Reseña de Raydium: el coloso de liquidez de la DeFi de Solana
Reseña de Raydium: el coloso de liquidez de la DeFi de Solana
Reseña de Raydium: el coloso de liquidez de la DeFi de Solana
Últimas actualizaciones:
3 jul 2022
La cadena de bloques de Solana se ha hecho famosa durante los últimos tres meses por sus frecuentes interrupciones. Esto ha provocado que el interés en torno a Solana haya disminuido, aunque no se puede negar que cuenta con uno de los mejores equipos respaldando y desarrollando el ecosistema.
Por eso creemos que Solana podría seguir estando entre los diez proyectos más importantes del sector durante el próximo ciclo alcista. Una de las razones por las que Solana sigue manteniendo su reputación, a pesar de sus interrupciones, es su increíble velocidad a la hora de manejar las transacciones y las posibilidades que esto puede aportar a la DeFi.
El ecosistema DeFi de Solana, en nuestra opinión, supera actualmente al ecosistema de Ethereum. Y no, no nos referimos a los bajos costes de gas. Nos referimos al increíble Serum DEX de Solana y a su red de exchanges descentralizados construidos sobre este protocolo. Serum permite a los DEX construidos sobre él sacar provecho de su libro de órdenes centralizado dentro de la cadena, que permite la liquidez entre exchanges, ¡lo que beneficia a los usuarios!
Pero eso no es todo. Existe una gran cantidad de aplicaciones que han sido desarrolladas sobre Solana que merecen recibir una mayor atención debido a sus modelos innovadores. Por ejemplo, el mes pasado, echamos un vistazo a Mango Markets y lo que ha hecho por la negociación de derivados dentro de la cadena.
En este artículo vamos a explorar Raydium, otro diamante del ecosistema Solana que ofrece excelentes características en cuanto a liquidez y negociación al contado.
Raydium hace uso del libro de órdenes centralizado dentro de la cadena de Serum para la realización de negociaciones, lo que permite a los usuarios acceder a funciones similares a las que se encuentran en exchanges centralizados. Al mismo tiempo, Raydium puede acceder y suministrar liquidez desde sus reservas a otros protocolos de la DeFi dentro de su ecosistema.
En este artículo, profundizamos en qué es Raydium, quién está detrás de él y si es el exchange adecuado para ti. Si tienes alguna pregunta, probablemente la hayamos respondido en este artículo. ¡Sigue leyendo!
Resumen de Raydium
Qué es Raydium
Raydium es un creador de mercado automatizado construido sobre la cadena de bloques Solana que permite a los usuarios operar, intercambiar y obtener rendimientos de sus activos digitales. Al estar construido sobre Solana, Raydium permite a sus usuarios ejecutar operaciones a una mayor velocidad y con unos costes de red casi nulos.
Como la mayoría de los exchanges descentralizados, Raydium emplea un sistema de piscinas de liquidez con el que los usuarios pueden realizar intercambios de activos. Raydium logra esto al sacar provecho del protocolo Serum DEX que fue desarrollado sobre Solana. La integración con el Serum DEX permite a los usuarios acceder a un sistema de libro de órdenes limitadas centralizado en todo el ecosistema, lo que proporciona una liquidez sin igual en comparación con otras plataformas.
Raydium también cuenta con su propio token, RAY, que proporciona a sus titulares diversos beneficios, como una participación en las ganancias del protocolo y acceso a AcceleRaytor, la plataforma de lanzamiento nativa de la plataforma. Se espera que en el futuro RAY actúe también como token de gobernanza, otorgando a sus titulares posibles derechos de gobernanza sobre el ecosistema. Según DeFi Llama, Raydium ocupa actualmente el cuarto lugar en valor total bloqueado dentro del ecosistema Solana, con más de 317 millones de dólares en activos bloqueados en su plataforma.
Equipo e historia de Raydium
El desarrollo de Raydium comenzó en el verano de 2020 y fue fundado por el desarrollador anónimo AlphaRay y su equipo. En ese momento, el sector de la DeFi estaba empezando a cobrar fuerza y AlphaRay, un experimentado operador cansado de los elevados costes de gas de Ethereum buscaba encontrar una alternativa para solucionar este problema. Así que se puso en contacto con el equipo de FTX y les habló de su visión. A su vez, FTX presentó a AlphaRay dos proyectos en los que habían participado y trabajado estrechamente: la cadena de bloques Solana y el protocolo Serum.
Imagen vía Medium
AlphaRay, junto con otros miembros de su equipo, vio el potencial de Serum DEX y comenzó a desarrollar Raydium, que fue lanzado en febrero de 2021. El equipo de Raydium tiene más de dos décadas de experiencia en la creación de mercado, el arbitraje y la negociación de alta frecuencia tanto en el ámbito de las criptomonedas como en los mercados tradicionales.
AlphaRay está a cargo de la estrategia general, las operaciones, la dirección y el desarrollo del modelo de negocio de Raydium. Tiene experiencia en la negociación algorítmica de materias primas, pero en 2017 se pasó a la creación de mercado y a la provisión de liquidez en el ámbito de las criptomonedas.
Otros miembros destacados del equipo son GammaRay y XRay. GammaRay es el director de marketing y comunicaciones. Se encarga del desarrollo de productos y de la estrategia general. Antes de unirse a Raydium trabajó en el área de marketing discrecional y el análisis técnico de criptomonedas.
XRay es el director de tecnología y el líder del equipo de desarrollo. Cuenta con unos ocho años de experiencia en negociación de criptomonedas y de mercados regulares, además de experiencia en arquitectura de sistemas. XRay también es el arquitecto de la infraestructura y los sistemas de Raydium.
Características clave de Raydium Exchange
Raydium ofrece principalmente cuatro características a sus usuarios:
Negociación
Agricultura
Staking
Plataforma de lanzamiento
Características de Raydium vía Raydium Website
Negociación
La experiencia de negociación en Raydium es similar a la de otros DEX en Ethereum, pero con dos diferencias importantes: cuenta con una liquidez sin precedentes y con la posibilidad de colocar órdenes limitadas en ciertos tokens. Ambas características son posibles gracias a la integración de Raydium con Serum DEX.
Si nunca has oído hablar de Serum, es un protocolo base para exchanges descentralizados que permite a desarrolladores construir sus propios DEX sobre este. Esto permite a los exchanges que utilizan Serum acceder y compartir liquidez a través de un sistema de libro de órdenes limitadas centralizado dentro de la cadena.
Raydium también ofrece a los usuarios la posibilidad de elegir entre dos experiencias de negociación diferentes dentro de su plataforma: libro de órdenes limitadas e intercambios a través de piscinas de liquidez.
Libro de órdenes limitadas
La interfaz del libro de órdenes limitadas de Raydium ofrece a los usuarios una experiencia similar a la de otros exchanges centralizados, en la que el usuario puede ver el gráfico de precios del par de tokens deseado y las mejores ofertas de compra o venta realizadas por los usuarios del exchange.
Órdenes limitadas de Raydium vía Raydium Website
Como su nombre indica, la función les permite a los usuarios colocar órdenes limitadas sobre determinados tokens que aparecen en su interfaz de negociación. Las órdenes limitadas permiten especificar el precio al que los usuarios desean que se ejecute su orden. Esto permite acceder a una experiencia de negociación relativamente libre de estrés en comparación con la mayoría de los otros exchanges de la DeFi.
Actualmente, Raydium soporta activamente alrededor de 260 pares de mercado en su interfaz. Aun así, los usuarios pueden acceder y añadir cualquier otro par de mercado que no aparezca en la interfaz, siempre que cuente con un mercado existente en Serum.
Para añadir un par de mercado existente en Serum a Raydium, los usuarios deben crear un mercado personalizado, haciendo click en el símbolo "+" que aparece sobre el gráfico de negociación en la interfaz y añadiendo el identificador de mercado del par deseado. En este paso hay que ser muy cuidadosos, algunos pares de mercado personalizados pueden estar obsoletos, así que no debes negociar con ellos.
Intercambios a través de piscinas de liquidez
Raydium también cuenta con una interfaz que permite intercambiar activos en una piscina de liquidez utilizando un creador de mercado de función constante para determinar precios. Esta interfaz puede resultar familiar a aquellos que hayan utilizado exchanges descentralizados del ecosistema de Ethereum durante un tiempo.
Interfaz de intercambios de Raydium vía Raydium Website
Pero a diferencia de sus homólogos de Ethereum, el AMM de Raydium interactúa con el libro central de órdenes limitadas de Serum, lo que significa que las piscinas tienen acceso a todo el flujo de órdenes y la liquidez del ecosistema de Serum, y viceversa. Esto permite a Raydium ofrecer a sus usuarios el mejor precio posible para sus intercambios.
