Aunque actualmente se están registrando ganancias increíbles, la cruda realidad es que la mayoría de la gente no acabará ganando dinero en este mercado alcista. Puede ser difícil de imaginar en un momento como éste, cuando una de las primeras tareas que realizas cada mañana es revisar tu cartera y reflexionar sobre lo hermosa que es la vida, pero para que unos pocos ganen, la mayoría debe acabar perdiendo.

Si sigues la cuenta Coinfessions en X, te habrás topado con frecuencia con algunas de las brutales dosis de realidad que se publican allí. Historias de personas que han sufrido increíbles pérdidas, compartidas con nosotros para que no corramos la misma suerte. Si no sigues Coinfessions, deberías hacerlo, porque nos recuerda con demasiada frecuencia lo catastróficamente que las criptomonedas pueden hacer caer a los incautos.

En nuestro último video, cubrimos un informe reciente del que Coinfessions es coautor, que revela algunos datos y estadísticas impactantes sobre el estado de los actores del mercado de las criptomonedas. Revela quién está ganando, quién está perdiendo, quién sabe lo que hace y quién está improvisando sobre la marcha. Todo ello nos da algunas ideas valiosas sobre cómo podemos evitar convertirnos en una de esas personas que se sienten obligadas a compartir su fracaso con el mundo.

Puedes ver el vídeo aquí en inglés o esperar unos pocos días para disfrutar del mismo contenido en español.

📈 Previsión para el mercado de las criptomonedas 📈

La semana pasada fue soleada para el mercado de las criptomonedas. Esta semana, en cambio, vas a necesitar gafas de sol cuando mires los precios. El hecho de que el Bitcoin haya alcanzado el nivel psicológico clave de los 100.000 dólares lo ha vuelto a situar en los titulares, no sólo en los EEUU, sino en todo el mundo. Decenas, posiblemente cientos de millones de personas van a oír hablar del tema y pensarán: «Ya he perdido la oportunidad del Bitcoin. ¿Pero qué pasa con las demás criptomonedas?

Sin ir más lejos, estamos empezando a ver una rotación significativa hacia las altcoins. Esto puede comprobarse utilizando el gráfico OTHERS, que mide la capitalización de mercado total de todas las criptomonedas que no están entre las 10 principales. En otras palabras, mide la capitalización de mercado total de la mayoría de las altcoins que todo el mundo decía que serían sustituidas por las memecoins. No hace falta ser un trader para darse cuenta de que las altcoins se están disparando.

Aquí es donde la situación se pone interesante. Como habrás oído, Microsoft decidirá si destina parte de su enorme tesorería a Bitcoin esta semana, concretamente mañana martes. Su consejo de administración ha pedido a los accionistas que voten en contra de esta propuesta. Esto es una buena noticia, porque significa que un rechazo es el caso base y, por tanto, está descontado. Si por sorpresa se aprueba la acumulación de Bitcoin, sería muy alcista, ya que esta noticia no está descontada.

Pero… ¿y si los accionistas de Microsoft deciden realizar asignaciones a otras criptomonedas en lugar de, o además de, Bitcoin? Algunos recordaréis que KPMG, una de las cuatro grandes empresas de auditoría, añadió tanto Bitcoin como Ethereum a su balance durante el ciclo anterior. Otras grandes empresas tecnológicas como Reddit, e incluso OnlyFans, también han tenido Ethereum.

En pocas palabras, el escenario más infravalorado es la posibilidad de que Microsoft opte por comprar Ethereum en lugar o además de Bitcoin. De hecho, esto es posible, dado que el gigante tecnológico está claramente interesado en diversificar su tesorería con criptomonedas. Noticia de última hora: esto sería un catalizador extremadamente alcista para Ethereum que surgiría completamente de la nada. Considera que algunas gestoras de activos han presentado a Ethereum como el «Microsoft de las cadenas de bloques».

También hay un gran catalizador que vigilar en el frente macroeconómico: el IPC de noviembre. Se publicará este miércoles, y también podría ser favorable para el sector en general y paras las altcoins en particular. El motivo es que un descenso del IPC aumentaría las posibilidades de que la Reserva Federal baje los tipos de interés en su reunión de finales de mes. Para quienes no lo sepan, las criptomonedas están inversamente correlacionadas con los tipos de interés, especialmente las altcoins.

Lo fascinante es que a las criptomonedas, incluidas las altcoins, les ha ido muy bien a pesar de que los tipos de interés han sido elevados. Esto es fascinante porque subraya el hecho de que los factores específicos de las criptomonedas son los principales impulsores del comportamiento del precio en este momento. También es fascinante porque subraya la posibilidad de que el rally de las altcoins sea aún mayor si los tipos de interés empiezan a bajar: este enorme viento en contra podría convertirse en un viento de cola.

