¿Cómo se aplica el Método Wyckoff a los mercados de criptomonedas?

En los últimos meses, el Bitcoin y todas las demás criptomonedas han estado cotizando más o menos de forma lateral, con algunas caídas y subidas más relevantes. Muchos de los que han intentado entrar en el mercado cuando había indicios de una posible tendencia alcista han acabado perdiendo su dinero cuando el mercado se ha dado la vuelta repentinamente.

Lo mismo les ha pasado a los que han intentado evitar un mercado bajista vendiendo en las pocas caídas bruscas que hemos tenido. Si eres uno de estos dos tipos de personas y te sigues preguntando por qué cada vez que crees que va a pasar algo, pasa lo contrario, y que es como si alguien quisiera que perdieras dinero, entonces tienes que leer este artículo porque alguien está haciendo precisamente eso.

En las últimas semanas o incluso antes, puede que hayas leído u oído hablar del método Wyckoff. Puede que este método no signifique nada para ti, y quizá no hayas investigado más sobre él, pero es hora de que aprendas qué es y cómo afecta a tus inversiones en criptomonedas.

¿En qué consiste el método Wyckoff?

Para entender el método Wyckoff, necesitas conocer los fundamentos del análisis técnico, o al menos saber qué es. Puedes ver el vídeo de Coin Bureau sobre el análisis técnico en este enlace; te ayudará enormemente a comprender este tema. Para los que no hayan visto el vídeo, dejadnos explicar brevemente qué es el análisis técnico.

Para entender el método Wyckoff, necesitas conocer los fundamentos del análisis técnico, o al menos saber qué es. Puedes ver el vídeo de Coin Bureau sobre el análisis técnico en este enlace; te ayudará enormemente a comprender este tema. Para los que no hayan visto el vídeo, dejadnos explicar brevemente qué es el análisis técnico.

¿Estás confundido con respecto al análisis técnico aplicado a las criptomonedas? ¡Aprende aquí! Imagen vía Pexels.com

En resumen, el análisis técnico consiste en que los operadores analizan los gráficos para tratar de distinguir diferentes patrones que deberían predecir hacia dónde se dirige el precio y, a continuación, operan con acciones o criptomonedas de acuerdo a ellos. El análisis técnico puede sonar estúpido para algunas personas, ya que no tiene en cuenta ningún aspecto fundamental del activo que se está analizando.

Pero cuando piensas en qué se basa realmente, descubres que sólo se trata de observar cómo reacciona la gente en determinadas situaciones. Cuando se estudia lo suficiente, empiezas a ver patrones que se producen regularmente debido a la psicología humana y a cómo respondemos a emociones como el miedo y la codicia.

Como mucha gente utiliza el mismo análisis técnico básico formando líneas de soporte y resistencia para determinar donde el precio suele comenzar a subir o bajar, es fácil para las grandes instituciones manipular el mercado yendo en contra de estos patrones típicos.

El análisis técnico trata de encontrar estas zonas de soporte y resistencia. Imagen vía IQTraderPro.com

Por ejemplo, normalmente, cuando el precio rompe la línea de resistencia, tiende a seguir subiendo durante algún tiempo, pero si las grandes instituciones van en contra de eso y empujan el precio hacia abajo, entonces el miedo se apoderará de aquellos que estaban seguros de que el precio iba a subir y venderán a medida que el pánico y la incertidumbre toman el control de sus acciones. Eso, a su vez, hace que el precio baje aún más, lo que abre un momento perfecto para que las instituciones compren a la baja.

En esto consiste básicamente el método Wyckoff, instituciones que van en contra de los patrones típicos de negociación para beneficiarse del FUD de otras personas.

Historia del método Wyckoff

En la década de 1930, Richard Wyckoff se dio cuenta de que estos inversores institucionales jugaban contra los inversores minoristas en el mercado de valores y que ganaban mucho dinero mientras los inversores minoristas no podían entender los movimientos del mercado, lo que les hacía comprar y vender a precios completamente equivocados. Con la esperanza de educar a la gente sobre cómo las instituciones les engañan, expuso el método que utilizaban, que ahora se denomina método Wyckoff.

