el panorama financiero y tecnológico más amplio. Como inversores y entusiastas, mantenernos informados y adaptarnos será clave para navegar por las oportunidades y desafíos que nos esperan.