Raydium consigue todo esto al analizar y determinar si un intercambio dentro de una piscina de liquidez o a través del libro de órdenes de Serum proporcionará el mejor precio para el usuario para luego ejecutar el intercambio conforme a esta información. Los usuarios pueden ejecutar operaciones para cualquier token SPL (SPL o Solana Program Library es el estándar de tokens de Solana) siempre que se cuente con un proveedor de liquidez o un mercado existente en Serum.
Agricultura
Los usuarios pueden cultivar recompensas en forma de tokens RAY al proporcionar liquidez a las piscinas de liquidez de Raydium. Además, el sistema de piscinas públicas del exchange permite a cualquier usuario crear una piscina de liquidez para cualquier par de tokens SPL dentro de la plataforma. Esto elimina cualquier proceso de lista blanca para las piscinas de liquidez de la plataforma.
Granjas de Raydium vía Raydium Website
Los proveedores de liquidez en Raydium ganan una parte de las comisiones de transacción totales obtenidas por la plataforma al poner en staking sus tokens de liquidez en "granjas". Cerca del 88% de las comisiones recaudadas se redirigen al fondo de liquidez y se destinan a recompensar a los proveedores de liquidez. El 12% restante de los tokens RAY se redirige a la piscina de staking.
Staking
Raydium permite a los titulares de su token nativo (RAY) obtener tokens adicionales al hacer staking dentro de la plataforma y al obtener intereses. Actualmente, la piscina de staking del token RAY ofrece un tipo de interés del 10.29% sobre los tokens puestos en staking.
Raydium LaunchPad: AcceleRaytor
AcceleRaytor es la plataforma de lanzamiento nativa de Raydium en la que los proyectos pueden obtener capital y liquidez inicial de forma descentralizada. Este programa forma parte de los esfuerzos de Raydium por liderar y promover el desarrollo en el ecosistema de Solana. Esto se consigue generalmente mediante el lanzamiento de una oferta inicial de tokens en la plataforma de Raydium. El equipo de Raydium selecciona y examina los proyectos para determinar si se ajustan a la visión de la plataforma antes de incluir sus tokens en la plataforma de lanzamiento.
Raydium Launchpad vía Raydium Website
La participación en las ofertas de tokens en AcceleRaytor se decide mediante un sistema de lotería. Los usuarios elegibles deben conseguir tickets de la lotería para obtener la oportunidad de invertir en un proyecto. Cuantos más tickets tengas, más posibilidades tendrás de ganar una asignación en una IDO. Para acceder a los tickets, los usuarios generalmente deben poner en staking al menos 100 tokens RAY durante un periodo mínimo de siete días antes de la fecha del sorteo. Cuanto más tiempo pongas en staking un token, más boletos obtendrás.
Comisiones de Raydium
Raydium cobra una comisión del 0.25% tanto para las órdenes de creador como de tomador al ejecutar un intercambio en sus piscinas de liquidez. Esta comisión del 0.25% se distribuye de la siguiente manera:
El 0.22% (88% de la comisión) se vuelve a depositar en la piscina de liquidez y actúa como recompensa para proveedores de liquidez.
El 0.03% (12% de la comisión) se utiliza para comprar tokens RAY y distribuirlo a la piscina de staking como recompensa para los stakers de estos tokens.
En el caso de los pedidos realizados a través de Serum DEX, la comisión de transacción se paga a Serum y se determina en función del número de tokens SRM puestos en staking. Por lo general, Serum cobra una media del 0.22%, que disminuye en función de la cantidad de SRM con el que se cuente.
Además de las comisiones que cobra Raydium por el uso de su plataforma, los usuarios también deben tener en cuenta las comisiones de la red. Las transacciones de Solana suelen costar entre 0.0001 y 0.001 SOL.
Procedimientos KYC y verificación de cuentas de Raydium
Raydium es un exchange descentralizado y no cuenta con ningún procedimiento KYC ni de verificación de cuentas. Todo lo que necesitas para utilizar la plataforma es acceder a un monedero de auto custodia de Solana y contar con algunos tokens SOL para pagar las comisiones de la red.
Además, a diferencia de la mayoría de las plataformas de lanzamiento de IDOs, AcceleRaytor no requiere que los usuarios pasen por ningún procedimiento KYC para participar en sus lanzamientos de IDOs. Con el aumento de la regulación en todo el mundo, no está claro durante cuánto tiempo será posible esto. No obstante, la aplicación de la regulación en las aplicaciones descentralizadas sigue siendo casi imposible.
Seguridad de Raydium
Raydium se sometió una auditoría inicial en 2021 por parte de Kudelski Security y desde entonces ha experimentado numerosos cambios. Aunque actualmente se está llevando a cabo una nueva auditoría completa, el equipo ha recibido avisos significativos de los miembros del equipo de Neodyme a través de un acuerdo de recompensa e identificación de bugs.
Auditoría inicial de Raydium vía docs
Los programas AcceleRaytor, DropZone y AMM de curva estable aún no han sido auditados. Pero está previsto realizar una auditoría completa adicional que analizará todas las actualizaciones y los programas más recientes en el segundo trimestre de 2022.
Además, el programa AMM de Raydium hace uso de la curva de precios de función constante k=x*y para determinar el precio según la relación de tokens en una piscina de liquidez. Esto significa que Raydium no depende en este momento de un oráculo externo para la alimentación de precios, eliminando el riesgo de manipulación del oráculo en los ataques de préstamos rápidos. Del mismo modo, la baja latencia y el alto rendimiento de Solana reducen el riesgo de front-running.
Monederos y criptomonedas soportados en Raydium
Actualmente, Raydium soporta más de 20 monederos, incluyendo Solflare, Sollet, TokenPocket, Phantom, Ledger y Bitkeep, por nombrar algunos.
Monederos compatibles con Raydium
En cuanto a las criptomonedas soportadas, son muchas y no podemos llevar la cuenta, ya que Raydium soporta el intercambio de todos los tokens SPL en su exchange, siempre que exista una piscina de liquidez o un mercado de Serum para el par de tokens deseado. Además, Raydium también soporta versiones envueltas de otros tokens de diferentes cadenas de bloques, como BTC o ETH envueltos.
Diseño y usabilidad de Raydium
Raydium es fácil de usar y navegar, gracias a su diseño sencillo y a una interfaz de usuario limpia. Todas las funciones del sitio web son funcionales y el texto es fácil de leer. El esquema de color oscuro es más fácil de navegar en entornos con poca luz. La plataforma también es compatible con dispositivos móviles y se puede acceder a ella a través del navegador de cualquier teléfono inteligente. El equipo está trabajando actualmente en una versión más limpia y optimizada de la plataforma para dispositivos móviles.
Nuestra única queja con la plataforma es la interfaz del libro de órdenes limitadas. Algunos textos parecen estar comprimidos en ciertas zonas. No obstante, esto no parece afectar su funcionalidad. Sólo es desagradable desde el punto de vista visual. Además, el equipo parece estar abordando y resolviendo activamente los problemas de la plataforma en la mayor brevedad posible.
Depósitos y retiradas en Raydium
Raydium es un exchange sin custodia. Esto significa que los usuarios no depositan activos en la plataforma para realizar operaciones, sino que la plataforma facilita una negociación entre pares fluida a través de contratos inteligentes en libros de órdenes dentro de la cadena o del intercambio de activos en piscinas de liquidez.
Tokens de Raydium (RAY): Usos y rendimiento
Utilidad
El token Raydium (RAY) es un token SPL que funciona dentro de la cadena de bloques Solana. El token RAY está destinado a ser un token de gobernanza para el protocolo a largo plazo.
Actualmente, les otorga a sus titulares una parte de las comisiones de negociación recaudadas por el exchange. Cada operación o intercambio en Raydium conlleva una comisión del 0.25%, de la que el 0.22% va a los proveedores de liquidez y el 0.03% se destina a una piscina de staking que recompensa a los usuarios que ponen en staking en el protocolo sus tokens RAY. Además, los usuarios que deseen acceder a la plataforma de lanzamiento de AcceleRaytor deben poner en staking tokens RAY durante un tiempo determinado.
Distribución de tokens
RAY cuenta con un suministro máximo de 555 millones de tokens acuñados en su lanzamiento. Más del 60% del suministro de tokens se divide entre la reserva de minería (34%) y el fondo del ecosistema y de asociación (30%). Estos tokens se utilizarán para desarrollar el ecosistema y recompensar a los primeros miembros de la comunidad que hayan puesto en staking el token RAY.
El equipo dispone de un 20% del suministro de tokens con un calendario de adjudicación de tres años. Los tokens restantes se dividen entre la liquidez de AMM en el lanzamiento (8%), el fondo de la comunidad (6%) y los asesores (2%). Los tokens de la piscina comunitaria y de los asesores están sujetos a un calendario de adjudicación de derechos de uno y tres años, respectivamente.
