Reseña de Linear Finance: negociación de activos sintéticos entre cadenas
Reseña de Linear Finance: negociación de activos sintéticos entre cadenas
Reseña de Linear Finance: negociación de activos sintéticos entre cadenas
Últimas actualizaciones:
13 may 2021
Linear Finance es un proyecto de cadena de bloques bastante nuevo que busca mejorar las finanzas descentralizadas solucionando los problemas de liquidez de front-running y las caras comisiones de gas que afectan al ecosistema.
Con las ofertas de derivados de Linear Finance, los usuarios pueden evitar estos problemas en una plataforma de intercambio de activos sintéticos, barata y rápida. Los usuarios pueden acuñar sus propios activos derivados fácilmente con Linear, utilizando una cartera de tokens variados para reflejar el nivel de riesgo y exposición que están dispuestos a asumir.
Esta nueva plataforma de activos sintéticos ofrece nuevas oportunidades de obtener rendimientos para todo el mundo, y puede personalizarse para ajustarse a los objetivos financieros personales de cada uno.
¿Qué es Linear Finance?
Linear Finance es el primer protocolo de activos delta-uno compatible entre cadenas para que los operadores puedan crear, gestionar y negociar activos sintéticos. Esto permite exponerse a una amplia gama de activos financieros sin necesidad de comprarlos directamente.
Linear Finance quiere resolver los problemas de las plataformas DeFi. Imagen vía Linear.Finance
El protocolo descentralizado entre cadenas que utiliza Linear Finance permite un exchange más rápido, seguro y asequible para todo tipo de activos financieros sintéticos.
El ecosistema de Linear está impulsado por el token nativo LINA. El token se diseñó para cubrir varios casos de uso principales, como el staking, la gobernanza, la minería de liquidez, los pagos de transacciones y la inversión en la plataforma "Liquids", que son los activos sintéticos creados en el Linear Exchange.
Linear Finance tiene tres casos de uso principales:
Precios más rápidos - Los usuarios pueden actualizar los precios con una frecuencia mucho mayor y con tarifas mucho más bajas a través de los oráculos.
Bajas comisiones de transacción y transacciones rápidas - Esto se consigue gracias a su enfoque de compatibilidad entre cadenas, ya que admite tanto la cadena de bloques de Ethereum como las cadenas de bloques compatibles con la EMV. Por lo tanto, el usuario sólo tendría que inicializar tanto un monedero basado en Ethereum como un monedero compatible con la EVM. Linear puede lograr esto por medio de contratos inteligentes.
Gobernanza - Los titulares de su token de gobernanza (LINA) podrán votar sobre los listados de activos sintéticos, los modelos de distribución, la selección de oráculos, el ratio de pignoración, etc.
¿Cómo funciona Linear Finance?
Linear Finance permite a sus usuarios la posibilidad de acuñar y negociar varios activos sintéticos basados en activos financieros reales. Cada activo sintético creado por los usuarios está sobrecolateralizado por la moneda estable ℓUSD.
El uso de la sobrecolateralización asegura que el sistema siga siendo viable y no se rompa, incluso en tiempos de extrema volatilidad, incluyendo eventos de cisne negro.
Derivados financieros. Imagen vía Shutterstock
Se incentiva a los usuarios para que mantengan el nivel adecuado de sobrecolateralización de sus activos sintéticos mediante el uso de un sistema de recompensas. Tanto las recompensas de inflación como las del exchange pueden obtenerse manteniendo un nivel determinado de ℓUSD con respecto a los activos sintéticos.
Este ratio se denomina ratio de pignoración o simplemente p-ratio. Mediante el uso de incentivos para mantener el p-ratio también se mantiene la salud general del sistema.
Las piscinas de liquidez del sistema Linear son las contrapartes de estas operaciones. Este acuerdo permite una liquidez ilimitada en el exchange y un deslizamiento cero en las órdenes. Además, todos los usuarios pueden ganar recompensas de LINA contribuyendo a las piscinas de liquidez.
Tras varios meses de pruebas, Linear.Exchange se puso en marcha en febrero de 2021 y desde entonces ha funcionado como se esperaba. Los usuarios pueden utilizar el exchange para hacer staking, acuñar ℓUSD y crear y negociar sus propios activos sintéticos.
¿Qué es el ratio de pignoración?
El ratio de pignoración, o p-ratio, es la relación entre las tenencias de activos sintéticos que se crearon y las garantías de los usuarios ℓUSD que respaldan esos activos. Al sobrecolateralizar, o sobrepignorar, se garantiza el mantenimiento de la liquidez en el sistema incluso en momentos de extrema volatilidad.
El ratio de pignoración, o p-ratio, es básicamente el nivel de sobrecapitalización necesario. Imagen vía YouTube.
Para recibir las recompensas de LINA, el usuario debe mantener un ratio superior al 500%. Inicialmente, la plataforma se lanzó con un requisito del 600%, pero el DAO redujo posteriormente la cantidad al 500%.
La LinearDAO
La LinearDAO es la estructura de gobierno que controla los cambios, adiciones o supresiones de la plataforma. También controlan los parámetros del sistema, como el p-ratio necesario para recibir las recompensas LINA, como se ha mencionado anteriormente.
También controlan la aplicación de las propuestas, el nivel de las comisiones de transacción y las recompensas por inflación de LINA, entre otras cosas. Además, regulan los beneficios y las pérdidas de la liquidación.
Ventajas y características especiales
The Linear platform promises users no slippage and infinite liquidity under any circumstances. Below are some of the features that users can expect when using the Linear Finance platform:
Transacciones rápidas con bajas comisiones de transacción: Esto se aplica a todos los usuarios, tanto si son creadores de mercado, stakers u operadores.
Sin front-running: Cada transacción realizada en el exchange es transparente para todos los usuarios. Esto reduce el front-running y evita los riesgos sistémicos por parte de cada participante de la red.
Basado en Ethereum, pero compatible entre cadenas: Al estar construido sobre la red Ethereum con compatibilidad entre cadenas, también puede funcionar junto a otros proyectos DeFi. De hecho, ya se ha añadido a la Binance Smart Chain y están previstas otras cadenas en el futuro.
Opciones a medida del usuario: Los usuarios pueden adaptar sus propias relaciones y sistemas de riesgo-recompensa utilizando otros tokens, materias primas o índices de mercado.
Implementación de doble cadena: Toda la plataforma de Linear está construida sobre dos cadenas de bloques diferentes, pero se complementan entre sí gracias a la compatibilidad entre cadenas. Los usuarios sólo tienen que abrir un monedero basado en Ethereum y un monedero compatible con la EVM.
La compatibilidad entre cadenas es uno de los puntos fuertes de Linear. Imagen vía LinkedIn
Linear utiliza contratos inteligentes para vincular automáticamente las dos cadenas de bloques. Este diseño tiene varias ventajas, como se muestra a continuación:
Máxima compatibilidad con DeFi: Aunque los tokens LinearDAO y LINA se basan en Ethereum y la Binance Smart Chain, su uso de la EVM y los contratos inteligentes facilitan la interacción de la plataforma con otros protocolos DeFi.
Asequibilidad: Buildr y Exchange funcionan mediante contratos inteligentes sobre cadenas de bloques compatibles con la EVM. Esto permite a Linear apoyar la construcción y la negociación de Liquids con comisiones de gas mínimas.Menos riesgos de front-running: El tiempo de confirmación de bloques de otras cadenas de bloques compatibles con la
EVM es mucho más rápido que el de Ethereum: Esto permite a los usuarios crear sus propios Liquids con precios casi en tiempo real con la ayuda de oráculos. De este modo, el riesgo de que los usuarios hagan front-running en el exchange es mucho menor.
¿Qué es Buildr?
Buildr forma parte del conjunto de aplicaciones descentralizadas de Linear. Los usuarios pueden hacer staking de tokens LINA para construir ℓUSD, la moneda base de Linear Exchange. Los stakers tienen derecho a recompensas de staking y a una parte de las comisiones de transacción generadas por Linear Exchange.
Linear lanzó su plataforma Buildr en la red principal el 21 de diciembre de 2020, tras meses de exhaustivas pruebas en el entorno de la red de pruebas.