Y lo que es más importante, gráficos como el rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años (que afecta a los tipos de interés a largo plazo) sugieren que los tipos de interés han empezado a bajar y podrían seguir bajando. Por si no estaba suficientemente claro, esto presagia un telón de fondo macroeconómico muy alcista para las altcoins durante las próximas semanas. ¡Y aún nos queda el rally de Santa Claus a finales de mes!

Si llevas leyendo esta newsletter desde 2022, date una palmadita en la espalda. Lo has conseguido.

Rally jurásico

Durante las últimas semanas, a los participantes más experimentados del mercado de las criptomonedas les pilló desprevenidos el inesperado rally de una generación de antiguas altcoins, conocidas colectivamente como «dinocoins».

Entre ellas se encuentran XRP, ADA, TRX, XLM y HBAR. El resurgimiento de estas altcoins, cuyo potencial de precios muchos consideraban «extinto» en el período previo a un nuevo rally del mercado alcista, ha sido, como mínimo, impresionante.

La mayoría de estas criptomonedas alcanzaron máximos locales y algunas incluso nuevos máximos históricos. Dicho esto, a primera vista, este rally parece haber surgido de la nada. Esto ha dejado a muchas personas preguntándose: ¿Por qué las dinocoins? Y… ¿por qué ahora?

La respuesta a esta pregunta puede no ser tan sencilla como crees. Mientras que algunos analistas de criptomonedas creen que este rally es probablemente el resultado del interés institucional por las criptomonedas más antiguas, otros creen que es una señal de que los inversores minoristas de ciclos anteriores están volviendo al mercado.

Por si sirve de algo, ambos tienen razón.

En primer lugar, el rally de las dinocoins parece haber comenzado inmediatamente después de que se conocieran los resultados de las elecciones de los EEUU. La victoria de Trump se consideró positiva para el sector, dada su postura pro criptomonedas durante toda su campaña electoral.

Una vez confirmada la victoria de Trump, las esperanzas de los titulares de criptomonedas de todo el mundo se hicieron realidad cuando recibimos la noticia de la dimisión del presidente de la SEC, Gary Gensler, de su cargo en enero del año que viene. El mercado valoró esta noticia como alcista, teniendo en cuenta que la SEC, bajo la dirección de Gensler, había dado paso a un entorno predominantemente hostil para la innovación y las regulaciones de los activos digitales en los EEUU.

El sentimiento alcista se agravó aún más cuando empezamos a recibir noticias de candidatos pro criptomonedas que estaban siendo considerados para dirigir las principales agencias reguladoras del país. Durante las dos últimas semanas, Trump cumplió sus promesas al nombrar a los candidatos pro criptomonedas Scott Bessent, Paul Atkins y Howard Lutnick como Secretario del Tesoro, Presidente de la SEC y Secretario de Comercio, respectivamente.

Y recuerda también que el sector también se aseguró una gran victoria en el aspecto regulatorio en una histórica disputa judicial relacionada con el protocolo Tornado Cash. Así que, teniendo en cuenta todos estos factores, no debería sorprender demasiado que los inversores institucionales estén considerando cotizar ETFs al contado para activos como HBAR y XRP.

En segundo lugar, el cambio relativamente discreto en los volúmenes de negociación de los pares altcoin-BTC, mientras que vemos un aumento enorme en los volúmenes de negociación de los pares altcoin-fíat, muestra que está entrando nueva liquidez en el mercado. Por si sirve de algo, tiene sentido que esta nueva liquidez proceda probablemente de inversores minoristas que vuelven al mercado. Al fin y al cabo, estas dinocoins fueron increíblemente populares en ciclos anteriores.

El hecho de que el BTC haya estado alcanzando nuevos máximos históricos recientemente probablemente esté atrayendo de nuevo al mercado a los inversores minoristas que lo abandonaron durante la fase bajista. Estos inversores minoristas que regresan, que probablemente no estén familiarizados con la mayoría de los proyectos más nuevos, podrían estar añadiendo a sus antiguas carteras de criptomonedas XRP, ADA y otras criptomonedas similares, en un intento de asegurarse un mejor precio de entrada global.

Dicho esto, una tercera categoría de criptoanalistas cree que este rally no es más que una variación de lo que hizo populares a las memecoins como inversión entre cierta categoría de traders de criptomonedas durante los últimos meses.

Aunque no todo el mundo está de acuerdo con ese punto de vista, es cierto que la «atención» es lo que mueve los mercados en un momento dado.