Historial de precios
Historia del precio de Raydium vía CoinMarketCap
Según CoinMarketCap, RAY parece estar negociándose actualmente a 0.80 dólares, su mínimo histórico, y cuenta con una capitalización de mercado de 91 millones de dólares. El token alcanzó un máximo histórico de 16.93 dólares durante el pico del ciclo alcista de Solana de 30 a 200 dólares durante septiembre de 2021. El precio actual de RAY es probablemente resultado del decreciente valor total bloqueado de la DeFi de Solana, causado por sus recientes interrupciones y, por supuesto, por el actual mercado bajista.
¿Dónde adquirir RAY?
Actualmente se puede comprar RAY tanto en exchanges centralizados como descentralizados. Los mercados disponibles son los siguientes:
Exchanges centralizados: FTX, Binance, Gate.io
Exchanges descentralizados: Raydium y Serum DEX
¿Puedo poner RAY en staking?
Sí, se puede poner en staking en raydium.io para obtener recompensas por staking. El tipo de interés actual es del 10.29% de TAE.
Atención al cliente de Raydium
Raydium dispone de un servicio de atención al cliente con múltiples canales para que los clientes puedan consultar sus problemas. Los usuarios pueden ponerse en contacto con el equipo de Raydium y crear tickets de soporte a través de Discord o Telegram. En nuestra experiencia el canal de Discord es el más receptivo y cuenta con al menos un moderador activo en el grupo en todo momento.
Principales beneficios de Raydium
Raydium es una excelente plataforma para la negociación de tokens dentro del ecosistema de Solana debido a las siguientes razones:
Liquidez: Raydium cuenta con una alta liquidez debido a su integración con el DEX de Solana. Esto hace que la ejecución de las órdenes sea fluida y crea una menor diferencia entre las ofertas de compra y de venta.
Ejecución de precios: Raydium ejecuta sistemáticamente las órdenes al mejor precio disponible en todo el ecosistema de Solana.
Comunidad y desarrollo: el equipo y la comunidad de Raydium parecen ser leales, lo que resulta muy útil cuando hay problemas con la plataforma. Siempre hay alguien para ayudar o responder a las preguntas en Discord.
Falta de procedimientos KYC: no estamos seguros de si esto es un aspecto bueno o malo. Pero, para los que se preocupan por la privacidad, Raydium no requiere procedimientos KYC para acceder a sus servicios.
Qué se puede mejorar
En cuanto a las mejoras, lo primero que habría que abordar es la ampliación de la actual gama de productos. Aunque la liquidez puede ser compartida al estar integrada con Serum, el ecosistema DeFi de Solana está fragmentado y los usuarios deben saltar entre diferentes exchanges descentralizados para acceder a diferentes productos, como la negociación al margen, la negociación de derivados, etc.
Nos gustaría ver un exchange que ofreciera una gama de productos similares a los exchanges centralizados. Por supuesto, comprendemos que la diferencia en el tamaño de los equipos operativos entre ambos tipos de plataforma puede hacer que esto sea una ilusión. La esperanza es lo último que se pierde.
Gráficos de negociación en Raydium
En cuanto a áreas de mejora más realistas, la función de gráfico de negociación de Raydium en su interfaz del libro de órdenes limitadas es algo que la mayoría de los operadores aprecian. Permite a los usuarios marcar y dibujar patrones de negociación. Pero sigue estando limitada a los pares de negociación incluidos en la lista blanca de Raydium, a menos que estés dispuesto a añadir manualmente un mercado personalizado y a gastar algo de SOL en comisiones de red al hacer esto. En nuestra opinión, Raydium podría mejorar esta función aumentando el número de pares negociables en la interfaz de órdenes limitadas o lanzando una interfaz de gráficos de negociación dedicada a todos los activos en Solana.
Conclusiones
Raydium es, sin duda, uno de los mejores proyectos DeFi que se han lanzado en Solana, ya que proporciona una liquidez increíble a los usuarios. Su plataforma de lanzamiento es también una característica que cuenta con un gran potencial, al haber lanzado muchos productos de calidad en el ecosistema de Solana, como Star Atlas, Genopets, etc.
Raydium es una excelente opción si estás pensando en explorar la DeFi en Solana por primera vez. Su interfaz de usuario se asemeja a la mayoría de los DEX de Ethereum, mientras muestra a los usuarios la posibilidad que ofrece Solana de acceder a una negociación de baja latencia y libros de órdenes dentro de la cadena.
Raydium Exchange
Valoración general – 8.7/10
Órdenes limitadas y acceso a liquidez en todo el ecosistema de Solana – 9/10
Ofrece a la comunidad acceso a IDOs a través de la plataforma nativa de lanzamiento – 9/10
Ofrece a los operadores la posibilidad de dibujar gráficos técnicos en su plataforma – 8/10
✔️ Pros
Construido sobre Solana, por lo que ofrece baja latencia y costes de transacción
Descentralizado, pues no cuenta con requisitos de procedimientos KYC.
Utiliza Serum para proporcionar a los usuarios acceso a un libro de órdenes centralizado para obtener liquidez en todo el ecosistema.
Permite a los usuarios establecer órdenes limitadas y de stop-loss a través de su mecanismo de libro de órdenes.
Proporciona acceso anticipado a los proyectos a través de su plataforma de lanzamiento nativa.
Piscinas de liquidez públicas: esto significa que los usuarios tienen la libertad de crear una piscina de liquidez para cualquier par de tokens que deseen.
❌ Contras
Construido sobre Solana: un ecosistema notorio por las frecuentes interrupciones de la red y bugs.
Menos amigable para los principiantes en comparación a los exchanges centralizados.
Actualmente se limita a la negociación en el mercado al contado, es decir, carece de derivados y de negociación al margen.
Equipo anónimo.
Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo Raydium Review: Solana’s DeFi Liquidity Mammoth fue publicado por primera vez en Coin Bureau.
La cadena de bloques de Solana se ha hecho famosa durante los últimos tres meses por sus frecuentes interrupciones. Esto ha provocado que el interés en torno a Solana haya disminuido, aunque no se puede negar que cuenta con uno de los mejores equipos respaldando y desarrollando el ecosistema.
Por eso creemos que Solana podría seguir estando entre los diez proyectos más importantes del sector durante el próximo ciclo alcista. Una de las razones por las que Solana sigue manteniendo su reputación, a pesar de sus interrupciones, es su increíble velocidad a la hora de manejar las transacciones y las posibilidades que esto puede aportar a la DeFi.
El ecosistema DeFi de Solana, en nuestra opinión, supera actualmente al ecosistema de Ethereum. Y no, no nos referimos a los bajos costes de gas. Nos referimos al increíble Serum DEX de Solana y a su red de exchanges descentralizados construidos sobre este protocolo. Serum permite a los DEX construidos sobre él sacar provecho de su libro de órdenes centralizado dentro de la cadena, que permite la liquidez entre exchanges, ¡lo que beneficia a los usuarios!
Pero eso no es todo. Existe una gran cantidad de aplicaciones que han sido desarrolladas sobre Solana que merecen recibir una mayor atención debido a sus modelos innovadores. Por ejemplo, el mes pasado, echamos un vistazo a Mango Markets y lo que ha hecho por la negociación de derivados dentro de la cadena.
En este artículo vamos a explorar Raydium, otro diamante del ecosistema Solana que ofrece excelentes características en cuanto a liquidez y negociación al contado.
Raydium hace uso del libro de órdenes centralizado dentro de la cadena de Serum para la realización de negociaciones, lo que permite a los usuarios acceder a funciones similares a las que se encuentran en exchanges centralizados. Al mismo tiempo, Raydium puede acceder y suministrar liquidez desde sus reservas a otros protocolos de la DeFi dentro de su ecosistema.
En este artículo, profundizamos en qué es Raydium, quién está detrás de él y si es el exchange adecuado para ti. Si tienes alguna pregunta, probablemente la hayamos respondido en este artículo. ¡Sigue leyendo!
Resumen de Raydium
Qué es Raydium
Raydium es un creador de mercado automatizado construido sobre la cadena de bloques Solana que permite a los usuarios operar, intercambiar y obtener rendimientos de sus activos digitales. Al estar construido sobre Solana, Raydium permite a sus usuarios ejecutar operaciones a una mayor velocidad y con unos costes de red casi nulos.
Como la mayoría de los exchanges descentralizados, Raydium emplea un sistema de piscinas de liquidez con el que los usuarios pueden realizar intercambios de activos. Raydium logra esto al sacar provecho del protocolo Serum DEX que fue desarrollado sobre Solana. La integración con el Serum DEX permite a los usuarios acceder a un sistema de libro de órdenes limitadas centralizado en todo el ecosistema, lo que proporciona una liquidez sin igual en comparación con otras plataformas.