Buildr es una aplicación descentralizada que se sitúa en el centro del conjunto de aplicaciones descentralizadas de Linear. Buildr permite a los usuarios hacer staking de sus tokens LINA para acuñar o quemar ℓUSD y obtener recompensas.
Builder es la dApp en la que se crean y queman los sintéticos, y en la que se produce el staking. Imagen vía Linear Finance
Los usuarios pueden utilizar los ℓUSD construidos para comprar activos sintéticos en el Linear Exchange para obtener diferentes exposiciones de inversión. Los ℓUSD también pueden trasladarse a otros protocolos o aplicaciones descentralizadas dentro del ecosistema DeFi. Por ello, Buildr implicará tres funciones distintas: Construir, Quemar y Reclamar.
Este artículo del equipo de Linear explica cómo utilizar Buildr para Construir, Quemar y Reclamar con todo detalle.
Buildr v2.0 de la Binance Smart Chain
Linear está decidida a llevar la compatibilidad entre cadenas a sus plataformas, y como tal, poco después del lanzamiento de Buildr en la red principal, el equipo también pudo lanzar la versión de Buildr en la Binance Smart Chain.
El lanzamiento de Buildr v2.0 se produjo menos de un mes después del lanzamiento de Buildr v1.0, el 15 de enero de 2021. Como el propio equipo ha dicho respecto a la compatibilidad entre cadenas:
"Linear se ha diseñado para todos los usuarios (no importa la cantidad de LINA que tengas) y los costes de transacción no se convertirán en una barrera de entrada. Nadie se quedará atrás".
Gracias al lanzamiento de Buildr v2.0 los usuarios ya pueden interactuar con la plataforma Linear y disfrutar de comisiones casi sin gas.
Atención. Ahora hay dos versiones del token LINA. Si envías la versión de Etherum a un monedero de BSC o viceversa (ya sea una dirección con o sin custodia) ¡perderás tus tokens! Si tienes dudas sobre qué hacer, contacta con el equipo de soporte a través de uno de los canales oficiales (Telegram, Discord o Twitter).
Linear.Exchange
Linear.Exchange se lanzó el 28 de enero de 2021 y permite negociar con "Liquids", que son activos sintéticos creados utilizando LINA como garantía. Los activos pueden comprarse en el exchange utilizando ℓUSD que también se acuñan con LINA como garantía.
La oferta actual de activos líquidos incluye activos digitales, materias primas y los índices temáticos Digital Traded. En el futuro será posible añadir cualquier activo con una fuente de precios como Liquid.
La interfaz de usuario de Linear Exchange. Imagen vía Linear Exchange
Cada transacción tiene una comisión del 0.25% y esas comisiones se utilizan como recompensas de staking para aquellos que han creado Líquids y tienen un p-ratio superior al 500%. El uso de las comisiones de transacción para recompensar a los usuarios por mantener un p-ratio mínimo es un método para garantizar la salud del ecosistema en general.
Hay seis áreas principales en Linear.Exchange:
Mercado - Esta sección enumera todos los pares de Liquids (activos sintéticos) negociables en el exchange con secciones separadas para criptomonedas al contado, materias primas e índices.
Pares de mercado - Después de seleccionar un par de mercado, esta sección mostrará el precio actual del Liquid, el precio mínimo/máximo de 24 horas, el gráfico de precios y el volumen de negociación de 24 horas.
Formulario de orden - En esta sección, los usuarios pueden comprar su Liquid seleccionado con ℓUSD o vender su Liquid por ℓUSD. En la imagen anterior, el usuario está intentando comprar Liquid Cardano con ℓUSD. El usuario introducirá los ℓUSD que desea gastar o el Cardano que desea comprar y hará clic en "Submit Order". El usuario recibirá entonces una transacción de confirmación en su Metamask, que deberá aprobar para completar la transacción.
Orden de compra - Esta sección mostrará todas las transacciones históricas de un usuario en Linear.Exchange.
Cartera - Al hacer clic en la pestaña "Cartera", los usuarios pasarán a una segunda página que muestra una lista de los Liquids que han comprado junto con su historial de transacciones y un rastreador de "Activos totales".
Linear.Swap - El puente entre las cadenas inteligentes de Ethereum y Binance. Se explica con más detalle a continuación.
Linear.Swap
El paso a la Binance Smart Chain también introdujo la nueva funcionalidad de Linear Swap. Dado que el traslado convirtió a Linear en un protocolo de activos sintéticos compatible con todas las cadenas (como estaba previsto), Linear Swap sirve de puente entre Ethereum y la Binance Smart Chain.
Esto permite a los usuarios acceder a los ecosistemas DeFi en ambos protocolos.
Conecta MetaMask o Binance Wallet e intercambia fácilmente LINA y otras criptomonedas. Imagen vía Linear Buildr
Los usuarios pueden utilizar Linear Swap para intercambiar todos los activos de Linear (LINA, ℓUSD y Liquids) entre Ethererum (ERC-20) y BSC (BEP-20). La funcionalidad de Linear Swap se puede encontrar en la pestaña "Swap" dentro de la aplicación descentralizada Buildr.
Además, el equipo de Linear construyó la funcionalidad de intercambio directamente en las transacciones de staking y build en Buildr. El resultado es que el usuario puede introducir fácilmente LINA ERC-20 en Buildr, pulsar Build y el protocolo intercambiará automáticamente el LINA en BEP-20 y hara staking y construirá ℓUSD en la Binance Smart Chain. Es así de sencillo.
Asociaciones
En los últimos meses, Linear ha anunciado una serie de asociaciones que mejoran la capacidad entre cadenas, añaden servicios de custodia, automatizan las operaciones y abordan el front-running en el exchange. Estas asociaciones notables son las siguientes:
Nervos es una cadena de bloques de código abierto con una arquitectura de capas única que ofrece seguridad y falta de necesidad de confianza sin comprometer la escalabilidad y el rendimiento. La colaboración entre ambas entidades se centra en mejorar las capacidades entre cadenas de Linear, así como en penetrar en el mercado chino.
Nervos fue uno de los primeros socios de Linear. Imagen vía Linear blog
Moonbeam es una cadena de contratos inteligentes compatible con Ethereum, y es un socio estratégico que prentende ayudar a Linear a conectarse con el ecosistema Polkadot, lo que ayudará a aumentar la interoperabilidad de Linear.
Hex Trust se añadió como socio de custodia para dar a Linear la capacidad de ofrecer servicios de custodia seguros y de grado institucional a los inversores institucionales.
3Commas es una plataforma de negociación de criptomonedas que ayuda a los usuarios a crear bots de negociación automatizados. La asociación se ha establecido "para incluir la futura integración de las plataformas y herramientas, agilizando las operaciones y permitiendo una mayor gama de características y ofertas."
Por último, Band Protocol, un oráculo descentralizado entre cadenas. Esta es probablemente la asociación más importante hasta la fecha, ya que el mayor problema que esta colaboración intenta resolver es el front-running.
Band Protocol fue una asociación muy estratégica para Linear. Imagen vía el blog de Linear.
Como dijo Drey Ng, cofundador de Linear Finance: "El front-running es un problema fundamental no sólo para la actual negociación de activos sintéticos, sino para toda la negociación en general".
No resolver este problema pondría en peligro todos "los beneficios de la compatibilidad entre cadenas (como la velocidad y el coste), y una selección creativa superior de activos sintéticos".
Cómo funciona el oráculo de Band Protocol con Linear
Como se ha mencionado anteriormente, la asociación con Band Protocol podría ser la más importante para Linear hasta ahora.
Además de resolver el problema del front-running, Band Protocol también aporta otras ventajas, como la minimización del riesgo de la red, la posibilidad de personalizar los datos en tiempo real y, por supuesto, el mecanismo de oráculo descentralizado que aporta el protocolo.
Equipo de Linear Finance
La visión que llevó a la creación de Linear fue la de un acceso inclusivo e igualitario a las oportunidades de inversión. Los cofundadores Kevin Tai y Drey Ng unieron sus talentos en finanzas y tokenización para hacer realidad esta visión en poco menos de dos años.
