Negociación de criptomonedas vs. Inversión en criptomonedas: Guía completa para principiantes
Negociación de criptomonedas vs. Inversión en criptomonedas: Guía completa para principiantes
Negociación de criptomonedas vs. Inversión en criptomonedas: Guía completa para principiantes
Últimas actualizaciones:
7 jul 2021
Cuando se piensa en la compra y venta de criptomonedas, los términos inversión y negociación (trading) suelen utilizarse indistintamente. Aunque ciertamente hay similitudes entre la negociación de criptomonedas y la inversión en criptomonedas, en realidad ambas son muy diferentes en sus objetivos. Y los operadores (traders) tienen una mentalidad muy diferente a la de los inversores.
El siguiente artículo examina las diferencias entre la negociación y la inversión, lo que puede ser útil para definir tu propio enfoque a la hora de comprar y vender criptomonedas.
Hacerse rico con las criptomonedas
Las criptomonedas nos presentan varias formas de generar ingresos y beneficios, o incluso de hacernos ricos a largo plazo. Estos métodos incluyen la minería de criptomonedas, el staking y la agricultura de rendimiento, la inversión y la negociación.
La negociación de criptomonedas y la inversión en criptomonedas podrían ser tu camino hacia la riqueza.
La minería parece muy atractiva hasta que te das cuenta de que configurar el equipo para esta actividad es bastante caro y requiere cierta experiencia con software y hardware informático complejos. Por no mencionar el mantenimiento continuo que se requiere y el gasto de electricidad y refrigeración de tu equipo de minería. Sí, la minería puede ser bastante rentable, pero no es para todos.
Tanto el stakingcomo la agricultura de rendimiento son alternativas atractivas, y probablemente entran en la categoría de inversión, aunque aquí también hay algo de mentalidad de negociación, especialmente en la agricultura de rendimiento.
Los dos métodos más comunes que se utilizan para hacerse rico con las criptomonedas, o incluso para mejorar simplemente tu situación financiera, son la negociación de criptomonedas y la inversión en criptomonedas. A menudo se piensa que ambas actividades son lo mismo, pero hay diferencias fundamentales entre las dos, y es importante entender cómo encaja cada una con tus propios objetivos antes de empezar a comprar y vender criptomonedas.
Experto inversor frente a experto operador
Antes de examinar específicamente la negociación y la inversión en criptomonedas, veamos un ejemplo de operadores e inversores de éxito en los mercados tradicionales. Hay dos hombres en los que podemos fijarnos que encarnan indiscutiblemente la negociación por un lado y la inversión por otro. Estos dos hombres son George Soros y Warren Buffet. Sin duda, has oído hablar de ellos. Ambos se han hecho increíblemente ricos a lo largo de sus vidas, pero de formas muy diferentes.
Warren Buffett - Experot inversor y George Soros - Experto operador. Imagen vía Quora
George Soros ha basado su vida financiera en la negociación, haciendo apuestas a corto plazo sobre diversos activos en busca de beneficios. Es un operador legendario, conocido como el hombre que quebró al Banco de Inglaterra en referencia a su venta en corto de la libra esterlina en 1992, provocando que el Banco de Inglaterra retirara la libra del Mecanismo Europeo de Tipos de Cambio (que más tarde llevaría a la creación del euro), y embolsándose unos 1.000 millones de dólares por la operación. Cinco años más tarde, en 1997, Soros volvería a hacer grandes apuestas sobre divisas, esta vez con el baht tailandés y el ringgit malayo, embolsándose cientos de millones de dólares.
Soros también gestionó el que posiblemente sea uno de los fondos de cobertura más rentables del mundo. Su fondo Quantum proporcionó a los inversores unos rendimientos de aproximadamente el 30% a lo largo de tres décadas. Para ponerlo en perspectiva, si hubieras invertido 1.000 dólares en Quantum en 1970, en el año 2000 esa inversión inicial habría valido 4 millones de dólares.
Soros ha sido uno de los operadores con más éxito de nuestra época, acumulando un patrimonio personal de más de 8.600 millones de dólares, aunque también, aparte de su actual patrimonio personal, ha donado 32.000 millones de dólares.
En contraste con Soros está el inversor más famoso de todos los tiempos: Warren Buffet. Buffet prefiere un estilo de inversión en valor, y se sabe que cuando compra una acción lo hace con la expectativa de mantenerla para siempre. ¡Eso sí que es invertir!
Warren Buffet es el más grande de todos los tiempos en lo que se refiere al hodling. Imagen vía Reddit.
Buffet ha acumulado más de 100.000 millones de dólares de riqueza personal, y Berkshire Hathaway, la empresa que fundó y dirige, vale más de 400.000 millones de dólares. Toda esa riqueza se creó comprando acciones y otros activos que Buffet creía que estaban infravalorados en relación con su verdadero valor intrínseco. En el mundo financiero, el valor intrínseco de algo se determina mediante un proceso conocido como análisis fundamental, en el que se analiza toda la información disponible sobre una empresa o un activo para determinar el valor verdadero o intrínseco del activo.