Wyckoff quería que los inversores minoristas aprendieran cómo se mueven los mercados para que ellos también pudieran beneficiarse de ellos. Para que la gente entendiera mejor los mercados, sugirió que los movimientos de los precios en el mercado de valores se consideraran como las acciones de un hombre, al que denominó "hombre compuesto".

¿Cómo se detecta el método Wyckoff?

Sólo hay dos tipos diferentes de patrones vinculados al método Wyckoff, y ambos son bastante fáciles de detectar. Lo que hace difícil beneficiarse de estos patrones es su estructura. Ambos patrones se dividen en fases, y puede ser difícil distinguir las diferentes fases, ya que los patrones pueden durar muchos meses o sólo unas horas. Uno de los patrones se llama acumulación, y se da cuando las instituciones empujan el precio hacia abajo para comprar a un precio reducido, y el otro se llama distribución, donde buscan vender alto.

Patrones de acumulación y distribución de Wyckoff. Imagen vía Stockcharts.com

Si quieres conocer más a fondo el método Wyckoff, te sugerimos encarecidamente que veas el vídeo de Coin Bureau en este enlace. Sin embargo, si no tienes tiempo de verlo ahora, puedes ver las siguiente imágenes y visitar stockchart.com para obtener más información.

Lo que puedes ver en estas imágenes es la forma básica que adoptan los patrones de acumulación y la distribución. También puedes ver que ambos se dividen en diferentes fases.

El comportamiento del precio sigue una serie de fases. Imagen vía Stockcharts.com

Esto se debe a que las instituciones, con sus grandes participaciones, no pueden simplemente comprar todo lo que quieran, o cuando quieran, sin influir en el mercado, por lo que tienen que formar estos movimientos laterales en los que compran/venden constantemente.

Por eso, como ya se ha dicho, el movimiento lateral puede variar en tiempo y tamaño en función de lo que compren o vendan las instituciones. También puede haber otros factores, como algún cisne negro inesperado que interrumpa el patrón y dificulte el acceso al mercado tanto a las instituciones como a los operadores minoristas. En general, sin embargo, puedes encontrar todas las fases más importantes si se trata realmente de instituciones o grandes inversores utilizando el método Wyckoff.

¿Cómo se aplica al mercado de las criptomonedas?

Como habrás notado, Wyckoff no es contemporáneo de las criptomonedas, así que quizá te preguntes si su método puede aplicarse a este mercado. La respuesta sencilla es que sí, sí puede aplicarse, y en nuestra opinión, es incluso más fácil de utilizar en las criptomonedas que en las acciones. Así que escúchanos.

En general, las criptomonedas son mucho más volátiles que las acciones. Debido a la falta de conocimiento en el mundo de las criptomonedas, es mucho más difícil estimar el valor intrínseco de una criptomoneda que el de una empresa tradicional. Por eso creemos que a las instituciones les resulta mucho más fácil causar miedo o codicia en el mercado. Si el precio del Bitcoin cae repentinamente un 20% debido a la manipulación, lo más seguro es que cause pánico entre los inversores minoristas novatos que pensaban que se harían ricos rápidamente con las criptomonedas. Esto empuja aún más el precio hacia abajo y puede crear una caída aún mayor del 20%, lo que da a las instituciones un momento más que perfecto para comprar.

Distribución de Wyckoff aplicada al Bitcoin. Imagen vía Youtube

Lo mismo ocurre cuando las instituciones quieren vender y, de hecho, la subida de este año a 64.000 dólares fue un ejemplo perfecto del método Wyckoff utilizado por los grandes inversores.