Según la página de LinkedIn de la empresa, actualmente trabajan en Linear Finance 11 empleados, aunque en el sitio web solo aparecen los cuatro principales ejecutivos y el desarrollador principal de la cadena de bloques.
El equipo principal de Linear. Imagen vía Linear Finance
Kevin Tai - Kevin Tai es el director general (CEO) y cofundador de Linear Finance. Aporta su experiencia en operaciones de fusiones y adquisiciones para empresas de software móvil, así como en la creación de deuda garantizada y productos estructurados para bancos de toda Asia.
Drey Ng - Drey Ng es el segundo cofundador de Linear Finance y también es su director de tecnología (CTO). Tiene experiencia en liderar proyectos de tokenización para inmobiliarias, fondos de cobertura y organismos semigubernamentales.
Aedreon Marshall - Aedreon Marshall es muy valioso para Linear Finace gracias a su experiencia en la formación de asociaciones en la industria de la criptomoneda entre individuos y proyectos de cadena de bloques.
Jonathan Lei - Jonathan Lei es el desarrollador principal de la cadena de bloques en Linear Finance. Tiene experiencia en ingeniería de cadenas de bloques y en la creación de aplicaciones descentralizadas. También fue cofundador, CTO y arquitecto principal de DueDex (un exchange de criptomonedas).
El token LINA
LINA es el token nativo del ecosistema de Linear y puede utilizarse para la gobernanza, el staking y los pagos. Sin embargo, el uso principal de los tokens LINA es como garantía para acuñar Liquids a través de Buildr. También se utiliza para acuñar el ℓUSD utilizado para comprar Liquids en el Linear.Exchange.
En ambos casos, el token LINA se pignora como garantía para respaldar completamente los activos que se crean. Así es como el sistema está asegurado y protegido de la volatilidad. Actualmente, el requisito de pignoración es del 500%, aunque podría reducirse en el futuro mediante una votación de gobernanza.
Uniswap fue el primer exchange que cotizó LINA. Imagen vía Asia Crypto Today.
Staking
Como puedes ver a continuación, hacer staking de tokens LINA tiene una serie de ventajas:
Recompensa de las comisiones de exchange: Las comisiones de transacción recaudadas de los usuarios de la plataforma Linear.Exchange, actualmente fijadas en un 0.25%, se redistribuyen semanalmente a los stakers de LINA de forma proporcional. Los stakers que no son de LINA, también podrían recibir estas recompensas, pero dependerá de la decisión del consejo de gobierno de la comunidad.
Recompensa de inflación: LINA tiene una tasa de inflación inicial del 75% que disminuye semanalmente. La recompensa por inflación se otorga también a los stakers de LINA de forma prorrateada.
Agricultura de rendimiento: Los agricultores de rendimiento ayudan a mantener la piscina de deuda de Linear y toda la plataforma. Durante los dos primeros años del proyecto, los usuarios que utilizan activamente el exchange pueden recibir tokens de bonificación. Los agriculotres de rendimiento pueden depositar estos tokens en otras piscinas de liquidez como Balancer, Curve y Uniswap.
Venta pública del token LINA
Los tokens LINA se ofrecieron por primera vez en una venta pública el 14 de septiembre de 2020. Hubo dos rondas de venta: en la primera se vendieron 25 millones de tokens a 0.004 dólares cada uno y en la segunda 22.222.222 tokens a 0.0045 dólares cada uno. La venta debía durar 24 horas, pero terminó antes debido a que se sobrepasó en 40 veces el número de participantes.
La venta de tokens requería que cada persona comprara 500 USDT/USDC de LINA, y se organizó por orden de llegada. Esto significa que sólo 400 participantes pudieron conseguir su asignación de tokens LINA.
Esos 400 participantes fueron bastante afortunados, ya que el 6 de mayo de 2021 el token LINA cotiza a poco más de 0.10 dólares. Eso significa que el staking inicial de 500 USDT/USDC con el que se compraron 125.000 tokens LINA tiene ahora un valor aproximado de 12.500 dólares. Lo cual sigue estando muy lejos del máximo histórico de 0.3126 dólares establecido el 18 de marzo de 2021.
El precio de los tokens LINA de Linear ha subido bastante. Imagen vía Coinmarketcap.com
Los tokens LINA se pueden comprar fácilmente en Binance, pero también hay un volumen aceptable en Huobi Global.
Conclusión
Teniendo en cuenta la subida vertiginosa de las comisiones de gas en Ethereum y la creciente popularidad de la agricultura de rendimiento en el espacio DeFi, Linear Finance ofrece una nueva oportunidad única para sortear los problemas encontrados con la primera generación de plataformas DeFi, como los altos costes, la lentitud de las transacciones, los problemas de liquidez y el front-running de los exchanges.
La plataforma Linear.Exchange y Buildr permite a los usuarios disfrutar de una negociación de productos financieros que genera beneficios, es asequible y diversa. Además, añade la gobernanza de la comunidad y la funcionalidad entre cadenas que amplía enormemente la utilidad de la plataforma.
Linear es sin duda popular entre los inversores, ya que el token nativo LINA ha aumentado su precio en un 2.500% desde su precio de oferta pública.
Suponiendo que el equipo pueda fomentar la adopción de la plataforma, lo que siempre es un desafío con un nuevo exchange, Linear podría convertirse en un nombre familiar entre los operadores en los próximos años.
Sin embargo, si la plataforma no consigue alcanzar una masa crítica, podría desvanecerse como han hecho tantas otras plataformas en los últimos años.
Imagen destacada vía Shutterstock
Aviso: Estas son las opiniones del escritor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo Reseña de Linear Finance: negociación de activos sintéticos entre cadenas fue publicado en primer lugar en Coin Bureau.
Linear Finance es un proyecto de cadena de bloques bastante nuevo que busca mejorar las finanzas descentralizadas solucionando los problemas de liquidez de front-running y las caras comisiones de gas que afectan al ecosistema.
Con las ofertas de derivados de Linear Finance, los usuarios pueden evitar estos problemas en una plataforma de intercambio de activos sintéticos, barata y rápida. Los usuarios pueden acuñar sus propios activos derivados fácilmente con Linear, utilizando una cartera de tokens variados para reflejar el nivel de riesgo y exposición que están dispuestos a asumir.
Esta nueva plataforma de activos sintéticos ofrece nuevas oportunidades de obtener rendimientos para todo el mundo, y puede personalizarse para ajustarse a los objetivos financieros personales de cada uno.
¿Qué es Linear Finance?
Linear Finance es el primer protocolo de activos delta-uno compatible entre cadenas para que los operadores puedan crear, gestionar y negociar activos sintéticos. Esto permite exponerse a una amplia gama de activos financieros sin necesidad de comprarlos directamente.
Linear Finance quiere resolver los problemas de las plataformas DeFi. Imagen vía Linear.Finance
El protocolo descentralizado entre cadenas que utiliza Linear Finance permite un exchange más rápido, seguro y asequible para todo tipo de activos financieros sintéticos.
El ecosistema de Linear está impulsado por el token nativo LINA. El token se diseñó para cubrir varios casos de uso principales, como el staking, la gobernanza, la minería de liquidez, los pagos de transacciones y la inversión en la plataforma "Liquids", que son los activos sintéticos creados en el Linear Exchange.
Linear Finance tiene tres casos de uso principales:
Precios más rápidos - Los usuarios pueden actualizar los precios con una frecuencia mucho mayor y con tarifas mucho más bajas a través de los oráculos.
Bajas comisiones de transacción y transacciones rápidas - Esto se consigue gracias a su enfoque de compatibilidad entre cadenas, ya que admite tanto la cadena de bloques de Ethereum como las cadenas de bloques compatibles con la EMV. Por lo tanto, el usuario sólo tendría que inicializar tanto un monedero basado en Ethereum como un monedero compatible con la EVM. Linear puede lograr esto por medio de contratos inteligentes.
Gobernanza - Los titulares de su token de gobernanza (LINA) podrán votar sobre los listados de activos sintéticos, los modelos de distribución, la selección de oráculos, el ratio de pignoración, etc.
¿Cómo funciona Linear Finance?