En cualquier caso, XRP, ADA y TRX (las tres dinocoins importantes que han experimentado rallys enormes) se han beneficiado de un poco de especulación y/o rumores que han contribuido a alimentar sus ascensos.

En el caso del XRP, la subida parece estar impulsada en gran medida por la especulación en torno a la evolución alcista de su larga batalla legal contra la SEC. Por no mencionar el número de gestoras de activos que han solicitado la cotización de un ETF de XRP al contado, y la esperada aprobación por parte del NYDFS de la moneda estable RLUSD de Ripple. Ten en cuenta que el retraso en la confirmación oficial de la aprobación de RLUSD ha provocado desde entonces la caída del precio del XRP.

En cualquier caso, este aumento de la atención ha hecho que los traders intenten lanzar memecoins en XRP Ledger (XRPL). Independientemente de las rentabilidades que obtengan estos traders, la nueva oleada de atención parece haber impulsado a los desarrolladores de XRPL a reducir la reserva base de las cuentas en un 90%, de 10 XRP a 1 XRP. ¿Podría ser este el comienzo de una nueva tendencia en XRPL? Quién sabe.

En cuanto a ADA, la mayor parte de su comportamiento del precio se debió a la especulación de que el fundador de Cardano, Charles Hoskinson, podría formar parte de la administración Trump en 2025. Para contextualizar, los rumores tienen su origen en un vídeo reciente en el que Hoskinson afirmaba que estaba creando una oficina dentro de su empresa para apoyar el desarrollo de la política de criptomonedas en los EEUU. Esto atrajo de nuevo la atención sobre Cardano, aunque no se mencionó que Hoskinson hubiera recibido ninguna invitación formal de la administración entrante para unirse a un departamento de criptomonedas.

ADA también experimentó una segunda subida por los rumores de que las recientes interacciones entre Charles y el CTO de Ripple, David Schwartz, sugieren una posible asociación entre sus dos proyectos.

Por último, el reciente rally de TRX parece deberse a que su fundador, Justin Sun, ha sido nombrado asesor del proyecto World Liberty Financial DeFi de Trump. Por no hablar de las otras maniobras publicitarias de Sun durante las últimas semanas, como comerse una obra de arte multimillonaria y hacer publicaciones sobre TRX comparándola con otras dinocoins.

Dicho esto, la subida más notable para TRX pareció provenir de la inestabilidad política en Corea del Sur. Para contextualizar, los surcoreanos están pidiendo la destitución del presidente Yoon Suk Yeol después de que anunciara la breve imposición de la ley marcial en el país. En ese contexto, los traders de criptomonedas de Corea del Sur parecen estar sacando capital de los exchanges de criptomonedas locales mediante TRX y la red Tron. Tampoco hay que subestimar el papel de los degens surcoreanos en las subidas de XRP y otras criptomonedas.

No obstante, no está claro durante cuánto tiempo el optimismo y la atención seguirán centrados en estas dinocoins. En nuestra opinión, salvo que se produzcan nuevos catalizadores, es probable que los inversores que vuelvan empiecen a rotar su capital hacia proyectos más nuevos una vez que se familiaricen con el estado actual del mercado y descubran todas las novedades que se ofrecen.

Pero, llegados a este punto, es un juego en el que cualquiera puede participar. Al fin y al cabo, como dijo John Maynard Keynes: «Los mercados pueden permanecer irracionales más tiempo del que tú puedes permanecer solvente». Presta atención.

Nueva asociación

Coin Bureau se fundó con la sencilla misión de «ayudar a allanar el camino hacia la adopción a gran escala de las criptomonedas a través de la educación: una persona cada vez».

Y, gracias a esa misión, conseguimos que el canal de YouTube se convirtiera en la mayor fuente de educación sobre criptomonedas del mercado de habla inglesa.

No obstante, el mercado de habla no inglesa es mucho mayor. Por ejemplo, alrededor de 1.200 millones de personas hablan mandarín, lo que supone un montón de gente con la que compartir nuestro amor por las criptomonedas.

Como ninguno de los miembros de nuestro equipo habla mandarín, el desafío no era sólo encontrar hablantes nativos, sino también personas con ideas afines que compartieran nuestra visión de la educación en el ámbito de las criptomonedas. Afortunadamente, encontramos a nuestros socios ideales en el equipo de Future Trends. Por ello, nos complace anunciar que vamos a trabajar juntos en un canal de YouTube en mandarín llamado Coin Bureau 华语.

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¿Qué novedades hay esta semana en CoinBureau.com?

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«Los ríos saben esto: no hay prisa. Algún día llegaremos» - AA Milne