Mientras los grandes nombres de la industria empresarial daban objetivos de precios disparatados de 100.000 a 500.000 dólares, el Bitcoin no paraba de subir por encima de los 50.000 y 60.000 dólares. Esto hizo que muchos inversores minoristas se vieran afectados por el FOMO (miedo a perderse algo) y la codicia. Esto, a su vez, hizo que compraran sin importar lo alto que fuera el precio. Sin embargo, al mismo tiempo, los grandes inversores se deshacían de sus existencias y acumulaban enormes beneficios, lo que provocó un gran suministro de criptomonedas y, finalmente, hubo más oferta que demanda, lo que hizo que los mercados se desplomaran.

¿Dónde estamos ahora?

Con suerte, este tema te ha llamado suficientemente la atención como para ver los vídeos a los que nos hemos referido antes, porque si lo hiciste, ahora deberías saber realmente de qué trata el método Wyckoff. Si no es el caso, siempre puedes volver a verlos siguiendo los enlaces proporcionados. Pero aunque hayas visto ambos vídeos, puede que haya una pregunta cuya respuesta te gustaría conocer: ¿Dónde estamos ahora?

Pues bien, ahora mismo se están rompiendo muchos de los patrones tradicionales del análisis técnico, lo que podría significar que alguien está manipulando el mercado. Otro hecho que apoya aún más el argumento de que el mercado está siendo manipulado son las estadísticas de Chainanalysis, que nos dicen que el 86% del volumen de negociación diario procede de grandes inversores.

Mira este gráfico y compáralo con el gráfico de cómo es una fase de acumulación típica, y luego dinos que no se parecen.

Comportamiento del precio de Bitcoin en los últimos tres meses. Imagen vía TradingView.com

Como pensábamos, no es posible decirlo. La pregunta entonces es: ¿Dónde estamos ahora? Como novatos en esta materia, podríamos intentar argumentar que ya hemos superado la fase C, pero al investigar más a fondo, ahora creemos firmemente que la caída mayor está aún por llegar ¿por qué?

Pues bien, ahora mismo hay mucha incertidumbre en el mundo de las criptomonedas, especialmente con el bitcoin, debido a las regulaciones con China y a que un gran fondo de bitcoins de Grayscale se está preparando para desbloquear acciones, lo que podría causar cierta presión de venta. Esta incertidumbre hace que, por ejemplo, los analistas de JP Morgan piensen que el precio del bitcoin probablemente alcanzará un mínimo de 25.000$ antes de rebotar, y que entonces podría iniciarse la siguiente fase.

Esto, por supuesto, no es algo de lo que puedas estar completamente seguro, y antes de pensar en hacer cualquier movimiento en tu cartera de criptomonedas, te sugerimos encarecidamente que leas el resto de este artículo.

Cómo usar este nuevo conocimiento

La pregunta que sigue en pie es cómo deberías utilizar esta información para guiarte hacia mayores ganancias en el mercado de las criptomonedas. La respuesta, en realidad, no es tan difícil de encontrar y puede resultar bastante sencilla. La respuesta es: no la utilices, y te diremos por qué.

¿Qué harás con tus nuevos conocimientos sobre criptomonedas?

En primer lugar, porque el análisis técnico no es el único factor que interviene en el mercado. Puede que te quemes por completo cuando se produzca algún acontecimiento inesperado, como una enorme ola de regulaciones en todo el mundo a partir de mañana. No decimos que esto vaya a ocurrir, pero es algo que no podrías prever mirando los gráficos.

En segundo lugar, debido a la alta volatilidad de las criptomonedas, la negociación puede ser extremadamente costosa cuando los precios pueden caer más de un 10% en cuestión de minutos. Por último, como en todas las operaciones, la cantidad de dinero que tendrías que utilizar para cubrir las comisiones de la operación y los posibles impuestos es elevada. Sólo te quedaría una pequeña fracción de la cantidad que ganaste con tu operación.

Lo mejor que puedes hacer si crees en las criptomonedas a largo plazo es convertirte en un hodler y tratar de mantener la calma cuando otros se vean afectados por el miedo o la codicia.

Lo mejor es simplemente hodlear.

Estos patrones, como el Método Wyckoff, pueden mover el precio de las criptomonedas a corto plazo, pero si el producto (en este caso las criptomonedas) es bueno, el precio también lo reflejará cuando lo vuelvas a mirar dentro de 10 años.