Raydium también cuenta con su propio token, RAY, que proporciona a sus titulares diversos beneficios, como una participación en las ganancias del protocolo y acceso a AcceleRaytor, la plataforma de lanzamiento nativa de la plataforma. Se espera que en el futuro RAY actúe también como token de gobernanza, otorgando a sus titulares posibles derechos de gobernanza sobre el ecosistema. Según DeFi Llama, Raydium ocupa actualmente el cuarto lugar en valor total bloqueado dentro del ecosistema Solana, con más de 317 millones de dólares en activos bloqueados en su plataforma.
Equipo e historia de Raydium
El desarrollo de Raydium comenzó en el verano de 2020 y fue fundado por el desarrollador anónimo AlphaRay y su equipo. En ese momento, el sector de la DeFi estaba empezando a cobrar fuerza y AlphaRay, un experimentado operador cansado de los elevados costes de gas de Ethereum buscaba encontrar una alternativa para solucionar este problema. Así que se puso en contacto con el equipo de FTX y les habló de su visión. A su vez, FTX presentó a AlphaRay dos proyectos en los que habían participado y trabajado estrechamente: la cadena de bloques Solana y el protocolo Serum.
Imagen vía Medium
AlphaRay, junto con otros miembros de su equipo, vio el potencial de Serum DEX y comenzó a desarrollar Raydium, que fue lanzado en febrero de 2021. El equipo de Raydium tiene más de dos décadas de experiencia en la creación de mercado, el arbitraje y la negociación de alta frecuencia tanto en el ámbito de las criptomonedas como en los mercados tradicionales.
AlphaRay está a cargo de la estrategia general, las operaciones, la dirección y el desarrollo del modelo de negocio de Raydium. Tiene experiencia en la negociación algorítmica de materias primas, pero en 2017 se pasó a la creación de mercado y a la provisión de liquidez en el ámbito de las criptomonedas.
Otros miembros destacados del equipo son GammaRay y XRay. GammaRay es el director de marketing y comunicaciones. Se encarga del desarrollo de productos y de la estrategia general. Antes de unirse a Raydium trabajó en el área de marketing discrecional y el análisis técnico de criptomonedas.
XRay es el director de tecnología y el líder del equipo de desarrollo. Cuenta con unos ocho años de experiencia en negociación de criptomonedas y de mercados regulares, además de experiencia en arquitectura de sistemas. XRay también es el arquitecto de la infraestructura y los sistemas de Raydium.
Características clave de Raydium Exchange
Raydium ofrece principalmente cuatro características a sus usuarios:
Negociación
Agricultura
Staking
Plataforma de lanzamiento
Características de Raydium vía Raydium Website
Negociación
La experiencia de negociación en Raydium es similar a la de otros DEX en Ethereum, pero con dos diferencias importantes: cuenta con una liquidez sin precedentes y con la posibilidad de colocar órdenes limitadas en ciertos tokens. Ambas características son posibles gracias a la integración de Raydium con Serum DEX.
Si nunca has oído hablar de Serum, es un protocolo base para exchanges descentralizados que permite a desarrolladores construir sus propios DEX sobre este. Esto permite a los exchanges que utilizan Serum acceder y compartir liquidez a través de un sistema de libro de órdenes limitadas centralizado dentro de la cadena.
Raydium también ofrece a los usuarios la posibilidad de elegir entre dos experiencias de negociación diferentes dentro de su plataforma: libro de órdenes limitadas e intercambios a través de piscinas de liquidez.
Libro de órdenes limitadas
La interfaz del libro de órdenes limitadas de Raydium ofrece a los usuarios una experiencia similar a la de otros exchanges centralizados, en la que el usuario puede ver el gráfico de precios del par de tokens deseado y las mejores ofertas de compra o venta realizadas por los usuarios del exchange.
Órdenes limitadas de Raydium vía Raydium Website
Como su nombre indica, la función les permite a los usuarios colocar órdenes limitadas sobre determinados tokens que aparecen en su interfaz de negociación. Las órdenes limitadas permiten especificar el precio al que los usuarios desean que se ejecute su orden. Esto permite acceder a una experiencia de negociación relativamente libre de estrés en comparación con la mayoría de los otros exchanges de la DeFi.
Actualmente, Raydium soporta activamente alrededor de 260 pares de mercado en su interfaz. Aun así, los usuarios pueden acceder y añadir cualquier otro par de mercado que no aparezca en la interfaz, siempre que cuente con un mercado existente en Serum.
Para añadir un par de mercado existente en Serum a Raydium, los usuarios deben crear un mercado personalizado, haciendo click en el símbolo "+" que aparece sobre el gráfico de negociación en la interfaz y añadiendo el identificador de mercado del par deseado. En este paso hay que ser muy cuidadosos, algunos pares de mercado personalizados pueden estar obsoletos, así que no debes negociar con ellos.
Intercambios a través de piscinas de liquidez
Raydium también cuenta con una interfaz que permite intercambiar activos en una piscina de liquidez utilizando un creador de mercado de función constante para determinar precios. Esta interfaz puede resultar familiar a aquellos que hayan utilizado exchanges descentralizados del ecosistema de Ethereum durante un tiempo.
Interfaz de intercambios de Raydium vía Raydium Website
Pero a diferencia de sus homólogos de Ethereum, el AMM de Raydium interactúa con el libro central de órdenes limitadas de Serum, lo que significa que las piscinas tienen acceso a todo el flujo de órdenes y la liquidez del ecosistema de Serum, y viceversa. Esto permite a Raydium ofrecer a sus usuarios el mejor precio posible para sus intercambios.
Raydium consigue todo esto al analizar y determinar si un intercambio dentro de una piscina de liquidez o a través del libro de órdenes de Serum proporcionará el mejor precio para el usuario para luego ejecutar el intercambio conforme a esta información. Los usuarios pueden ejecutar operaciones para cualquier token SPL (SPL o Solana Program Library es el estándar de tokens de Solana) siempre que se cuente con un proveedor de liquidez o un mercado existente en Serum.
Agricultura
Los usuarios pueden cultivar recompensas en forma de tokens RAY al proporcionar liquidez a las piscinas de liquidez de Raydium. Además, el sistema de piscinas públicas del exchange permite a cualquier usuario crear una piscina de liquidez para cualquier par de tokens SPL dentro de la plataforma. Esto elimina cualquier proceso de lista blanca para las piscinas de liquidez de la plataforma.
Granjas de Raydium vía Raydium Website
Los proveedores de liquidez en Raydium ganan una parte de las comisiones de transacción totales obtenidas por la plataforma al poner en staking sus tokens de liquidez en "granjas". Cerca del 88% de las comisiones recaudadas se redirigen al fondo de liquidez y se destinan a recompensar a los proveedores de liquidez. El 12% restante de los tokens RAY se redirige a la piscina de staking.
Staking
Raydium permite a los titulares de su token nativo (RAY) obtener tokens adicionales al hacer staking dentro de la plataforma y al obtener intereses. Actualmente, la piscina de staking del token RAY ofrece un tipo de interés del 10.29% sobre los tokens puestos en staking.
Raydium LaunchPad: AcceleRaytor
AcceleRaytor es la plataforma de lanzamiento nativa de Raydium en la que los proyectos pueden obtener capital y liquidez inicial de forma descentralizada. Este programa forma parte de los esfuerzos de Raydium por liderar y promover el desarrollo en el ecosistema de Solana. Esto se consigue generalmente mediante el lanzamiento de una oferta inicial de tokens en la plataforma de Raydium. El equipo de Raydium selecciona y examina los proyectos para determinar si se ajustan a la visión de la plataforma antes de incluir sus tokens en la plataforma de lanzamiento.
Raydium Launchpad vía Raydium Website
La participación en las ofertas de tokens en AcceleRaytor se decide mediante un sistema de lotería. Los usuarios elegibles deben conseguir tickets de la lotería para obtener la oportunidad de invertir en un proyecto. Cuantos más tickets tengas, más posibilidades tendrás de ganar una asignación en una IDO. Para acceder a los tickets, los usuarios generalmente deben poner en staking al menos 100 tokens RAY durante un periodo mínimo de siete días antes de la fecha del sorteo. Cuanto más tiempo pongas en staking un token, más boletos obtendrás.
Comisiones de Raydium
Raydium cobra una comisión del 0.25% tanto para las órdenes de creador como de tomador al ejecutar un intercambio en sus piscinas de liquidez. Esta comisión del 0.25% se distribuye de la siguiente manera:
El 0.22% (88% de la comisión) se vuelve a depositar en la piscina de liquidez y actúa como recompensa para proveedores de liquidez.
El 0.03% (12% de la comisión) se utiliza para comprar tokens RAY y distribuirlo a la piscina de staking como recompensa para los stakers de estos tokens.
En el caso de los pedidos realizados a través de Serum DEX, la comisión de transacción se paga a Serum y se determina en función del número de tokens SRM puestos en staking. Por lo general, Serum cobra una media del 0.22%, que disminuye en función de la cantidad de SRM con el que se cuente.