Linear Finance permite a sus usuarios la posibilidad de acuñar y negociar varios activos sintéticos basados en activos financieros reales. Cada activo sintético creado por los usuarios está sobrecolateralizado por la moneda estable ℓUSD.
El uso de la sobrecolateralización asegura que el sistema siga siendo viable y no se rompa, incluso en tiempos de extrema volatilidad, incluyendo eventos de cisne negro.
Derivados financieros. Imagen vía Shutterstock
Se incentiva a los usuarios para que mantengan el nivel adecuado de sobrecolateralización de sus activos sintéticos mediante el uso de un sistema de recompensas. Tanto las recompensas de inflación como las del exchange pueden obtenerse manteniendo un nivel determinado de ℓUSD con respecto a los activos sintéticos.
Este ratio se denomina ratio de pignoración o simplemente p-ratio. Mediante el uso de incentivos para mantener el p-ratio también se mantiene la salud general del sistema.
Las piscinas de liquidez del sistema Linear son las contrapartes de estas operaciones. Este acuerdo permite una liquidez ilimitada en el exchange y un deslizamiento cero en las órdenes. Además, todos los usuarios pueden ganar recompensas de LINA contribuyendo a las piscinas de liquidez.
Tras varios meses de pruebas, Linear.Exchange se puso en marcha en febrero de 2021 y desde entonces ha funcionado como se esperaba. Los usuarios pueden utilizar el exchange para hacer staking, acuñar ℓUSD y crear y negociar sus propios activos sintéticos.
¿Qué es el ratio de pignoración?
El ratio de pignoración, o p-ratio, es la relación entre las tenencias de activos sintéticos que se crearon y las garantías de los usuarios ℓUSD que respaldan esos activos. Al sobrecolateralizar, o sobrepignorar, se garantiza el mantenimiento de la liquidez en el sistema incluso en momentos de extrema volatilidad.
El ratio de pignoración, o p-ratio, es básicamente el nivel de sobrecapitalización necesario. Imagen vía YouTube.
Para recibir las recompensas de LINA, el usuario debe mantener un ratio superior al 500%. Inicialmente, la plataforma se lanzó con un requisito del 600%, pero el DAO redujo posteriormente la cantidad al 500%.
La LinearDAO
La LinearDAO es la estructura de gobierno que controla los cambios, adiciones o supresiones de la plataforma. También controlan los parámetros del sistema, como el p-ratio necesario para recibir las recompensas LINA, como se ha mencionado anteriormente.
También controlan la aplicación de las propuestas, el nivel de las comisiones de transacción y las recompensas por inflación de LINA, entre otras cosas. Además, regulan los beneficios y las pérdidas de la liquidación.
Ventajas y características especiales
The Linear platform promises users no slippage and infinite liquidity under any circumstances. Below are some of the features that users can expect when using the Linear Finance platform:
Transacciones rápidas con bajas comisiones de transacción: Esto se aplica a todos los usuarios, tanto si son creadores de mercado, stakers u operadores.
Sin front-running: Cada transacción realizada en el exchange es transparente para todos los usuarios. Esto reduce el front-running y evita los riesgos sistémicos por parte de cada participante de la red.
Basado en Ethereum, pero compatible entre cadenas: Al estar construido sobre la red Ethereum con compatibilidad entre cadenas, también puede funcionar junto a otros proyectos DeFi. De hecho, ya se ha añadido a la Binance Smart Chain y están previstas otras cadenas en el futuro.
Opciones a medida del usuario: Los usuarios pueden adaptar sus propias relaciones y sistemas de riesgo-recompensa utilizando otros tokens, materias primas o índices de mercado.
Implementación de doble cadena: Toda la plataforma de Linear está construida sobre dos cadenas de bloques diferentes, pero se complementan entre sí gracias a la compatibilidad entre cadenas. Los usuarios sólo tienen que abrir un monedero basado en Ethereum y un monedero compatible con la EVM.
La compatibilidad entre cadenas es uno de los puntos fuertes de Linear. Imagen vía LinkedIn
Linear utiliza contratos inteligentes para vincular automáticamente las dos cadenas de bloques. Este diseño tiene varias ventajas, como se muestra a continuación:
Máxima compatibilidad con DeFi: Aunque los tokens LinearDAO y LINA se basan en Ethereum y la Binance Smart Chain, su uso de la EVM y los contratos inteligentes facilitan la interacción de la plataforma con otros protocolos DeFi.
Asequibilidad: Buildr y Exchange funcionan mediante contratos inteligentes sobre cadenas de bloques compatibles con la EVM. Esto permite a Linear apoyar la construcción y la negociación de Liquids con comisiones de gas mínimas.Menos riesgos de front-running: El tiempo de confirmación de bloques de otras cadenas de bloques compatibles con la
EVM es mucho más rápido que el de Ethereum: Esto permite a los usuarios crear sus propios Liquids con precios casi en tiempo real con la ayuda de oráculos. De este modo, el riesgo de que los usuarios hagan front-running en el exchange es mucho menor.
¿Qué es Buildr?
Buildr forma parte del conjunto de aplicaciones descentralizadas de Linear. Los usuarios pueden hacer staking de tokens LINA para construir ℓUSD, la moneda base de Linear Exchange. Los stakers tienen derecho a recompensas de staking y a una parte de las comisiones de transacción generadas por Linear Exchange.
Linear lanzó su plataforma Buildr en la red principal el 21 de diciembre de 2020, tras meses de exhaustivas pruebas en el entorno de la red de pruebas.
Buildr es una aplicación descentralizada que se sitúa en el centro del conjunto de aplicaciones descentralizadas de Linear. Buildr permite a los usuarios hacer staking de sus tokens LINA para acuñar o quemar ℓUSD y obtener recompensas.
Builder es la dApp en la que se crean y queman los sintéticos, y en la que se produce el staking. Imagen vía Linear Finance
Los usuarios pueden utilizar los ℓUSD construidos para comprar activos sintéticos en el Linear Exchange para obtener diferentes exposiciones de inversión. Los ℓUSD también pueden trasladarse a otros protocolos o aplicaciones descentralizadas dentro del ecosistema DeFi. Por ello, Buildr implicará tres funciones distintas: Construir, Quemar y Reclamar.
Este artículo del equipo de Linear explica cómo utilizar Buildr para Construir, Quemar y Reclamar con todo detalle.
Buildr v2.0 de la Binance Smart Chain
Linear está decidida a llevar la compatibilidad entre cadenas a sus plataformas, y como tal, poco después del lanzamiento de Buildr en la red principal, el equipo también pudo lanzar la versión de Buildr en la Binance Smart Chain.
El lanzamiento de Buildr v2.0 se produjo menos de un mes después del lanzamiento de Buildr v1.0, el 15 de enero de 2021. Como el propio equipo ha dicho respecto a la compatibilidad entre cadenas:
"Linear se ha diseñado para todos los usuarios (no importa la cantidad de LINA que tengas) y los costes de transacción no se convertirán en una barrera de entrada. Nadie se quedará atrás".
Gracias al lanzamiento de Buildr v2.0 los usuarios ya pueden interactuar con la plataforma Linear y disfrutar de comisiones casi sin gas.
Atención. Ahora hay dos versiones del token LINA. Si envías la versión de Etherum a un monedero de BSC o viceversa (ya sea una dirección con o sin custodia) ¡perderás tus tokens! Si tienes dudas sobre qué hacer, contacta con el equipo de soporte a través de uno de los canales oficiales (Telegram, Discord o Twitter).
Linear.Exchange
Linear.Exchange se lanzó el 28 de enero de 2021 y permite negociar con "Liquids", que son activos sintéticos creados utilizando LINA como garantía. Los activos pueden comprarse en el exchange utilizando ℓUSD que también se acuñan con LINA como garantía.
La oferta actual de activos líquidos incluye activos digitales, materias primas y los índices temáticos Digital Traded. En el futuro será posible añadir cualquier activo con una fuente de precios como Liquid.
La interfaz de usuario de Linear Exchange. Imagen vía Linear Exchange
Cada transacción tiene una comisión del 0.25% y esas comisiones se utilizan como recompensas de staking para aquellos que han creado Líquids y tienen un p-ratio superior al 500%. El uso de las comisiones de transacción para recompensar a los usuarios por mantener un p-ratio mínimo es un método para garantizar la salud del ecosistema en general.