¿Y si quiero utilizar este conocimiento?

Puede que te parezca totalmente aburrida nuestra respuesta de la última sección, especialmente después de haber leído todo este artículo y haber visto los dos vídeos a los que nos hemos referido, así que vamos a jugar a cómo podrías utilizar toda esta información SI fuera algo que fuera inteligente hacer?

Pues bien, como podemos tratar de ver las diferentes fases tanto en una acumulación como en una distribución, podrías tratar de programar tus compras y ventas en ellas para conseguir el mejor precio. Antes de comprar, podría ser inteligente comprobar el gráfico e intentar detectar dónde podría tocar fondo el precio y luego empezar a comprar cuando nos acerquemos a ese punto. También podría ser inteligente comprar en pequeñas posiciones en caso de que tu análisis fuera erróneo y los precios siguieran cayendo desde el nivel que pensabas que podría convertirse en un soporte.

Lo mismo ocurre cuando intentas vender tus criptomonedas. Puedes intentar detectar dónde podríamos estar y empezar a vender cuando empecemos a acercarnos al lugar que crees que es el máximo. Una cosa que tienes que recordar es que, como ya se ha mencionado, las diferentes fases pueden variar tanto en tiempo como en tamaño, y puedes perder potencialmente mucho dinero si entras en el momento equivocado.

Si acertar cuando entrar y salir del mercado fuera fácil, todos seríamos ricos.

El problema de intentar jugar con el mercado como lo hacen las instituciones es que cuando cada vez más gente empiece a utilizar los gráficos de Wyckoff como base para operar o a intentar comprar a la baja o vender a la alta, entonces eso se convertirá en la siguiente normalidad y las instituciones lo verán y empezarán a jugar contra ti con un enfoque diferente. Si todo el mundo está esperando a que se produzca el resorte - para poder comprar la bajada-, las instituciones podrían seguir empujando el precio más abajo hasta que el miedo empiece a imponerse y la venta que esperaban sea aún mayor.

Conclusión

Por eso nos quedamos con nuestra opinión de que lo mejor es comprar sistemáticamente las caídas y luego hacer hodlear. El valor del Bitcoin, o de cualquier otra criptomoneda, subirá a largo plazo si se sigue adoptando y vemos más noticias positivas para las criptomonedas.

Por lo tanto, tratar de jugar con el mercado a corto plazo seguramente sólo te hará perder dinero en comparación con lo que podrías haber ganado con sólo comprar de forma constante y hacer hodl. Si no nos crees en esto, sólo tienes que echar un vistazo a las numerosas investigaciones realizadas sobre el mercado de valores, donde casi siempre los que operan activamente pierden frente a los que están en él a largo plazo.

De vez en cuando, por supuesto, cuando estás en el mercado, y especialmente en el mercado de las criptomonedas, experimentarás grandes caídas en las que llorarás por la noche por no haber vendido y volver a comprar más tarde. Pero es imposible saber cuándo girará el mercado; los precios podrían subir otro 100%, y si hubieras vendido, seguramente estarías aún más deprimido que si fuera al revés. Por eso tendrás que recordar tu caso inicial alcista y tratar de mantener la calma cuando navegues con tus criptomonedas por el océano del miedo y la codicia.

Esperemos que ahora sepas en qué consiste el método Wyckoff y cómo las instituciones intentan engañarte para que hagas lo que más les beneficia. Con este conocimiento, puede que no consigas multiplicar por 100 tu inversión, pero al menos puedes intentar mantenerte alejado de la compra o la venta si notas que estos patrones toman forma.

Si todavía quieres aprender más, te sugiero que navegues hasta Youtube y busques información sobre el método Wyckoff. Hay mucho contenido de calidad sobre este fenómeno, y siempre es bueno seguir formándose.

Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.

El artículo ¿Cómo se aplica el Método Wyckoff a los mercados de criptomonedas? fue publicado en primer lugar en Coin Bureau.