Buffet tiene el don de poder hacer un análisis fundamental muy eficaz, y a lo largo de los años ha comprado y vendido cientos de empresas, obteniendo enormes beneficios en muchas de las inversiones. Esos beneficios se obtuvieron a lo largo de los años, si no décadas, ya que este tipo de inversión requiere tiempo para que los activos se revaloricen. Sin embargo, también puede producir beneficios mucho mayores que la negociación.
Soros ha hecho su fortuna encontrando operaciones a corto plazo causadas por desequilibrios del mercado a corto plazo. Buffet ha hecho su fortuna encontrando inversiones a largo plazo que estaban infravaloradas en función de su valor intrínseco. Se trata de dos estilos diferentes de acercarse al mercado, pero como puedes ver ambos pueden tener éxito. El hecho de que uno opere o invierta depende de la personalidad, los objetivos, el apetito de riesgo y el enfoque de las finanzas de cada persona.
Tipos de inversores
Hay diferentes tipos de inversores, pero en general hay tres dimensiones a la hora de invertir en criptomonedas:
Gestión activa vs. a gestión pasiva;
Inversión en crecimiento vs. inversión en valor;
Proyectos nuevos vs. proyectos establecidos.
Hay muchas estrategias de inversión para elegir.
Comprender estas dimensiones y tus propias preferencias puede facilitar la determinación de qué criptomonedas pueden ser las mejores para tu propia cartera.
Gestión activa vs. gestión pasiva
Para la mayoría de los inversores en criptomonedas se requiere un estilo activo. Esto se debe a que actualmente no se dispone de los mismos tipos de fondos y ETFs para las criptomonedas que para las acciones y similares. Este estilo de gestión activa significa que los inversores hacen su propia investigación y seleccionan sus propias criptomonedas para invertir en ellas.
Para los que quieran mantenerse al margen, hay fondos creados por empresas como Greyscale y Osprey, que podrían servir hasta que se creen ETFs y fondos más tradicionales para el inversor pasivo. Ten en cuenta que estas sociedades conllevan unas comisiones considerables, pero eso se compensa con el hecho de que trabajar con un fondo significa que tienes que tratar con la empresa que lo gestiona para cualquier pregunta o información que necesites sobre la cuenta, como establecer una contraseña, hacer un seguimiento de las ganancias y pérdidas o recopilar documentos para presentar tus impuestos.
Inversión en crecimiento vs. inversión en valor
Los inversores pueden elegir el valor, invirtiendo en criptomonedas que creen que están infravaloradas, o el crecimiento, optando por criptomonedas que están viendo un mayor crecimiento en la actualidad.
A veces, el crecimiento es la mejor opción, otras veces lo es el valor. Imagen vía Euclidean Technologies.
Por ejemplo, en 2020 las finanzas descentralizadas (DeFi) estuvieron de moda. Surgieron muchos proyectos nuevos en torno a las aplicaciones DeFi y muchos de ellos fueron los de mayor crecimiento en el mundo de las criptomonedas. Por el contrario, los actores más consolidados, aunque seguían ofreciendo buenos rendimientos, no crecían tan rápido porque ya se consideraban totalmente valorados.
Proyectos nuevos vs. proyectos establecidos
Esta clasificación está estrechamente relacionada con la clasificación de valor frente a crecimiento. Básicamente, significa que los inversores pueden elegir invertir en criptomonedas consolidadas, como Bitcoin y Ethereum. Estos proyectos tienen una comunidad mucho más grande, una mayor capitalización de mercado, y están tan bien establecidos que es poco probable que desaparezcan por completo.
Por otro lado, están los proyectos nuevos y prometedores. Éstos no han sido probados en su mayor parte, y aunque suelen ofrecer recompensas mucho más sustanciosas, también conllevan riesgos mucho mayores. Un nuevo proyecto puede despegar como un cohete o hundirse como el Titanic.
Tipos de operadores
Hay varios tipos diferentes de operadores (traders) en función del horizonte temporal de sus operaciones:
Scalpers: Este es el operador a más corto plazo de todos los tipos. Los scalpers buscan aprovechar los cambios a muy corto plazo en el precio, entrando y saliendo de una criptomoneda en cuestión de minutos o incluso segundos. Los scalpers a menudo buscan aprovechar las oportunidades de arbitraje o los desajustes en el registro y pueden realizar cientos de operaciones al día, acumulando pequeños beneficios en cada operación que suman grandes beneficios diarios.
El scalping es el más activo de los estilos de negociación.
Day traders: Popularizada por los mercados de divisas y de acciones, la negociación diaria es una estrategia en la que el operador termina cada día sin cambios, o sin operaciones abiertas. Esto minimiza los riesgos nocturnos, lo que puede ser especialmente útil en los mercados de criptomonedas, tan volátiles y cambiantes. Los day traders pueden mantener posiciones abiertas desde unos minutos hasta varias horas para captar el movimiento diario de una criptomoneda o token.