Hay seis áreas principales en Linear.Exchange:
Mercado - Esta sección enumera todos los pares de Liquids (activos sintéticos) negociables en el exchange con secciones separadas para criptomonedas al contado, materias primas e índices.
Pares de mercado - Después de seleccionar un par de mercado, esta sección mostrará el precio actual del Liquid, el precio mínimo/máximo de 24 horas, el gráfico de precios y el volumen de negociación de 24 horas.
Formulario de orden - En esta sección, los usuarios pueden comprar su Liquid seleccionado con ℓUSD o vender su Liquid por ℓUSD. En la imagen anterior, el usuario está intentando comprar Liquid Cardano con ℓUSD. El usuario introducirá los ℓUSD que desea gastar o el Cardano que desea comprar y hará clic en "Submit Order". El usuario recibirá entonces una transacción de confirmación en su Metamask, que deberá aprobar para completar la transacción.
Orden de compra - Esta sección mostrará todas las transacciones históricas de un usuario en Linear.Exchange.
Cartera - Al hacer clic en la pestaña "Cartera", los usuarios pasarán a una segunda página que muestra una lista de los Liquids que han comprado junto con su historial de transacciones y un rastreador de "Activos totales".
Linear.Swap - El puente entre las cadenas inteligentes de Ethereum y Binance. Se explica con más detalle a continuación.
Linear.Swap
El paso a la Binance Smart Chain también introdujo la nueva funcionalidad de Linear Swap. Dado que el traslado convirtió a Linear en un protocolo de activos sintéticos compatible con todas las cadenas (como estaba previsto), Linear Swap sirve de puente entre Ethereum y la Binance Smart Chain.
Esto permite a los usuarios acceder a los ecosistemas DeFi en ambos protocolos.
Conecta MetaMask o Binance Wallet e intercambia fácilmente LINA y otras criptomonedas. Imagen vía Linear Buildr
Los usuarios pueden utilizar Linear Swap para intercambiar todos los activos de Linear (LINA, ℓUSD y Liquids) entre Ethererum (ERC-20) y BSC (BEP-20). La funcionalidad de Linear Swap se puede encontrar en la pestaña "Swap" dentro de la aplicación descentralizada Buildr.
Además, el equipo de Linear construyó la funcionalidad de intercambio directamente en las transacciones de staking y build en Buildr. El resultado es que el usuario puede introducir fácilmente LINA ERC-20 en Buildr, pulsar Build y el protocolo intercambiará automáticamente el LINA en BEP-20 y hara staking y construirá ℓUSD en la Binance Smart Chain. Es así de sencillo.
Asociaciones
En los últimos meses, Linear ha anunciado una serie de asociaciones que mejoran la capacidad entre cadenas, añaden servicios de custodia, automatizan las operaciones y abordan el front-running en el exchange. Estas asociaciones notables son las siguientes:
Nervos es una cadena de bloques de código abierto con una arquitectura de capas única que ofrece seguridad y falta de necesidad de confianza sin comprometer la escalabilidad y el rendimiento. La colaboración entre ambas entidades se centra en mejorar las capacidades entre cadenas de Linear, así como en penetrar en el mercado chino.
Nervos fue uno de los primeros socios de Linear. Imagen vía Linear blog
Moonbeam es una cadena de contratos inteligentes compatible con Ethereum, y es un socio estratégico que prentende ayudar a Linear a conectarse con el ecosistema Polkadot, lo que ayudará a aumentar la interoperabilidad de Linear.
Hex Trust se añadió como socio de custodia para dar a Linear la capacidad de ofrecer servicios de custodia seguros y de grado institucional a los inversores institucionales.
3Commas es una plataforma de negociación de criptomonedas que ayuda a los usuarios a crear bots de negociación automatizados. La asociación se ha establecido "para incluir la futura integración de las plataformas y herramientas, agilizando las operaciones y permitiendo una mayor gama de características y ofertas."
Por último, Band Protocol, un oráculo descentralizado entre cadenas. Esta es probablemente la asociación más importante hasta la fecha, ya que el mayor problema que esta colaboración intenta resolver es el front-running.
Band Protocol fue una asociación muy estratégica para Linear. Imagen vía el blog de Linear.
Como dijo Drey Ng, cofundador de Linear Finance: "El front-running es un problema fundamental no sólo para la actual negociación de activos sintéticos, sino para toda la negociación en general".
No resolver este problema pondría en peligro todos "los beneficios de la compatibilidad entre cadenas (como la velocidad y el coste), y una selección creativa superior de activos sintéticos".
Cómo funciona el oráculo de Band Protocol con Linear
Como se ha mencionado anteriormente, la asociación con Band Protocol podría ser la más importante para Linear hasta ahora.
Además de resolver el problema del front-running, Band Protocol también aporta otras ventajas, como la minimización del riesgo de la red, la posibilidad de personalizar los datos en tiempo real y, por supuesto, el mecanismo de oráculo descentralizado que aporta el protocolo.
Equipo de Linear Finance
La visión que llevó a la creación de Linear fue la de un acceso inclusivo e igualitario a las oportunidades de inversión. Los cofundadores Kevin Tai y Drey Ng unieron sus talentos en finanzas y tokenización para hacer realidad esta visión en poco menos de dos años.
Según la página de LinkedIn de la empresa, actualmente trabajan en Linear Finance 11 empleados, aunque en el sitio web solo aparecen los cuatro principales ejecutivos y el desarrollador principal de la cadena de bloques.
El equipo principal de Linear. Imagen vía Linear Finance
Kevin Tai - Kevin Tai es el director general (CEO) y cofundador de Linear Finance. Aporta su experiencia en operaciones de fusiones y adquisiciones para empresas de software móvil, así como en la creación de deuda garantizada y productos estructurados para bancos de toda Asia.
Drey Ng - Drey Ng es el segundo cofundador de Linear Finance y también es su director de tecnología (CTO). Tiene experiencia en liderar proyectos de tokenización para inmobiliarias, fondos de cobertura y organismos semigubernamentales.
Aedreon Marshall - Aedreon Marshall es muy valioso para Linear Finace gracias a su experiencia en la formación de asociaciones en la industria de la criptomoneda entre individuos y proyectos de cadena de bloques.
Jonathan Lei - Jonathan Lei es el desarrollador principal de la cadena de bloques en Linear Finance. Tiene experiencia en ingeniería de cadenas de bloques y en la creación de aplicaciones descentralizadas. También fue cofundador, CTO y arquitecto principal de DueDex (un exchange de criptomonedas).
El token LINA
LINA es el token nativo del ecosistema de Linear y puede utilizarse para la gobernanza, el staking y los pagos. Sin embargo, el uso principal de los tokens LINA es como garantía para acuñar Liquids a través de Buildr. También se utiliza para acuñar el ℓUSD utilizado para comprar Liquids en el Linear.Exchange.
En ambos casos, el token LINA se pignora como garantía para respaldar completamente los activos que se crean. Así es como el sistema está asegurado y protegido de la volatilidad. Actualmente, el requisito de pignoración es del 500%, aunque podría reducirse en el futuro mediante una votación de gobernanza.
Uniswap fue el primer exchange que cotizó LINA. Imagen vía Asia Crypto Today.
Staking
Como puedes ver a continuación, hacer staking de tokens LINA tiene una serie de ventajas:
Recompensa de las comisiones de exchange: Las comisiones de transacción recaudadas de los usuarios de la plataforma Linear.Exchange, actualmente fijadas en un 0.25%, se redistribuyen semanalmente a los stakers de LINA de forma proporcional. Los stakers que no son de LINA, también podrían recibir estas recompensas, pero dependerá de la decisión del consejo de gobierno de la comunidad.
Recompensa de inflación: LINA tiene una tasa de inflación inicial del 75% que disminuye semanalmente. La recompensa por inflación se otorga también a los stakers de LINA de forma prorrateada.
Agricultura de rendimiento: Los agricultores de rendimiento ayudan a mantener la piscina de deuda de Linear y toda la plataforma. Durante los dos primeros años del proyecto, los usuarios que utilizan activamente el exchange pueden recibir tokens de bonificación. Los agriculotres de rendimiento pueden depositar estos tokens en otras piscinas de liquidez como Balancer, Curve y Uniswap.