Además de las comisiones que cobra Raydium por el uso de su plataforma, los usuarios también deben tener en cuenta las comisiones de la red. Las transacciones de Solana suelen costar entre 0.0001 y 0.001 SOL.
Procedimientos KYC y verificación de cuentas de Raydium
Raydium es un exchange descentralizado y no cuenta con ningún procedimiento KYC ni de verificación de cuentas. Todo lo que necesitas para utilizar la plataforma es acceder a un monedero de auto custodia de Solana y contar con algunos tokens SOL para pagar las comisiones de la red.
Además, a diferencia de la mayoría de las plataformas de lanzamiento de IDOs, AcceleRaytor no requiere que los usuarios pasen por ningún procedimiento KYC para participar en sus lanzamientos de IDOs. Con el aumento de la regulación en todo el mundo, no está claro durante cuánto tiempo será posible esto. No obstante, la aplicación de la regulación en las aplicaciones descentralizadas sigue siendo casi imposible.
Seguridad de Raydium
Raydium se sometió una auditoría inicial en 2021 por parte de Kudelski Security y desde entonces ha experimentado numerosos cambios. Aunque actualmente se está llevando a cabo una nueva auditoría completa, el equipo ha recibido avisos significativos de los miembros del equipo de Neodyme a través de un acuerdo de recompensa e identificación de bugs.
Auditoría inicial de Raydium vía docs
Los programas AcceleRaytor, DropZone y AMM de curva estable aún no han sido auditados. Pero está previsto realizar una auditoría completa adicional que analizará todas las actualizaciones y los programas más recientes en el segundo trimestre de 2022.
Además, el programa AMM de Raydium hace uso de la curva de precios de función constante k=x*y para determinar el precio según la relación de tokens en una piscina de liquidez. Esto significa que Raydium no depende en este momento de un oráculo externo para la alimentación de precios, eliminando el riesgo de manipulación del oráculo en los ataques de préstamos rápidos. Del mismo modo, la baja latencia y el alto rendimiento de Solana reducen el riesgo de front-running.
Monederos y criptomonedas soportados en Raydium
Actualmente, Raydium soporta más de 20 monederos, incluyendo Solflare, Sollet, TokenPocket, Phantom, Ledger y Bitkeep, por nombrar algunos.
Monederos compatibles con Raydium
En cuanto a las criptomonedas soportadas, son muchas y no podemos llevar la cuenta, ya que Raydium soporta el intercambio de todos los tokens SPL en su exchange, siempre que exista una piscina de liquidez o un mercado de Serum para el par de tokens deseado. Además, Raydium también soporta versiones envueltas de otros tokens de diferentes cadenas de bloques, como BTC o ETH envueltos.
Diseño y usabilidad de Raydium
Raydium es fácil de usar y navegar, gracias a su diseño sencillo y a una interfaz de usuario limpia. Todas las funciones del sitio web son funcionales y el texto es fácil de leer. El esquema de color oscuro es más fácil de navegar en entornos con poca luz. La plataforma también es compatible con dispositivos móviles y se puede acceder a ella a través del navegador de cualquier teléfono inteligente. El equipo está trabajando actualmente en una versión más limpia y optimizada de la plataforma para dispositivos móviles.
Nuestra única queja con la plataforma es la interfaz del libro de órdenes limitadas. Algunos textos parecen estar comprimidos en ciertas zonas. No obstante, esto no parece afectar su funcionalidad. Sólo es desagradable desde el punto de vista visual. Además, el equipo parece estar abordando y resolviendo activamente los problemas de la plataforma en la mayor brevedad posible.
Depósitos y retiradas en Raydium
Raydium es un exchange sin custodia. Esto significa que los usuarios no depositan activos en la plataforma para realizar operaciones, sino que la plataforma facilita una negociación entre pares fluida a través de contratos inteligentes en libros de órdenes dentro de la cadena o del intercambio de activos en piscinas de liquidez.
Tokens de Raydium (RAY): Usos y rendimiento
Utilidad
El token Raydium (RAY) es un token SPL que funciona dentro de la cadena de bloques Solana. El token RAY está destinado a ser un token de gobernanza para el protocolo a largo plazo.
Actualmente, les otorga a sus titulares una parte de las comisiones de negociación recaudadas por el exchange. Cada operación o intercambio en Raydium conlleva una comisión del 0.25%, de la que el 0.22% va a los proveedores de liquidez y el 0.03% se destina a una piscina de staking que recompensa a los usuarios que ponen en staking en el protocolo sus tokens RAY. Además, los usuarios que deseen acceder a la plataforma de lanzamiento de AcceleRaytor deben poner en staking tokens RAY durante un tiempo determinado.
Distribución de tokens
RAY cuenta con un suministro máximo de 555 millones de tokens acuñados en su lanzamiento. Más del 60% del suministro de tokens se divide entre la reserva de minería (34%) y el fondo del ecosistema y de asociación (30%). Estos tokens se utilizarán para desarrollar el ecosistema y recompensar a los primeros miembros de la comunidad que hayan puesto en staking el token RAY.
El equipo dispone de un 20% del suministro de tokens con un calendario de adjudicación de tres años. Los tokens restantes se dividen entre la liquidez de AMM en el lanzamiento (8%), el fondo de la comunidad (6%) y los asesores (2%). Los tokens de la piscina comunitaria y de los asesores están sujetos a un calendario de adjudicación de derechos de uno y tres años, respectivamente.
Historial de precios
Historia del precio de Raydium vía CoinMarketCap
Según CoinMarketCap, RAY parece estar negociándose actualmente a 0.80 dólares, su mínimo histórico, y cuenta con una capitalización de mercado de 91 millones de dólares. El token alcanzó un máximo histórico de 16.93 dólares durante el pico del ciclo alcista de Solana de 30 a 200 dólares durante septiembre de 2021. El precio actual de RAY es probablemente resultado del decreciente valor total bloqueado de la DeFi de Solana, causado por sus recientes interrupciones y, por supuesto, por el actual mercado bajista.
¿Dónde adquirir RAY?
Actualmente se puede comprar RAY tanto en exchanges centralizados como descentralizados. Los mercados disponibles son los siguientes:
Exchanges centralizados: FTX, Binance, Gate.io
Exchanges descentralizados: Raydium y Serum DEX
¿Puedo poner RAY en staking?
Sí, se puede poner en staking en raydium.io para obtener recompensas por staking. El tipo de interés actual es del 10.29% de TAE.
Atención al cliente de Raydium
Raydium dispone de un servicio de atención al cliente con múltiples canales para que los clientes puedan consultar sus problemas. Los usuarios pueden ponerse en contacto con el equipo de Raydium y crear tickets de soporte a través de Discord o Telegram. En nuestra experiencia el canal de Discord es el más receptivo y cuenta con al menos un moderador activo en el grupo en todo momento.
Principales beneficios de Raydium
Raydium es una excelente plataforma para la negociación de tokens dentro del ecosistema de Solana debido a las siguientes razones:
Liquidez: Raydium cuenta con una alta liquidez debido a su integración con el DEX de Solana. Esto hace que la ejecución de las órdenes sea fluida y crea una menor diferencia entre las ofertas de compra y de venta.
Ejecución de precios: Raydium ejecuta sistemáticamente las órdenes al mejor precio disponible en todo el ecosistema de Solana.
Comunidad y desarrollo: el equipo y la comunidad de Raydium parecen ser leales, lo que resulta muy útil cuando hay problemas con la plataforma. Siempre hay alguien para ayudar o responder a las preguntas en Discord.
Falta de procedimientos KYC: no estamos seguros de si esto es un aspecto bueno o malo. Pero, para los que se preocupan por la privacidad, Raydium no requiere procedimientos KYC para acceder a sus servicios.
Qué se puede mejorar
En cuanto a las mejoras, lo primero que habría que abordar es la ampliación de la actual gama de productos. Aunque la liquidez puede ser compartida al estar integrada con Serum, el ecosistema DeFi de Solana está fragmentado y los usuarios deben saltar entre diferentes exchanges descentralizados para acceder a diferentes productos, como la negociación al margen, la negociación de derivados, etc.
Nos gustaría ver un exchange que ofreciera una gama de productos similares a los exchanges centralizados. Por supuesto, comprendemos que la diferencia en el tamaño de los equipos operativos entre ambos tipos de plataforma puede hacer que esto sea una ilusión. La esperanza es lo último que se pierde.
Gráficos de negociación en Raydium
En cuanto a áreas de mejora más realistas, la función de gráfico de negociación de Raydium en su interfaz del libro de órdenes limitadas es algo que la mayoría de los operadores aprecian. Permite a los usuarios marcar y dibujar patrones de negociación. Pero sigue estando limitada a los pares de negociación incluidos en la lista blanca de Raydium, a menos que estés dispuesto a añadir manualmente un mercado personalizado y a gastar algo de SOL en comisiones de red al hacer esto. En nuestra opinión, Raydium podría mejorar esta función aumentando el número de pares negociables en la interfaz de órdenes limitadas o lanzando una interfaz de gráficos de negociación dedicada a todos los activos en Solana.