Momentum Traders: Los momentum traders buscan aprovechar las tendencias actuales de los precios en los mercados. Su suposición subyacente es que la dirección o tendencia actual del precio continuará, permitiendo al operador obtener beneficios de la tendencia continuada. Las operaciones momentum requieren una buena comprensión de las condiciones del mercado y un gran sentido de la oportunidad, ya que es importante ser capaz de juzgar cuándo una tendencia está perdiendo fuerza y podría invertirse. Las operaciones pueden durar desde horas hasta semanas, dependiendo de la fuerza de la tendencia.
Swing Traders: El swing trading es similares al momentum trading en el sentido de que se tratan de aprovechar los movimientos a corto plazo del precio de una criptomoneda. Los swing traders utilizan ampliamente el análisis técnico para determinar los precios de entrada y salida adecuados, y sus operaciones pueden durar desde días hasta semanas. Los swing traders suelen buscar los movimientos explosivos que se producen en las rupturas o los cambios de tendencia.
Inversión en criptomonedas vs. negociación de criptomonedas
Ahora que tienes un ejemplo del mundo real al que hacer referencia, vamos a profundizar en las características que definen la inversión y la negociación.
Horizonte temporal
El horizonte temporal es una de las principales características que distinguen la inversión de la negociación. A los inversores les preocupa el largo plazo. Compran y mantienen, sin preocuparse de las fluctuaciones y la volatilidad del día a día en los mercados. Un inversor cree que a largo plazo, estamos hablando de años o incluso décadas, la criptomoneda que está comprando aumentará su valor.
Algunas de las diferencias principales entre operadores e inversores.
La mentalidad de los inversores en criptomonedas suele ser que la tecnología es tan nueva, y las tasas de adopción tan bajas, que el crecimiento masivo en los próximos años es inevitable. Creen firmemente que la tecnología de cadena de bloques superará a los sistemas financieros tradicionales, pero son conscientes de que podrían pasar años hasta que esto se produzca.
Los operadores tienen una mentalidad diferente, en la que se preocupan por los movimientos de precios a corto plazo de las distintas criptomonedas y tokens que rastrean. Algunos operadores a muy corto plazo se preocupan incluso de los movimientos horarios de los precios. Los operadores buscan obtener beneficios rápidos de los mercados, y creen que pueden hacerlo con la ayuda del análisis técnico del historial de precios y los volúmenes de negociación de diversos activos. Los operadores confían mucho en la volatilidad para ayudarles a obtener grandes beneficios en un corto periodo de tiempo. La volatilidad de las criptomonedas las convierte en una clase de activos ideal para los operadores.
Una cosa importante que hay que entender sobre los mercados de las criptomonedas, y que afecta tanto a los inversores como a los operadores de criptomonedas, es que el ciclo del mercado de las criptomonedas es muy corto en comparación con las clases de activos tradicionales, como la renta variable o las materias primas. Esto significa que los mercados de criptomonedas experimentan mercados alcistas y bajistas en un plazo más corto y con mayor intensidad. Por ejemplo, los mercados alcistas y bajistas de criptomonedas pueden durar uno o dos años, mientras que los mercados alcistas y bajistas de la renta variable pueden prolongarse durante una década o más.
Frecuencia de negociación
La frecuencia de negociación se refiere a la frecuencia con la que se ejecutan las operaciones o inversiones. Los operadores suelen tener una frecuencia de negociación alta, mientras que los inversores tienen una frecuencia de negociación baja. Mientras que los operadores pueden ejecutar operaciones a diario, o incluso varias operaciones al día, la frecuencia de los inversores puede medirse en semanas o incluso meses.
Puedes distinguir a un operador de un inversor por el tiempo de posesión de un activo. Imagen vía InvestorsUnderground.com
Un inversor busca la revalorización del precio a largo plazo de las monedas que compra, por lo que podría acumular monedas a lo largo de meses o años. Esto podría implicar que sólo realizan compras y ventas muy de vez en cuando, comprando cuando los precios de las monedas están hundidos y, potencialmente, vendiendo cuando los precios son más altos
Sin embargo, los operadores buscan obtener beneficios frecuentemente, lo que significa que la frecuencia de sus operaciones es necesariamente mucho mayor. Un operador busca beneficiarse de las oportunidades del mercado en constante evolución, obteniendo pequeños beneficios en cada operación que suman grandes ganancias a largo plazo.
Perfil de riesgo
El perfil de riesgo de un operador o inversor es una medida de la cantidad de riesgo con la que se siente cómodo un individuo. Las criptomonedas se consideran bastante arriesgadas. Además, el riesgo está correlacionado con el rendimiento potencial de una inversión.
Las grandes fluctuaciones de precios de los mercados de criptomonedas las convierten en una de las clases de activos más arriesgadas. Sin embargo, el riesgo no puede considerarse de forma aislada. También hay que compararlo con la rentabilidad. Esto se conoce como la relación riesgo/recompensa. Si las recompensas potenciales de un activo se consideran bastante altas, como ocurre con las criptomonedas, entonces la cantidad de riesgo aceptable también es mayor.
Si quieres acumular algunas criptomonedas, tienes que correr algunos riesgos.