Venta pública del token LINA
Los tokens LINA se ofrecieron por primera vez en una venta pública el 14 de septiembre de 2020. Hubo dos rondas de venta: en la primera se vendieron 25 millones de tokens a 0.004 dólares cada uno y en la segunda 22.222.222 tokens a 0.0045 dólares cada uno. La venta debía durar 24 horas, pero terminó antes debido a que se sobrepasó en 40 veces el número de participantes.
La venta de tokens requería que cada persona comprara 500 USDT/USDC de LINA, y se organizó por orden de llegada. Esto significa que sólo 400 participantes pudieron conseguir su asignación de tokens LINA.
Esos 400 participantes fueron bastante afortunados, ya que el 6 de mayo de 2021 el token LINA cotiza a poco más de 0.10 dólares. Eso significa que el staking inicial de 500 USDT/USDC con el que se compraron 125.000 tokens LINA tiene ahora un valor aproximado de 12.500 dólares. Lo cual sigue estando muy lejos del máximo histórico de 0.3126 dólares establecido el 18 de marzo de 2021.
El precio de los tokens LINA de Linear ha subido bastante. Imagen vía Coinmarketcap.com
Los tokens LINA se pueden comprar fácilmente en Binance, pero también hay un volumen aceptable en Huobi Global.
Conclusión
Teniendo en cuenta la subida vertiginosa de las comisiones de gas en Ethereum y la creciente popularidad de la agricultura de rendimiento en el espacio DeFi, Linear Finance ofrece una nueva oportunidad única para sortear los problemas encontrados con la primera generación de plataformas DeFi, como los altos costes, la lentitud de las transacciones, los problemas de liquidez y el front-running de los exchanges.
La plataforma Linear.Exchange y Buildr permite a los usuarios disfrutar de una negociación de productos financieros que genera beneficios, es asequible y diversa. Además, añade la gobernanza de la comunidad y la funcionalidad entre cadenas que amplía enormemente la utilidad de la plataforma.
Linear es sin duda popular entre los inversores, ya que el token nativo LINA ha aumentado su precio en un 2.500% desde su precio de oferta pública.
Suponiendo que el equipo pueda fomentar la adopción de la plataforma, lo que siempre es un desafío con un nuevo exchange, Linear podría convertirse en un nombre familiar entre los operadores en los próximos años.
Sin embargo, si la plataforma no consigue alcanzar una masa crítica, podría desvanecerse como han hecho tantas otras plataformas en los últimos años.
Imagen destacada vía Shutterstock
Aviso: Estas son las opiniones del escritor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo Reseña de Linear Finance: negociación de activos sintéticos entre cadenas fue publicado en primer lugar en Coin Bureau.
Linear Finance es un proyecto de cadena de bloques bastante nuevo que busca mejorar las finanzas descentralizadas solucionando los problemas de liquidez de front-running y las caras comisiones de gas que afectan al ecosistema.
Con las ofertas de derivados de Linear Finance, los usuarios pueden evitar estos problemas en una plataforma de intercambio de activos sintéticos, barata y rápida. Los usuarios pueden acuñar sus propios activos derivados fácilmente con Linear, utilizando una cartera de tokens variados para reflejar el nivel de riesgo y exposición que están dispuestos a asumir.
Esta nueva plataforma de activos sintéticos ofrece nuevas oportunidades de obtener rendimientos para todo el mundo, y puede personalizarse para ajustarse a los objetivos financieros personales de cada uno.
¿Qué es Linear Finance?
Linear Finance es el primer protocolo de activos delta-uno compatible entre cadenas para que los operadores puedan crear, gestionar y negociar activos sintéticos. Esto permite exponerse a una amplia gama de activos financieros sin necesidad de comprarlos directamente.
Linear Finance quiere resolver los problemas de las plataformas DeFi. Imagen vía Linear.Finance
El protocolo descentralizado entre cadenas que utiliza Linear Finance permite un exchange más rápido, seguro y asequible para todo tipo de activos financieros sintéticos.
El ecosistema de Linear está impulsado por el token nativo LINA. El token se diseñó para cubrir varios casos de uso principales, como el staking, la gobernanza, la minería de liquidez, los pagos de transacciones y la inversión en la plataforma "Liquids", que son los activos sintéticos creados en el Linear Exchange.
Linear Finance tiene tres casos de uso principales:
Precios más rápidos - Los usuarios pueden actualizar los precios con una frecuencia mucho mayor y con tarifas mucho más bajas a través de los oráculos.
Bajas comisiones de transacción y transacciones rápidas - Esto se consigue gracias a su enfoque de compatibilidad entre cadenas, ya que admite tanto la cadena de bloques de Ethereum como las cadenas de bloques compatibles con la EMV. Por lo tanto, el usuario sólo tendría que inicializar tanto un monedero basado en Ethereum como un monedero compatible con la EVM. Linear puede lograr esto por medio de contratos inteligentes.
Gobernanza - Los titulares de su token de gobernanza (LINA) podrán votar sobre los listados de activos sintéticos, los modelos de distribución, la selección de oráculos, el ratio de pignoración, etc.
¿Cómo funciona Linear Finance?
Linear Finance permite a sus usuarios la posibilidad de acuñar y negociar varios activos sintéticos basados en activos financieros reales. Cada activo sintético creado por los usuarios está sobrecolateralizado por la moneda estable ℓUSD.
El uso de la sobrecolateralización asegura que el sistema siga siendo viable y no se rompa, incluso en tiempos de extrema volatilidad, incluyendo eventos de cisne negro.
Derivados financieros. Imagen vía Shutterstock
Se incentiva a los usuarios para que mantengan el nivel adecuado de sobrecolateralización de sus activos sintéticos mediante el uso de un sistema de recompensas. Tanto las recompensas de inflación como las del exchange pueden obtenerse manteniendo un nivel determinado de ℓUSD con respecto a los activos sintéticos.
Este ratio se denomina ratio de pignoración o simplemente p-ratio. Mediante el uso de incentivos para mantener el p-ratio también se mantiene la salud general del sistema.
Las piscinas de liquidez del sistema Linear son las contrapartes de estas operaciones. Este acuerdo permite una liquidez ilimitada en el exchange y un deslizamiento cero en las órdenes. Además, todos los usuarios pueden ganar recompensas de LINA contribuyendo a las piscinas de liquidez.
Tras varios meses de pruebas, Linear.Exchange se puso en marcha en febrero de 2021 y desde entonces ha funcionado como se esperaba. Los usuarios pueden utilizar el exchange para hacer staking, acuñar ℓUSD y crear y negociar sus propios activos sintéticos.
¿Qué es el ratio de pignoración?
El ratio de pignoración, o p-ratio, es la relación entre las tenencias de activos sintéticos que se crearon y las garantías de los usuarios ℓUSD que respaldan esos activos. Al sobrecolateralizar, o sobrepignorar, se garantiza el mantenimiento de la liquidez en el sistema incluso en momentos de extrema volatilidad.
El ratio de pignoración, o p-ratio, es básicamente el nivel de sobrecapitalización necesario. Imagen vía YouTube.
Para recibir las recompensas de LINA, el usuario debe mantener un ratio superior al 500%. Inicialmente, la plataforma se lanzó con un requisito del 600%, pero el DAO redujo posteriormente la cantidad al 500%.
La LinearDAO
La LinearDAO es la estructura de gobierno que controla los cambios, adiciones o supresiones de la plataforma. También controlan los parámetros del sistema, como el p-ratio necesario para recibir las recompensas LINA, como se ha mencionado anteriormente.
También controlan la aplicación de las propuestas, el nivel de las comisiones de transacción y las recompensas por inflación de LINA, entre otras cosas. Además, regulan los beneficios y las pérdidas de la liquidación.
Ventajas y características especiales
The Linear platform promises users no slippage and infinite liquidity under any circumstances. Below are some of the features that users can expect when using the Linear Finance platform:
Transacciones rápidas con bajas comisiones de transacción: Esto se aplica a todos los usuarios, tanto si son creadores de mercado, stakers u operadores.