Conclusiones
Raydium es, sin duda, uno de los mejores proyectos DeFi que se han lanzado en Solana, ya que proporciona una liquidez increíble a los usuarios. Su plataforma de lanzamiento es también una característica que cuenta con un gran potencial, al haber lanzado muchos productos de calidad en el ecosistema de Solana, como Star Atlas, Genopets, etc.
Raydium es una excelente opción si estás pensando en explorar la DeFi en Solana por primera vez. Su interfaz de usuario se asemeja a la mayoría de los DEX de Ethereum, mientras muestra a los usuarios la posibilidad que ofrece Solana de acceder a una negociación de baja latencia y libros de órdenes dentro de la cadena.
Raydium Exchange
Valoración general – 8.7/10
Órdenes limitadas y acceso a liquidez en todo el ecosistema de Solana – 9/10
Ofrece a la comunidad acceso a IDOs a través de la plataforma nativa de lanzamiento – 9/10
Ofrece a los operadores la posibilidad de dibujar gráficos técnicos en su plataforma – 8/10
✔️ Pros
Construido sobre Solana, por lo que ofrece baja latencia y costes de transacción
Descentralizado, pues no cuenta con requisitos de procedimientos KYC.
Utiliza Serum para proporcionar a los usuarios acceso a un libro de órdenes centralizado para obtener liquidez en todo el ecosistema.
Permite a los usuarios establecer órdenes limitadas y de stop-loss a través de su mecanismo de libro de órdenes.
Proporciona acceso anticipado a los proyectos a través de su plataforma de lanzamiento nativa.
Piscinas de liquidez públicas: esto significa que los usuarios tienen la libertad de crear una piscina de liquidez para cualquier par de tokens que deseen.
❌ Contras
Construido sobre Solana: un ecosistema notorio por las frecuentes interrupciones de la red y bugs.
Menos amigable para los principiantes en comparación a los exchanges centralizados.
Actualmente se limita a la negociación en el mercado al contado, es decir, carece de derivados y de negociación al margen.
Equipo anónimo.
Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo Raydium Review: Solana’s DeFi Liquidity Mammoth fue publicado por primera vez en Coin Bureau.
La cadena de bloques de Solana se ha hecho famosa durante los últimos tres meses por sus frecuentes interrupciones. Esto ha provocado que el interés en torno a Solana haya disminuido, aunque no se puede negar que cuenta con uno de los mejores equipos respaldando y desarrollando el ecosistema.
Por eso creemos que Solana podría seguir estando entre los diez proyectos más importantes del sector durante el próximo ciclo alcista. Una de las razones por las que Solana sigue manteniendo su reputación, a pesar de sus interrupciones, es su increíble velocidad a la hora de manejar las transacciones y las posibilidades que esto puede aportar a la DeFi.
El ecosistema DeFi de Solana, en nuestra opinión, supera actualmente al ecosistema de Ethereum. Y no, no nos referimos a los bajos costes de gas. Nos referimos al increíble Serum DEX de Solana y a su red de exchanges descentralizados construidos sobre este protocolo. Serum permite a los DEX construidos sobre él sacar provecho de su libro de órdenes centralizado dentro de la cadena, que permite la liquidez entre exchanges, ¡lo que beneficia a los usuarios!
Pero eso no es todo. Existe una gran cantidad de aplicaciones que han sido desarrolladas sobre Solana que merecen recibir una mayor atención debido a sus modelos innovadores. Por ejemplo, el mes pasado, echamos un vistazo a Mango Markets y lo que ha hecho por la negociación de derivados dentro de la cadena.
En este artículo vamos a explorar Raydium, otro diamante del ecosistema Solana que ofrece excelentes características en cuanto a liquidez y negociación al contado.
Raydium hace uso del libro de órdenes centralizado dentro de la cadena de Serum para la realización de negociaciones, lo que permite a los usuarios acceder a funciones similares a las que se encuentran en exchanges centralizados. Al mismo tiempo, Raydium puede acceder y suministrar liquidez desde sus reservas a otros protocolos de la DeFi dentro de su ecosistema.
En este artículo, profundizamos en qué es Raydium, quién está detrás de él y si es el exchange adecuado para ti. Si tienes alguna pregunta, probablemente la hayamos respondido en este artículo. ¡Sigue leyendo!
Resumen de Raydium
Qué es Raydium
Raydium es un creador de mercado automatizado construido sobre la cadena de bloques Solana que permite a los usuarios operar, intercambiar y obtener rendimientos de sus activos digitales. Al estar construido sobre Solana, Raydium permite a sus usuarios ejecutar operaciones a una mayor velocidad y con unos costes de red casi nulos.
Como la mayoría de los exchanges descentralizados, Raydium emplea un sistema de piscinas de liquidez con el que los usuarios pueden realizar intercambios de activos. Raydium logra esto al sacar provecho del protocolo Serum DEX que fue desarrollado sobre Solana. La integración con el Serum DEX permite a los usuarios acceder a un sistema de libro de órdenes limitadas centralizado en todo el ecosistema, lo que proporciona una liquidez sin igual en comparación con otras plataformas.
Raydium también cuenta con su propio token, RAY, que proporciona a sus titulares diversos beneficios, como una participación en las ganancias del protocolo y acceso a AcceleRaytor, la plataforma de lanzamiento nativa de la plataforma. Se espera que en el futuro RAY actúe también como token de gobernanza, otorgando a sus titulares posibles derechos de gobernanza sobre el ecosistema. Según DeFi Llama, Raydium ocupa actualmente el cuarto lugar en valor total bloqueado dentro del ecosistema Solana, con más de 317 millones de dólares en activos bloqueados en su plataforma.
Equipo e historia de Raydium
El desarrollo de Raydium comenzó en el verano de 2020 y fue fundado por el desarrollador anónimo AlphaRay y su equipo. En ese momento, el sector de la DeFi estaba empezando a cobrar fuerza y AlphaRay, un experimentado operador cansado de los elevados costes de gas de Ethereum buscaba encontrar una alternativa para solucionar este problema. Así que se puso en contacto con el equipo de FTX y les habló de su visión. A su vez, FTX presentó a AlphaRay dos proyectos en los que habían participado y trabajado estrechamente: la cadena de bloques Solana y el protocolo Serum.
Imagen vía Medium
AlphaRay, junto con otros miembros de su equipo, vio el potencial de Serum DEX y comenzó a desarrollar Raydium, que fue lanzado en febrero de 2021. El equipo de Raydium tiene más de dos décadas de experiencia en la creación de mercado, el arbitraje y la negociación de alta frecuencia tanto en el ámbito de las criptomonedas como en los mercados tradicionales.
AlphaRay está a cargo de la estrategia general, las operaciones, la dirección y el desarrollo del modelo de negocio de Raydium. Tiene experiencia en la negociación algorítmica de materias primas, pero en 2017 se pasó a la creación de mercado y a la provisión de liquidez en el ámbito de las criptomonedas.
Otros miembros destacados del equipo son GammaRay y XRay. GammaRay es el director de marketing y comunicaciones. Se encarga del desarrollo de productos y de la estrategia general. Antes de unirse a Raydium trabajó en el área de marketing discrecional y el análisis técnico de criptomonedas.
XRay es el director de tecnología y el líder del equipo de desarrollo. Cuenta con unos ocho años de experiencia en negociación de criptomonedas y de mercados regulares, además de experiencia en arquitectura de sistemas. XRay también es el arquitecto de la infraestructura y los sistemas de Raydium.
Características clave de Raydium Exchange
Raydium ofrece principalmente cuatro características a sus usuarios:
Negociación
Agricultura
Staking
Plataforma de lanzamiento
Características de Raydium vía Raydium Website
Negociación
La experiencia de negociación en Raydium es similar a la de otros DEX en Ethereum, pero con dos diferencias importantes: cuenta con una liquidez sin precedentes y con la posibilidad de colocar órdenes limitadas en ciertos tokens. Ambas características son posibles gracias a la integración de Raydium con Serum DEX.
Si nunca has oído hablar de Serum, es un protocolo base para exchanges descentralizados que permite a desarrolladores construir sus propios DEX sobre este. Esto permite a los exchanges que utilizan Serum acceder y compartir liquidez a través de un sistema de libro de órdenes limitadas centralizado dentro de la cadena.
Raydium también ofrece a los usuarios la posibilidad de elegir entre dos experiencias de negociación diferentes dentro de su plataforma: libro de órdenes limitadas e intercambios a través de piscinas de liquidez.
Libro de órdenes limitadas
La interfaz del libro de órdenes limitadas de Raydium ofrece a los usuarios una experiencia similar a la de otros exchanges centralizados, en la que el usuario puede ver el gráfico de precios del par de tokens deseado y las mejores ofertas de compra o venta realizadas por los usuarios del exchange.