Se puede suponer que cualquiera que esté en el mercado de criptomonedas tiene una alta tolerancia al riesgo, ya que las criptomonedas son el activo más arriesgado que existe. Sin embargo, es posible clasificar a los especuladores en criptomonedas en función de su posición en la escala de tolerancia al riesgo. Los inversores tienden a ser un grupo más reacio al riesgo en general, por lo que tienden a centrarse en el largo plazo y a ignorar las fluctuaciones diarias de los precios en los mercados de criptomonedas. Esto se debe a que el tiempo ayuda a suavizar la volatilidad a largo plazo, y al mismo tiempo también reduce el riesgo.
Los operadores están más dispuestos a aceptar el riesgo inherente a los movimientos del mercado a corto plazo, en la creencia de que pueden compensar ese riesgo con las mayores recompensas obtenidas de las rápidas entradas y salidas del mercado. La volatilidad a corto plazo de los mercados de las criptomonedas aumenta el riesgo, pero también la recompensa potencial. Los operadores que tienen una tolerancia al riesgo extremadamente alta pueden incluso dedicarse a operar al margen, lo que puede aumentar mucho los beneficios, pero también conlleva el riesgo de aumentar mucho las pérdidas.
Tipo de análisis
Una de las principales diferencias entre los inversores y los operadores de criptomonedas es el tipo de análisis de mercado que utilizan para determinar qué y cuándo comprar y vender. Dado que los inversores tienen un horizonte temporal largo, es mucho más probable que utilicen un estilo de análisis fundamental, en el que examinan todos los factores subyacentes de una criptomoneda y el proyecto al que está asociada. Esto incluye las tasas de adopción, las tasas de hash y la utilidad de la cadena de bloques.
Dos estrategias diferentes para analizar los mercados de criptomonedas.
Los operadores se preocupan más por los movimientos del precio de las criptomonedas con las que operan, por lo que es mucho más probable que se dediquen al análisis técnico. Se trata de un método para predecir el precio futuro de un activo basado en variables estadísticas y en el comportamiento histórico del precio del activo. El análisis técnico incluye la lectura de patrones gráficos, niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia y muchos otros indicadores basados en estadísticas.
Mentalidad de beneficio
La mentalidad de beneficio es la forma en que los operadores y los inversores en criptomonedas buscan obtener beneficios y generar riqueza a partir de sus actividades. Los inversores en criptomonedas suelen tener cuatro formas principales de obtener beneficios de su actividad:
Apreciación del precio: Es la forma más básica de obtener beneficios. Se trata simplemente de un aumento del precio de la criptomoneda en relación con el precio de compra. Cuando compras Bitcoin a 10.000 dólares y el precio aumenta hasta 30.000 ólares, se ha producido una apreciación del precio.
Dividendos: Aunque no es estrictamente lo mismo que los dividendos en los mercados de valores, donde los accionistas reciben una parte de los beneficios de la empresa, hay una similitud con algunos elementos de las criptomonedas. Por ejemplo, las criptmonedas de staking realizan pagos a quienes las poseen y generan un rendimiento anual. Esos pagos proceden de las comisiones de transacción generadas por la red, y pueden considerarse muy similares a los dividendos de las acciones. Otro tipo de dividendos en las criptomonedas procede de la práctica de quemar criptomonedas. Esto reduce su suministro y es equivalente a un plan de recompra de acciones en el universo de la renta variable. Un tercer tipo de dividendos proviene de la práctica de la agricultura de rendimiento, que es cuando los inversores reciben el rendimiento de sus monedas prestándolas para proporcionar liquidez al mercado.
Bifurcaciones: Aunque ya no son tan comunes como antes, las bifurcaciones proporcionaron a los inversores en criptomonedas, en algunos casos, ingresos muy interesantes. Una bifurcación se produce cuando hay dos filosofías dentro de una comunidad de desarrollo, lo que lleva al proyecto de cadena de bloques a dividirse en dos ramas diferentes. Cuando esto ocurre, cualquier persona que tenga las monedas de la bifurcación original se queda con esas monedas, además de obtener criptomonedas "gratis" por la creación de la nueva bifurcación. Por ejemplo, hay 105 bifurcaciones de Bitcoin, 74 de las cuales siguen activas y los poseedores de Bitcoin en el momento de la bifurcación también recibieron monedas "gratis".
Airdrops: Se producen cuando un proyecto distribuye criptomonedas gratuitamente a la comunidad, generalmente por razones de marketing. Los airdrops pueden distribuirse a quienes hayan participado en el proyecto, o en un proyecto relacionado. También pueden distribuirse a quienes simplemente se registran para el airdrop.
Ya seas operador o inversor, siempre tendrás una mentalidad de beneficio.
Los operadores sólo tienen una motivación para su actividad: la apreciación del precio. Buscan beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo de las criptomonedas que compran. Los operadores también pueden comprar monedas para aprovechar las bifurcaciones duras y los airdrops, pero luego venderían las monedas "gratuitas" que recibieron inmediatamente para realizar sus beneficios.
Operaciones en corto
Mientras que los inversores sólo se benefician de los movimientos al alza de los precios, los operadores pueden beneficiarse tanto de los precios al alza como a la baja. Obtener beneficios cuando los precios tienden a subir es fácil. Basta con comprar bajo y vender alto. Sin embargo, también es posible ganar dinero vendiendo alto y comprando bajo, lo que se conoce como "operar en corto".