Sin front-running: Cada transacción realizada en el exchange es transparente para todos los usuarios. Esto reduce el front-running y evita los riesgos sistémicos por parte de cada participante de la red.
Basado en Ethereum, pero compatible entre cadenas: Al estar construido sobre la red Ethereum con compatibilidad entre cadenas, también puede funcionar junto a otros proyectos DeFi. De hecho, ya se ha añadido a la Binance Smart Chain y están previstas otras cadenas en el futuro.
Opciones a medida del usuario: Los usuarios pueden adaptar sus propias relaciones y sistemas de riesgo-recompensa utilizando otros tokens, materias primas o índices de mercado.
Implementación de doble cadena: Toda la plataforma de Linear está construida sobre dos cadenas de bloques diferentes, pero se complementan entre sí gracias a la compatibilidad entre cadenas. Los usuarios sólo tienen que abrir un monedero basado en Ethereum y un monedero compatible con la EVM.
La compatibilidad entre cadenas es uno de los puntos fuertes de Linear. Imagen vía LinkedIn
Linear utiliza contratos inteligentes para vincular automáticamente las dos cadenas de bloques. Este diseño tiene varias ventajas, como se muestra a continuación:
Máxima compatibilidad con DeFi: Aunque los tokens LinearDAO y LINA se basan en Ethereum y la Binance Smart Chain, su uso de la EVM y los contratos inteligentes facilitan la interacción de la plataforma con otros protocolos DeFi.
Asequibilidad: Buildr y Exchange funcionan mediante contratos inteligentes sobre cadenas de bloques compatibles con la EVM. Esto permite a Linear apoyar la construcción y la negociación de Liquids con comisiones de gas mínimas.Menos riesgos de front-running: El tiempo de confirmación de bloques de otras cadenas de bloques compatibles con la
EVM es mucho más rápido que el de Ethereum: Esto permite a los usuarios crear sus propios Liquids con precios casi en tiempo real con la ayuda de oráculos. De este modo, el riesgo de que los usuarios hagan front-running en el exchange es mucho menor.
¿Qué es Buildr?
Buildr forma parte del conjunto de aplicaciones descentralizadas de Linear. Los usuarios pueden hacer staking de tokens LINA para construir ℓUSD, la moneda base de Linear Exchange. Los stakers tienen derecho a recompensas de staking y a una parte de las comisiones de transacción generadas por Linear Exchange.
Linear lanzó su plataforma Buildr en la red principal el 21 de diciembre de 2020, tras meses de exhaustivas pruebas en el entorno de la red de pruebas.
Buildr es una aplicación descentralizada que se sitúa en el centro del conjunto de aplicaciones descentralizadas de Linear. Buildr permite a los usuarios hacer staking de sus tokens LINA para acuñar o quemar ℓUSD y obtener recompensas.
Builder es la dApp en la que se crean y queman los sintéticos, y en la que se produce el staking. Imagen vía Linear Finance
Los usuarios pueden utilizar los ℓUSD construidos para comprar activos sintéticos en el Linear Exchange para obtener diferentes exposiciones de inversión. Los ℓUSD también pueden trasladarse a otros protocolos o aplicaciones descentralizadas dentro del ecosistema DeFi. Por ello, Buildr implicará tres funciones distintas: Construir, Quemar y Reclamar.
Este artículo del equipo de Linear explica cómo utilizar Buildr para Construir, Quemar y Reclamar con todo detalle.
Buildr v2.0 de la Binance Smart Chain
Linear está decidida a llevar la compatibilidad entre cadenas a sus plataformas, y como tal, poco después del lanzamiento de Buildr en la red principal, el equipo también pudo lanzar la versión de Buildr en la Binance Smart Chain.
El lanzamiento de Buildr v2.0 se produjo menos de un mes después del lanzamiento de Buildr v1.0, el 15 de enero de 2021. Como el propio equipo ha dicho respecto a la compatibilidad entre cadenas:
"Linear se ha diseñado para todos los usuarios (no importa la cantidad de LINA que tengas) y los costes de transacción no se convertirán en una barrera de entrada. Nadie se quedará atrás".
Gracias al lanzamiento de Buildr v2.0 los usuarios ya pueden interactuar con la plataforma Linear y disfrutar de comisiones casi sin gas.
Atención. Ahora hay dos versiones del token LINA. Si envías la versión de Etherum a un monedero de BSC o viceversa (ya sea una dirección con o sin custodia) ¡perderás tus tokens! Si tienes dudas sobre qué hacer, contacta con el equipo de soporte a través de uno de los canales oficiales (Telegram, Discord o Twitter).
Linear.Exchange
Linear.Exchange se lanzó el 28 de enero de 2021 y permite negociar con "Liquids", que son activos sintéticos creados utilizando LINA como garantía. Los activos pueden comprarse en el exchange utilizando ℓUSD que también se acuñan con LINA como garantía.
La oferta actual de activos líquidos incluye activos digitales, materias primas y los índices temáticos Digital Traded. En el futuro será posible añadir cualquier activo con una fuente de precios como Liquid.
La interfaz de usuario de Linear Exchange. Imagen vía Linear Exchange
Cada transacción tiene una comisión del 0.25% y esas comisiones se utilizan como recompensas de staking para aquellos que han creado Líquids y tienen un p-ratio superior al 500%. El uso de las comisiones de transacción para recompensar a los usuarios por mantener un p-ratio mínimo es un método para garantizar la salud del ecosistema en general.
Hay seis áreas principales en Linear.Exchange:
Mercado - Esta sección enumera todos los pares de Liquids (activos sintéticos) negociables en el exchange con secciones separadas para criptomonedas al contado, materias primas e índices.
Pares de mercado - Después de seleccionar un par de mercado, esta sección mostrará el precio actual del Liquid, el precio mínimo/máximo de 24 horas, el gráfico de precios y el volumen de negociación de 24 horas.
Formulario de orden - En esta sección, los usuarios pueden comprar su Liquid seleccionado con ℓUSD o vender su Liquid por ℓUSD. En la imagen anterior, el usuario está intentando comprar Liquid Cardano con ℓUSD. El usuario introducirá los ℓUSD que desea gastar o el Cardano que desea comprar y hará clic en "Submit Order". El usuario recibirá entonces una transacción de confirmación en su Metamask, que deberá aprobar para completar la transacción.
Orden de compra - Esta sección mostrará todas las transacciones históricas de un usuario en Linear.Exchange.
Cartera - Al hacer clic en la pestaña "Cartera", los usuarios pasarán a una segunda página que muestra una lista de los Liquids que han comprado junto con su historial de transacciones y un rastreador de "Activos totales".
Linear.Swap - El puente entre las cadenas inteligentes de Ethereum y Binance. Se explica con más detalle a continuación.
Linear.Swap
El paso a la Binance Smart Chain también introdujo la nueva funcionalidad de Linear Swap. Dado que el traslado convirtió a Linear en un protocolo de activos sintéticos compatible con todas las cadenas (como estaba previsto), Linear Swap sirve de puente entre Ethereum y la Binance Smart Chain.
Esto permite a los usuarios acceder a los ecosistemas DeFi en ambos protocolos.
Conecta MetaMask o Binance Wallet e intercambia fácilmente LINA y otras criptomonedas. Imagen vía Linear Buildr
Los usuarios pueden utilizar Linear Swap para intercambiar todos los activos de Linear (LINA, ℓUSD y Liquids) entre Ethererum (ERC-20) y BSC (BEP-20). La funcionalidad de Linear Swap se puede encontrar en la pestaña "Swap" dentro de la aplicación descentralizada Buildr.
Además, el equipo de Linear construyó la funcionalidad de intercambio directamente en las transacciones de staking y build en Buildr. El resultado es que el usuario puede introducir fácilmente LINA ERC-20 en Buildr, pulsar Build y el protocolo intercambiará automáticamente el LINA en BEP-20 y hara staking y construirá ℓUSD en la Binance Smart Chain. Es así de sencillo.