Órdenes limitadas de Raydium vía Raydium Website
Como su nombre indica, la función les permite a los usuarios colocar órdenes limitadas sobre determinados tokens que aparecen en su interfaz de negociación. Las órdenes limitadas permiten especificar el precio al que los usuarios desean que se ejecute su orden. Esto permite acceder a una experiencia de negociación relativamente libre de estrés en comparación con la mayoría de los otros exchanges de la DeFi.
Actualmente, Raydium soporta activamente alrededor de 260 pares de mercado en su interfaz. Aun así, los usuarios pueden acceder y añadir cualquier otro par de mercado que no aparezca en la interfaz, siempre que cuente con un mercado existente en Serum.
Para añadir un par de mercado existente en Serum a Raydium, los usuarios deben crear un mercado personalizado, haciendo click en el símbolo "+" que aparece sobre el gráfico de negociación en la interfaz y añadiendo el identificador de mercado del par deseado. En este paso hay que ser muy cuidadosos, algunos pares de mercado personalizados pueden estar obsoletos, así que no debes negociar con ellos.
Intercambios a través de piscinas de liquidez
Raydium también cuenta con una interfaz que permite intercambiar activos en una piscina de liquidez utilizando un creador de mercado de función constante para determinar precios. Esta interfaz puede resultar familiar a aquellos que hayan utilizado exchanges descentralizados del ecosistema de Ethereum durante un tiempo.
Interfaz de intercambios de Raydium vía Raydium Website
Pero a diferencia de sus homólogos de Ethereum, el AMM de Raydium interactúa con el libro central de órdenes limitadas de Serum, lo que significa que las piscinas tienen acceso a todo el flujo de órdenes y la liquidez del ecosistema de Serum, y viceversa. Esto permite a Raydium ofrecer a sus usuarios el mejor precio posible para sus intercambios.
Raydium consigue todo esto al analizar y determinar si un intercambio dentro de una piscina de liquidez o a través del libro de órdenes de Serum proporcionará el mejor precio para el usuario para luego ejecutar el intercambio conforme a esta información. Los usuarios pueden ejecutar operaciones para cualquier token SPL (SPL o Solana Program Library es el estándar de tokens de Solana) siempre que se cuente con un proveedor de liquidez o un mercado existente en Serum.
Agricultura
Los usuarios pueden cultivar recompensas en forma de tokens RAY al proporcionar liquidez a las piscinas de liquidez de Raydium. Además, el sistema de piscinas públicas del exchange permite a cualquier usuario crear una piscina de liquidez para cualquier par de tokens SPL dentro de la plataforma. Esto elimina cualquier proceso de lista blanca para las piscinas de liquidez de la plataforma.
Granjas de Raydium vía Raydium Website
Los proveedores de liquidez en Raydium ganan una parte de las comisiones de transacción totales obtenidas por la plataforma al poner en staking sus tokens de liquidez en "granjas". Cerca del 88% de las comisiones recaudadas se redirigen al fondo de liquidez y se destinan a recompensar a los proveedores de liquidez. El 12% restante de los tokens RAY se redirige a la piscina de staking.
Staking
Raydium permite a los titulares de su token nativo (RAY) obtener tokens adicionales al hacer staking dentro de la plataforma y al obtener intereses. Actualmente, la piscina de staking del token RAY ofrece un tipo de interés del 10.29% sobre los tokens puestos en staking.
Raydium LaunchPad: AcceleRaytor
AcceleRaytor es la plataforma de lanzamiento nativa de Raydium en la que los proyectos pueden obtener capital y liquidez inicial de forma descentralizada. Este programa forma parte de los esfuerzos de Raydium por liderar y promover el desarrollo en el ecosistema de Solana. Esto se consigue generalmente mediante el lanzamiento de una oferta inicial de tokens en la plataforma de Raydium. El equipo de Raydium selecciona y examina los proyectos para determinar si se ajustan a la visión de la plataforma antes de incluir sus tokens en la plataforma de lanzamiento.
Raydium Launchpad vía Raydium Website
La participación en las ofertas de tokens en AcceleRaytor se decide mediante un sistema de lotería. Los usuarios elegibles deben conseguir tickets de la lotería para obtener la oportunidad de invertir en un proyecto. Cuantos más tickets tengas, más posibilidades tendrás de ganar una asignación en una IDO. Para acceder a los tickets, los usuarios generalmente deben poner en staking al menos 100 tokens RAY durante un periodo mínimo de siete días antes de la fecha del sorteo. Cuanto más tiempo pongas en staking un token, más boletos obtendrás.
Comisiones de Raydium
Raydium cobra una comisión del 0.25% tanto para las órdenes de creador como de tomador al ejecutar un intercambio en sus piscinas de liquidez. Esta comisión del 0.25% se distribuye de la siguiente manera:
El 0.22% (88% de la comisión) se vuelve a depositar en la piscina de liquidez y actúa como recompensa para proveedores de liquidez.
El 0.03% (12% de la comisión) se utiliza para comprar tokens RAY y distribuirlo a la piscina de staking como recompensa para los stakers de estos tokens.
En el caso de los pedidos realizados a través de Serum DEX, la comisión de transacción se paga a Serum y se determina en función del número de tokens SRM puestos en staking. Por lo general, Serum cobra una media del 0.22%, que disminuye en función de la cantidad de SRM con el que se cuente.
Además de las comisiones que cobra Raydium por el uso de su plataforma, los usuarios también deben tener en cuenta las comisiones de la red. Las transacciones de Solana suelen costar entre 0.0001 y 0.001 SOL.
Procedimientos KYC y verificación de cuentas de Raydium
Raydium es un exchange descentralizado y no cuenta con ningún procedimiento KYC ni de verificación de cuentas. Todo lo que necesitas para utilizar la plataforma es acceder a un monedero de auto custodia de Solana y contar con algunos tokens SOL para pagar las comisiones de la red.
Además, a diferencia de la mayoría de las plataformas de lanzamiento de IDOs, AcceleRaytor no requiere que los usuarios pasen por ningún procedimiento KYC para participar en sus lanzamientos de IDOs. Con el aumento de la regulación en todo el mundo, no está claro durante cuánto tiempo será posible esto. No obstante, la aplicación de la regulación en las aplicaciones descentralizadas sigue siendo casi imposible.
Seguridad de Raydium
Raydium se sometió una auditoría inicial en 2021 por parte de Kudelski Security y desde entonces ha experimentado numerosos cambios. Aunque actualmente se está llevando a cabo una nueva auditoría completa, el equipo ha recibido avisos significativos de los miembros del equipo de Neodyme a través de un acuerdo de recompensa e identificación de bugs.
Auditoría inicial de Raydium vía docs
Los programas AcceleRaytor, DropZone y AMM de curva estable aún no han sido auditados. Pero está previsto realizar una auditoría completa adicional que analizará todas las actualizaciones y los programas más recientes en el segundo trimestre de 2022.
Además, el programa AMM de Raydium hace uso de la curva de precios de función constante k=x*y para determinar el precio según la relación de tokens en una piscina de liquidez. Esto significa que Raydium no depende en este momento de un oráculo externo para la alimentación de precios, eliminando el riesgo de manipulación del oráculo en los ataques de préstamos rápidos. Del mismo modo, la baja latencia y el alto rendimiento de Solana reducen el riesgo de front-running.
Monederos y criptomonedas soportados en Raydium
Actualmente, Raydium soporta más de 20 monederos, incluyendo Solflare, Sollet, TokenPocket, Phantom, Ledger y Bitkeep, por nombrar algunos.
Monederos compatibles con Raydium
En cuanto a las criptomonedas soportadas, son muchas y no podemos llevar la cuenta, ya que Raydium soporta el intercambio de todos los tokens SPL en su exchange, siempre que exista una piscina de liquidez o un mercado de Serum para el par de tokens deseado. Además, Raydium también soporta versiones envueltas de otros tokens de diferentes cadenas de bloques, como BTC o ETH envueltos.
Diseño y usabilidad de Raydium
Raydium es fácil de usar y navegar, gracias a su diseño sencillo y a una interfaz de usuario limpia. Todas las funciones del sitio web son funcionales y el texto es fácil de leer. El esquema de color oscuro es más fácil de navegar en entornos con poca luz. La plataforma también es compatible con dispositivos móviles y se puede acceder a ella a través del navegador de cualquier teléfono inteligente. El equipo está trabajando actualmente en una versión más limpia y optimizada de la plataforma para dispositivos móviles.
Nuestra única queja con la plataforma es la interfaz del libro de órdenes limitadas. Algunos textos parecen estar comprimidos en ciertas zonas. No obstante, esto no parece afectar su funcionalidad. Sólo es desagradable desde el punto de vista visual. Además, el equipo parece estar abordando y resolviendo activamente los problemas de la plataforma en la mayor brevedad posible.