Las operaciones en corto son bastantes comunes en la negociación de acciones, pero son un poco más difíciles con las criptomonedas debido a la falta de corredores que ofrecen margen. Al ponerte en corto con un activo, pides prestado el activo a tu corredor y lo vendes al precio actual con la creencia de que el precio bajará en el futuro. Si estás en lo cierto y el precio baja, luego compras el mismo activo al precio más bajo y se lo devuelves al corredor.
La diferencia entre el precio de venta y el precio de compra posterior es donde se generan los beneficios.
Operar en corto - Vender alto y comprar bajo.
Por ejemplo, puedes creer que el Bitcoin está entrando en una fase bajista del mercado. El precio actual es de 40.000 dólares. Si pides prestado 1 BTC a tu corredor, puedes venderlo inmediatamente por 40.000 dólares. Varios días después, el precio de Bitcoin ha bajado a 30.000 dólares. Compras 1 BTC con el dinero obtenido de la venta anterior y se lo devuelves al corredor para saldar tu deuda con él y te quedas con los 10.000 dólares restantes como beneficio de esta operación en corto de Bitcoin.
Conclusión
Como puedes ver, hay diferencias fundamentales en la mentalidad, el apetito de riesgo y las estrategias utilizadas por los operadores y los inversores de criptomonedas. Entender cuáles son estas diferencias puede ayudarte a comprender si tu propia personalidad es más adecuada para la negociación de criptomonedas frente a la inversión en criptomonedas.
Lo divertido es que no tienes que decantarte por una u otra. Las criptomonedas están todavía en las primeras fases de su desarrollo y probablemente aumentarán su valor en los próximos años, lo que las convierte en una buena opción de inversión.
Mientras esperas a que esas inversiones en criptomonedas maduren, la volatilidad de los mercados de criptomonedas sigue haciéndolos atractivos para los operadores que buscan beneficios rápidos. Aprovechar esta circunstancia puede permitirte aumentar tus inversiones mediante la actividad de negociación.
En última instancia, la decisión es tuya. También es importante tener en cuenta que la volatilidad del mercado de las criptomonedas hace que sea muy importante que sólo inviertas el dinero que estés dispuesto a perder si las cosas acaban yendo mal en los mercados de las criptomonedas.
Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo Negociación de criptomonedas vs. Inversión en criptomonedas: Guía completa para principiantes fue publicado en primer lugar en Coin Bureau.
Cuando se piensa en la compra y venta de criptomonedas, los términos inversión y negociación (trading) suelen utilizarse indistintamente. Aunque ciertamente hay similitudes entre la negociación de criptomonedas y la inversión en criptomonedas, en realidad ambas son muy diferentes en sus objetivos. Y los operadores (traders) tienen una mentalidad muy diferente a la de los inversores.
El siguiente artículo examina las diferencias entre la negociación y la inversión, lo que puede ser útil para definir tu propio enfoque a la hora de comprar y vender criptomonedas.
Hacerse rico con las criptomonedas
Las criptomonedas nos presentan varias formas de generar ingresos y beneficios, o incluso de hacernos ricos a largo plazo. Estos métodos incluyen la minería de criptomonedas, el staking y la agricultura de rendimiento, la inversión y la negociación.
La negociación de criptomonedas y la inversión en criptomonedas podrían ser tu camino hacia la riqueza.
La minería parece muy atractiva hasta que te das cuenta de que configurar el equipo para esta actividad es bastante caro y requiere cierta experiencia con software y hardware informático complejos. Por no mencionar el mantenimiento continuo que se requiere y el gasto de electricidad y refrigeración de tu equipo de minería. Sí, la minería puede ser bastante rentable, pero no es para todos.
Tanto el stakingcomo la agricultura de rendimiento son alternativas atractivas, y probablemente entran en la categoría de inversión, aunque aquí también hay algo de mentalidad de negociación, especialmente en la agricultura de rendimiento.
Los dos métodos más comunes que se utilizan para hacerse rico con las criptomonedas, o incluso para mejorar simplemente tu situación financiera, son la negociación de criptomonedas y la inversión en criptomonedas. A menudo se piensa que ambas actividades son lo mismo, pero hay diferencias fundamentales entre las dos, y es importante entender cómo encaja cada una con tus propios objetivos antes de empezar a comprar y vender criptomonedas.
Experto inversor frente a experto operador
Antes de examinar específicamente la negociación y la inversión en criptomonedas, veamos un ejemplo de operadores e inversores de éxito en los mercados tradicionales. Hay dos hombres en los que podemos fijarnos que encarnan indiscutiblemente la negociación por un lado y la inversión por otro. Estos dos hombres son George Soros y Warren Buffet. Sin duda, has oído hablar de ellos. Ambos se han hecho increíblemente ricos a lo largo de sus vidas, pero de formas muy diferentes.