Asociaciones
En los últimos meses, Linear ha anunciado una serie de asociaciones que mejoran la capacidad entre cadenas, añaden servicios de custodia, automatizan las operaciones y abordan el front-running en el exchange. Estas asociaciones notables son las siguientes:
Nervos es una cadena de bloques de código abierto con una arquitectura de capas única que ofrece seguridad y falta de necesidad de confianza sin comprometer la escalabilidad y el rendimiento. La colaboración entre ambas entidades se centra en mejorar las capacidades entre cadenas de Linear, así como en penetrar en el mercado chino.
Nervos fue uno de los primeros socios de Linear. Imagen vía Linear blog
Moonbeam es una cadena de contratos inteligentes compatible con Ethereum, y es un socio estratégico que prentende ayudar a Linear a conectarse con el ecosistema Polkadot, lo que ayudará a aumentar la interoperabilidad de Linear.
Hex Trust se añadió como socio de custodia para dar a Linear la capacidad de ofrecer servicios de custodia seguros y de grado institucional a los inversores institucionales.
3Commas es una plataforma de negociación de criptomonedas que ayuda a los usuarios a crear bots de negociación automatizados. La asociación se ha establecido "para incluir la futura integración de las plataformas y herramientas, agilizando las operaciones y permitiendo una mayor gama de características y ofertas."
Por último, Band Protocol, un oráculo descentralizado entre cadenas. Esta es probablemente la asociación más importante hasta la fecha, ya que el mayor problema que esta colaboración intenta resolver es el front-running.
Band Protocol fue una asociación muy estratégica para Linear. Imagen vía el blog de Linear.
Como dijo Drey Ng, cofundador de Linear Finance: "El front-running es un problema fundamental no sólo para la actual negociación de activos sintéticos, sino para toda la negociación en general".
No resolver este problema pondría en peligro todos "los beneficios de la compatibilidad entre cadenas (como la velocidad y el coste), y una selección creativa superior de activos sintéticos".
Cómo funciona el oráculo de Band Protocol con Linear
Como se ha mencionado anteriormente, la asociación con Band Protocol podría ser la más importante para Linear hasta ahora.
Además de resolver el problema del front-running, Band Protocol también aporta otras ventajas, como la minimización del riesgo de la red, la posibilidad de personalizar los datos en tiempo real y, por supuesto, el mecanismo de oráculo descentralizado que aporta el protocolo.
Equipo de Linear Finance
La visión que llevó a la creación de Linear fue la de un acceso inclusivo e igualitario a las oportunidades de inversión. Los cofundadores Kevin Tai y Drey Ng unieron sus talentos en finanzas y tokenización para hacer realidad esta visión en poco menos de dos años.
Según la página de LinkedIn de la empresa, actualmente trabajan en Linear Finance 11 empleados, aunque en el sitio web solo aparecen los cuatro principales ejecutivos y el desarrollador principal de la cadena de bloques.
El equipo principal de Linear. Imagen vía Linear Finance
Kevin Tai - Kevin Tai es el director general (CEO) y cofundador de Linear Finance. Aporta su experiencia en operaciones de fusiones y adquisiciones para empresas de software móvil, así como en la creación de deuda garantizada y productos estructurados para bancos de toda Asia.
Drey Ng - Drey Ng es el segundo cofundador de Linear Finance y también es su director de tecnología (CTO). Tiene experiencia en liderar proyectos de tokenización para inmobiliarias, fondos de cobertura y organismos semigubernamentales.
Aedreon Marshall - Aedreon Marshall es muy valioso para Linear Finace gracias a su experiencia en la formación de asociaciones en la industria de la criptomoneda entre individuos y proyectos de cadena de bloques.
Jonathan Lei - Jonathan Lei es el desarrollador principal de la cadena de bloques en Linear Finance. Tiene experiencia en ingeniería de cadenas de bloques y en la creación de aplicaciones descentralizadas. También fue cofundador, CTO y arquitecto principal de DueDex (un exchange de criptomonedas).
El token LINA
LINA es el token nativo del ecosistema de Linear y puede utilizarse para la gobernanza, el staking y los pagos. Sin embargo, el uso principal de los tokens LINA es como garantía para acuñar Liquids a través de Buildr. También se utiliza para acuñar el ℓUSD utilizado para comprar Liquids en el Linear.Exchange.
En ambos casos, el token LINA se pignora como garantía para respaldar completamente los activos que se crean. Así es como el sistema está asegurado y protegido de la volatilidad. Actualmente, el requisito de pignoración es del 500%, aunque podría reducirse en el futuro mediante una votación de gobernanza.
Uniswap fue el primer exchange que cotizó LINA. Imagen vía Asia Crypto Today.
Staking
Como puedes ver a continuación, hacer staking de tokens LINA tiene una serie de ventajas:
Recompensa de las comisiones de exchange: Las comisiones de transacción recaudadas de los usuarios de la plataforma Linear.Exchange, actualmente fijadas en un 0.25%, se redistribuyen semanalmente a los stakers de LINA de forma proporcional. Los stakers que no son de LINA, también podrían recibir estas recompensas, pero dependerá de la decisión del consejo de gobierno de la comunidad.
Recompensa de inflación: LINA tiene una tasa de inflación inicial del 75% que disminuye semanalmente. La recompensa por inflación se otorga también a los stakers de LINA de forma prorrateada.
Agricultura de rendimiento: Los agricultores de rendimiento ayudan a mantener la piscina de deuda de Linear y toda la plataforma. Durante los dos primeros años del proyecto, los usuarios que utilizan activamente el exchange pueden recibir tokens de bonificación. Los agriculotres de rendimiento pueden depositar estos tokens en otras piscinas de liquidez como Balancer, Curve y Uniswap.
Venta pública del token LINA
Los tokens LINA se ofrecieron por primera vez en una venta pública el 14 de septiembre de 2020. Hubo dos rondas de venta: en la primera se vendieron 25 millones de tokens a 0.004 dólares cada uno y en la segunda 22.222.222 tokens a 0.0045 dólares cada uno. La venta debía durar 24 horas, pero terminó antes debido a que se sobrepasó en 40 veces el número de participantes.
La venta de tokens requería que cada persona comprara 500 USDT/USDC de LINA, y se organizó por orden de llegada. Esto significa que sólo 400 participantes pudieron conseguir su asignación de tokens LINA.
Esos 400 participantes fueron bastante afortunados, ya que el 6 de mayo de 2021 el token LINA cotiza a poco más de 0.10 dólares. Eso significa que el staking inicial de 500 USDT/USDC con el que se compraron 125.000 tokens LINA tiene ahora un valor aproximado de 12.500 dólares. Lo cual sigue estando muy lejos del máximo histórico de 0.3126 dólares establecido el 18 de marzo de 2021.
El precio de los tokens LINA de Linear ha subido bastante. Imagen vía Coinmarketcap.com
Los tokens LINA se pueden comprar fácilmente en Binance, pero también hay un volumen aceptable en Huobi Global.
Conclusión
Teniendo en cuenta la subida vertiginosa de las comisiones de gas en Ethereum y la creciente popularidad de la agricultura de rendimiento en el espacio DeFi, Linear Finance ofrece una nueva oportunidad única para sortear los problemas encontrados con la primera generación de plataformas DeFi, como los altos costes, la lentitud de las transacciones, los problemas de liquidez y el front-running de los exchanges.
La plataforma Linear.Exchange y Buildr permite a los usuarios disfrutar de una negociación de productos financieros que genera beneficios, es asequible y diversa. Además, añade la gobernanza de la comunidad y la funcionalidad entre cadenas que amplía enormemente la utilidad de la plataforma.
Linear es sin duda popular entre los inversores, ya que el token nativo LINA ha aumentado su precio en un 2.500% desde su precio de oferta pública.
Suponiendo que el equipo pueda fomentar la adopción de la plataforma, lo que siempre es un desafío con un nuevo exchange, Linear podría convertirse en un nombre familiar entre los operadores en los próximos años.
Sin embargo, si la plataforma no consigue alcanzar una masa crítica, podría desvanecerse como han hecho tantas otras plataformas en los últimos años.
Imagen destacada vía Shutterstock
Aviso: Estas son las opiniones del escritor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo Reseña de Linear Finance: negociación de activos sintéticos entre cadenas fue publicado en primer lugar en Coin Bureau.