Depósitos y retiradas en Raydium
Raydium es un exchange sin custodia. Esto significa que los usuarios no depositan activos en la plataforma para realizar operaciones, sino que la plataforma facilita una negociación entre pares fluida a través de contratos inteligentes en libros de órdenes dentro de la cadena o del intercambio de activos en piscinas de liquidez.
Tokens de Raydium (RAY): Usos y rendimiento
Utilidad
El token Raydium (RAY) es un token SPL que funciona dentro de la cadena de bloques Solana. El token RAY está destinado a ser un token de gobernanza para el protocolo a largo plazo.
Actualmente, les otorga a sus titulares una parte de las comisiones de negociación recaudadas por el exchange. Cada operación o intercambio en Raydium conlleva una comisión del 0.25%, de la que el 0.22% va a los proveedores de liquidez y el 0.03% se destina a una piscina de staking que recompensa a los usuarios que ponen en staking en el protocolo sus tokens RAY. Además, los usuarios que deseen acceder a la plataforma de lanzamiento de AcceleRaytor deben poner en staking tokens RAY durante un tiempo determinado.
Distribución de tokens
RAY cuenta con un suministro máximo de 555 millones de tokens acuñados en su lanzamiento. Más del 60% del suministro de tokens se divide entre la reserva de minería (34%) y el fondo del ecosistema y de asociación (30%). Estos tokens se utilizarán para desarrollar el ecosistema y recompensar a los primeros miembros de la comunidad que hayan puesto en staking el token RAY.
El equipo dispone de un 20% del suministro de tokens con un calendario de adjudicación de tres años. Los tokens restantes se dividen entre la liquidez de AMM en el lanzamiento (8%), el fondo de la comunidad (6%) y los asesores (2%). Los tokens de la piscina comunitaria y de los asesores están sujetos a un calendario de adjudicación de derechos de uno y tres años, respectivamente.
Historial de precios
Historia del precio de Raydium vía CoinMarketCap
Según CoinMarketCap, RAY parece estar negociándose actualmente a 0.80 dólares, su mínimo histórico, y cuenta con una capitalización de mercado de 91 millones de dólares. El token alcanzó un máximo histórico de 16.93 dólares durante el pico del ciclo alcista de Solana de 30 a 200 dólares durante septiembre de 2021. El precio actual de RAY es probablemente resultado del decreciente valor total bloqueado de la DeFi de Solana, causado por sus recientes interrupciones y, por supuesto, por el actual mercado bajista.
¿Dónde adquirir RAY?
Actualmente se puede comprar RAY tanto en exchanges centralizados como descentralizados. Los mercados disponibles son los siguientes:
Exchanges centralizados: FTX, Binance, Gate.io
Exchanges descentralizados: Raydium y Serum DEX
¿Puedo poner RAY en staking?
Sí, se puede poner en staking en raydium.io para obtener recompensas por staking. El tipo de interés actual es del 10.29% de TAE.
Atención al cliente de Raydium
Raydium dispone de un servicio de atención al cliente con múltiples canales para que los clientes puedan consultar sus problemas. Los usuarios pueden ponerse en contacto con el equipo de Raydium y crear tickets de soporte a través de Discord o Telegram. En nuestra experiencia el canal de Discord es el más receptivo y cuenta con al menos un moderador activo en el grupo en todo momento.
Principales beneficios de Raydium
Raydium es una excelente plataforma para la negociación de tokens dentro del ecosistema de Solana debido a las siguientes razones:
Liquidez: Raydium cuenta con una alta liquidez debido a su integración con el DEX de Solana. Esto hace que la ejecución de las órdenes sea fluida y crea una menor diferencia entre las ofertas de compra y de venta.
Ejecución de precios: Raydium ejecuta sistemáticamente las órdenes al mejor precio disponible en todo el ecosistema de Solana.
Comunidad y desarrollo: el equipo y la comunidad de Raydium parecen ser leales, lo que resulta muy útil cuando hay problemas con la plataforma. Siempre hay alguien para ayudar o responder a las preguntas en Discord.
Falta de procedimientos KYC: no estamos seguros de si esto es un aspecto bueno o malo. Pero, para los que se preocupan por la privacidad, Raydium no requiere procedimientos KYC para acceder a sus servicios.
Qué se puede mejorar
En cuanto a las mejoras, lo primero que habría que abordar es la ampliación de la actual gama de productos. Aunque la liquidez puede ser compartida al estar integrada con Serum, el ecosistema DeFi de Solana está fragmentado y los usuarios deben saltar entre diferentes exchanges descentralizados para acceder a diferentes productos, como la negociación al margen, la negociación de derivados, etc.
Nos gustaría ver un exchange que ofreciera una gama de productos similares a los exchanges centralizados. Por supuesto, comprendemos que la diferencia en el tamaño de los equipos operativos entre ambos tipos de plataforma puede hacer que esto sea una ilusión. La esperanza es lo último que se pierde.
Gráficos de negociación en Raydium
En cuanto a áreas de mejora más realistas, la función de gráfico de negociación de Raydium en su interfaz del libro de órdenes limitadas es algo que la mayoría de los operadores aprecian. Permite a los usuarios marcar y dibujar patrones de negociación. Pero sigue estando limitada a los pares de negociación incluidos en la lista blanca de Raydium, a menos que estés dispuesto a añadir manualmente un mercado personalizado y a gastar algo de SOL en comisiones de red al hacer esto. En nuestra opinión, Raydium podría mejorar esta función aumentando el número de pares negociables en la interfaz de órdenes limitadas o lanzando una interfaz de gráficos de negociación dedicada a todos los activos en Solana.
Conclusiones
Raydium es, sin duda, uno de los mejores proyectos DeFi que se han lanzado en Solana, ya que proporciona una liquidez increíble a los usuarios. Su plataforma de lanzamiento es también una característica que cuenta con un gran potencial, al haber lanzado muchos productos de calidad en el ecosistema de Solana, como Star Atlas, Genopets, etc.
Raydium es una excelente opción si estás pensando en explorar la DeFi en Solana por primera vez. Su interfaz de usuario se asemeja a la mayoría de los DEX de Ethereum, mientras muestra a los usuarios la posibilidad que ofrece Solana de acceder a una negociación de baja latencia y libros de órdenes dentro de la cadena.
Raydium Exchange
Valoración general – 8.7/10
Órdenes limitadas y acceso a liquidez en todo el ecosistema de Solana – 9/10
Ofrece a la comunidad acceso a IDOs a través de la plataforma nativa de lanzamiento – 9/10
Ofrece a los operadores la posibilidad de dibujar gráficos técnicos en su plataforma – 8/10
✔️ Pros
Construido sobre Solana, por lo que ofrece baja latencia y costes de transacción
Descentralizado, pues no cuenta con requisitos de procedimientos KYC.
Utiliza Serum para proporcionar a los usuarios acceso a un libro de órdenes centralizado para obtener liquidez en todo el ecosistema.
Permite a los usuarios establecer órdenes limitadas y de stop-loss a través de su mecanismo de libro de órdenes.
Proporciona acceso anticipado a los proyectos a través de su plataforma de lanzamiento nativa.
Piscinas de liquidez públicas: esto significa que los usuarios tienen la libertad de crear una piscina de liquidez para cualquier par de tokens que deseen.
❌ Contras
Construido sobre Solana: un ecosistema notorio por las frecuentes interrupciones de la red y bugs.
Menos amigable para los principiantes en comparación a los exchanges centralizados.
Actualmente se limita a la negociación en el mercado al contado, es decir, carece de derivados y de negociación al margen.
Equipo anónimo.
Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo Raydium Review: Solana’s DeFi Liquidity Mammoth fue publicado por primera vez en Coin Bureau.
Preguntas frecuentes
Preguntas frecuentes
Preguntas frecuentes
¿Raydium es una plataforma fiable?
Hasta ahora Raydium ha sido transparente con su documentación y auditorías. Además, Raydium está actualmente en proceso de realización de una auditoría de seguridad de la mano de Kudelski Security. Aunque su equipo de desarrollo permanece en el anonimato, han trabajado estrechamente con los equipos de Solana y FTX mientras desarrollaban Raydium.
¿Raydium es una plataforma fiable?
Hasta ahora Raydium ha sido transparente con su documentación y auditorías. Además, Raydium está actualmente en proceso de realización de una auditoría de seguridad de la mano de Kudelski Security. Aunque su equipo de desarrollo permanece en el anonimato, han trabajado estrechamente con los equipos de Solana y FTX mientras desarrollaban Raydium.
¿Cuáles son las comisiones de Raydium?
¿Cuáles son las comisiones de Raydium?
¿Es la criptomoneda RAY una buena inversión?
¿Es la criptomoneda RAY una buena inversión?
¿Es Raydium mejor que FTX/Binance?
¿Es Raydium mejor que FTX/Binance?