Warren Buffett - Experot inversor y George Soros - Experto operador. Imagen vía Quora
George Soros ha basado su vida financiera en la negociación, haciendo apuestas a corto plazo sobre diversos activos en busca de beneficios. Es un operador legendario, conocido como el hombre que quebró al Banco de Inglaterra en referencia a su venta en corto de la libra esterlina en 1992, provocando que el Banco de Inglaterra retirara la libra del Mecanismo Europeo de Tipos de Cambio (que más tarde llevaría a la creación del euro), y embolsándose unos 1.000 millones de dólares por la operación. Cinco años más tarde, en 1997, Soros volvería a hacer grandes apuestas sobre divisas, esta vez con el baht tailandés y el ringgit malayo, embolsándose cientos de millones de dólares.
Soros también gestionó el que posiblemente sea uno de los fondos de cobertura más rentables del mundo. Su fondo Quantum proporcionó a los inversores unos rendimientos de aproximadamente el 30% a lo largo de tres décadas. Para ponerlo en perspectiva, si hubieras invertido 1.000 dólares en Quantum en 1970, en el año 2000 esa inversión inicial habría valido 4 millones de dólares.
Soros ha sido uno de los operadores con más éxito de nuestra época, acumulando un patrimonio personal de más de 8.600 millones de dólares, aunque también, aparte de su actual patrimonio personal, ha donado 32.000 millones de dólares.
En contraste con Soros está el inversor más famoso de todos los tiempos: Warren Buffet. Buffet prefiere un estilo de inversión en valor, y se sabe que cuando compra una acción lo hace con la expectativa de mantenerla para siempre. ¡Eso sí que es invertir!
Warren Buffet es el más grande de todos los tiempos en lo que se refiere al hodling. Imagen vía Reddit.
Buffet ha acumulado más de 100.000 millones de dólares de riqueza personal, y Berkshire Hathaway, la empresa que fundó y dirige, vale más de 400.000 millones de dólares. Toda esa riqueza se creó comprando acciones y otros activos que Buffet creía que estaban infravalorados en relación con su verdadero valor intrínseco. En el mundo financiero, el valor intrínseco de algo se determina mediante un proceso conocido como análisis fundamental, en el que se analiza toda la información disponible sobre una empresa o un activo para determinar el valor verdadero o intrínseco del activo.
Buffet tiene el don de poder hacer un análisis fundamental muy eficaz, y a lo largo de los años ha comprado y vendido cientos de empresas, obteniendo enormes beneficios en muchas de las inversiones. Esos beneficios se obtuvieron a lo largo de los años, si no décadas, ya que este tipo de inversión requiere tiempo para que los activos se revaloricen. Sin embargo, también puede producir beneficios mucho mayores que la negociación.
Soros ha hecho su fortuna encontrando operaciones a corto plazo causadas por desequilibrios del mercado a corto plazo. Buffet ha hecho su fortuna encontrando inversiones a largo plazo que estaban infravaloradas en función de su valor intrínseco. Se trata de dos estilos diferentes de acercarse al mercado, pero como puedes ver ambos pueden tener éxito. El hecho de que uno opere o invierta depende de la personalidad, los objetivos, el apetito de riesgo y el enfoque de las finanzas de cada persona.
Tipos de inversores
Hay diferentes tipos de inversores, pero en general hay tres dimensiones a la hora de invertir en criptomonedas:
Gestión activa vs. a gestión pasiva;
Inversión en crecimiento vs. inversión en valor;
Proyectos nuevos vs. proyectos establecidos.
Hay muchas estrategias de inversión para elegir.
Comprender estas dimensiones y tus propias preferencias puede facilitar la determinación de qué criptomonedas pueden ser las mejores para tu propia cartera.
Gestión activa vs. gestión pasiva
Para la mayoría de los inversores en criptomonedas se requiere un estilo activo. Esto se debe a que actualmente no se dispone de los mismos tipos de fondos y ETFs para las criptomonedas que para las acciones y similares. Este estilo de gestión activa significa que los inversores hacen su propia investigación y seleccionan sus propias criptomonedas para invertir en ellas.
Para los que quieran mantenerse al margen, hay fondos creados por empresas como Greyscale y Osprey, que podrían servir hasta que se creen ETFs y fondos más tradicionales para el inversor pasivo. Ten en cuenta que estas sociedades conllevan unas comisiones considerables, pero eso se compensa con el hecho de que trabajar con un fondo significa que tienes que tratar con la empresa que lo gestiona para cualquier pregunta o información que necesites sobre la cuenta, como establecer una contraseña, hacer un seguimiento de las ganancias y pérdidas o recopilar documentos para presentar tus impuestos.
Inversión en crecimiento vs. inversión en valor
Los inversores pueden elegir el valor, invirtiendo en criptomonedas que creen que están infravaloradas, o el crecimiento, optando por criptomonedas que están viendo un mayor crecimiento en la actualidad.
A veces, el crecimiento es la mejor opción, otras veces lo es el valor. Imagen vía Euclidean Technologies.
Por ejemplo, en 2020 las finanzas descentralizadas (DeFi) estuvieron de moda. Surgieron muchos proyectos nuevos en torno a las aplicaciones DeFi y muchos de ellos fueron los de mayor crecimiento en el mundo de las criptomonedas. Por el contrario, los actores más consolidados, aunque seguían ofreciendo buenos rendimientos, no crecían tan rápido porque ya se consideraban totalmente valorados.
Proyectos nuevos vs. proyectos establecidos
Esta clasificación está estrechamente relacionada con la clasificación de valor frente a crecimiento. Básicamente, significa que los inversores pueden elegir invertir en criptomonedas consolidadas, como Bitcoin y Ethereum. Estos proyectos tienen una comunidad mucho más grande, una mayor capitalización de mercado, y están tan bien establecidos que es poco probable que desaparezcan por completo.
Por otro lado, están los proyectos nuevos y prometedores. Éstos no han sido probados en su mayor parte, y aunque suelen ofrecer recompensas mucho más sustanciosas, también conllevan riesgos mucho mayores. Un nuevo proyecto puede despegar como un cohete o hundirse como el Titanic.
Tipos de operadores
Hay varios tipos diferentes de operadores (traders) en función del horizonte temporal de sus operaciones:
Scalpers: Este es el operador a más corto plazo de todos los tipos. Los scalpers buscan aprovechar los cambios a muy corto plazo en el precio, entrando y saliendo de una criptomoneda en cuestión de minutos o incluso segundos. Los scalpers a menudo buscan aprovechar las oportunidades de arbitraje o los desajustes en el registro y pueden realizar cientos de operaciones al día, acumulando pequeños beneficios en cada operación que suman grandes beneficios diarios.
El scalping es el más activo de los estilos de negociación.
Day traders: Popularizada por los mercados de divisas y de acciones, la negociación diaria es una estrategia en la que el operador termina cada día sin cambios, o sin operaciones abiertas. Esto minimiza los riesgos nocturnos, lo que puede ser especialmente útil en los mercados de criptomonedas, tan volátiles y cambiantes. Los day traders pueden mantener posiciones abiertas desde unos minutos hasta varias horas para captar el movimiento diario de una criptomoneda o token.
Momentum Traders: Los momentum traders buscan aprovechar las tendencias actuales de los precios en los mercados. Su suposición subyacente es que la dirección o tendencia actual del precio continuará, permitiendo al operador obtener beneficios de la tendencia continuada. Las operaciones momentum requieren una buena comprensión de las condiciones del mercado y un gran sentido de la oportunidad, ya que es importante ser capaz de juzgar cuándo una tendencia está perdiendo fuerza y podría invertirse. Las operaciones pueden durar desde horas hasta semanas, dependiendo de la fuerza de la tendencia.
Swing Traders: El swing trading es similares al momentum trading en el sentido de que se tratan de aprovechar los movimientos a corto plazo del precio de una criptomoneda. Los swing traders utilizan ampliamente el análisis técnico para determinar los precios de entrada y salida adecuados, y sus operaciones pueden durar desde días hasta semanas. Los swing traders suelen buscar los movimientos explosivos que se producen en las rupturas o los cambios de tendencia.
Inversión en criptomonedas vs. negociación de criptomonedas
Ahora que tienes un ejemplo del mundo real al que hacer referencia, vamos a profundizar en las características que definen la inversión y la negociación.
Horizonte temporal
El horizonte temporal es una de las principales características que distinguen la inversión de la negociación. A los inversores les preocupa el largo plazo. Compran y mantienen, sin preocuparse de las fluctuaciones y la volatilidad del día a día en los mercados. Un inversor cree que a largo plazo, estamos hablando de años o incluso décadas, la criptomoneda que está comprando aumentará su valor.
Algunas de las diferencias principales entre operadores e inversores.
La mentalidad de los inversores en criptomonedas suele ser que la tecnología es tan nueva, y las tasas de adopción tan bajas, que el crecimiento masivo en los próximos años es inevitable. Creen firmemente que la tecnología de cadena de bloques superará a los sistemas financieros tradicionales, pero son conscientes de que podrían pasar años hasta que esto se produzca.
Los operadores tienen una mentalidad diferente, en la que se preocupan por los movimientos de precios a corto plazo de las distintas criptomonedas y tokens que rastrean. Algunos operadores a muy corto plazo se preocupan incluso de los movimientos horarios de los precios. Los operadores buscan obtener beneficios rápidos de los mercados, y creen que pueden hacerlo con la ayuda del análisis técnico del historial de precios y los volúmenes de negociación de diversos activos. Los operadores confían mucho en la volatilidad para ayudarles a obtener grandes beneficios en un corto periodo de tiempo. La volatilidad de las criptomonedas las convierte en una clase de activos ideal para los operadores.
Una cosa importante que hay que entender sobre los mercados de las criptomonedas, y que afecta tanto a los inversores como a los operadores de criptomonedas, es que el ciclo del mercado de las criptomonedas es muy corto en comparación con las clases de activos tradicionales, como la renta variable o las materias primas. Esto significa que los mercados de criptomonedas experimentan mercados alcistas y bajistas en un plazo más corto y con mayor intensidad. Por ejemplo, los mercados alcistas y bajistas de criptomonedas pueden durar uno o dos años, mientras que los mercados alcistas y bajistas de la renta variable pueden prolongarse durante una década o más.
Frecuencia de negociación
La frecuencia de negociación se refiere a la frecuencia con la que se ejecutan las operaciones o inversiones. Los operadores suelen tener una frecuencia de negociación alta, mientras que los inversores tienen una frecuencia de negociación baja. Mientras que los operadores pueden ejecutar operaciones a diario, o incluso varias operaciones al día, la frecuencia de los inversores puede medirse en semanas o incluso meses.
Puedes distinguir a un operador de un inversor por el tiempo de posesión de un activo. Imagen vía InvestorsUnderground.com
Un inversor busca la revalorización del precio a largo plazo de las monedas que compra, por lo que podría acumular monedas a lo largo de meses o años. Esto podría implicar que sólo realizan compras y ventas muy de vez en cuando, comprando cuando los precios de las monedas están hundidos y, potencialmente, vendiendo cuando los precios son más altos
Sin embargo, los operadores buscan obtener beneficios frecuentemente, lo que significa que la frecuencia de sus operaciones es necesariamente mucho mayor. Un operador busca beneficiarse de las oportunidades del mercado en constante evolución, obteniendo pequeños beneficios en cada operación que suman grandes ganancias a largo plazo.
Perfil de riesgo
El perfil de riesgo de un operador o inversor es una medida de la cantidad de riesgo con la que se siente cómodo un individuo. Las criptomonedas se consideran bastante arriesgadas. Además, el riesgo está correlacionado con el rendimiento potencial de una inversión.
Las grandes fluctuaciones de precios de los mercados de criptomonedas las convierten en una de las clases de activos más arriesgadas. Sin embargo, el riesgo no puede considerarse de forma aislada. También hay que compararlo con la rentabilidad. Esto se conoce como la relación riesgo/recompensa. Si las recompensas potenciales de un activo se consideran bastante altas, como ocurre con las criptomonedas, entonces la cantidad de riesgo aceptable también es mayor.
Si quieres acumular algunas criptomonedas, tienes que correr algunos riesgos.
Se puede suponer que cualquiera que esté en el mercado de criptomonedas tiene una alta tolerancia al riesgo, ya que las criptomonedas son el activo más arriesgado que existe. Sin embargo, es posible clasificar a los especuladores en criptomonedas en función de su posición en la escala de tolerancia al riesgo. Los inversores tienden a ser un grupo más reacio al riesgo en general, por lo que tienden a centrarse en el largo plazo y a ignorar las fluctuaciones diarias de los precios en los mercados de criptomonedas. Esto se debe a que el tiempo ayuda a suavizar la volatilidad a largo plazo, y al mismo tiempo también reduce el riesgo.
Los operadores están más dispuestos a aceptar el riesgo inherente a los movimientos del mercado a corto plazo, en la creencia de que pueden compensar ese riesgo con las mayores recompensas obtenidas de las rápidas entradas y salidas del mercado. La volatilidad a corto plazo de los mercados de las criptomonedas aumenta el riesgo, pero también la recompensa potencial. Los operadores que tienen una tolerancia al riesgo extremadamente alta pueden incluso dedicarse a operar al margen, lo que puede aumentar mucho los beneficios, pero también conlleva el riesgo de aumentar mucho las pérdidas.
Tipo de análisis
Una de las principales diferencias entre los inversores y los operadores de criptomonedas es el tipo de análisis de mercado que utilizan para determinar qué y cuándo comprar y vender. Dado que los inversores tienen un horizonte temporal largo, es mucho más probable que utilicen un estilo de análisis fundamental, en el que examinan todos los factores subyacentes de una criptomoneda y el proyecto al que está asociada. Esto incluye las tasas de adopción, las tasas de hash y la utilidad de la cadena de bloques.
Dos estrategias diferentes para analizar los mercados de criptomonedas.
Los operadores se preocupan más por los movimientos del precio de las criptomonedas con las que operan, por lo que es mucho más probable que se dediquen al análisis técnico. Se trata de un método para predecir el precio futuro de un activo basado en variables estadísticas y en el comportamiento histórico del precio del activo. El análisis técnico incluye la lectura de patrones gráficos, niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia y muchos otros indicadores basados en estadísticas.
Mentalidad de beneficio
La mentalidad de beneficio es la forma en que los operadores y los inversores en criptomonedas buscan obtener beneficios y generar riqueza a partir de sus actividades. Los inversores en criptomonedas suelen tener cuatro formas principales de obtener beneficios de su actividad:
Apreciación del precio: Es la forma más básica de obtener beneficios. Se trata simplemente de un aumento del precio de la criptomoneda en relación con el precio de compra. Cuando compras Bitcoin a 10.000 dólares y el precio aumenta hasta 30.000 ólares, se ha producido una apreciación del precio.
Dividendos: Aunque no es estrictamente lo mismo que los dividendos en los mercados de valores, donde los accionistas reciben una parte de los beneficios de la empresa, hay una similitud con algunos elementos de las criptomonedas. Por ejemplo, las criptmonedas de staking realizan pagos a quienes las poseen y generan un rendimiento anual. Esos pagos proceden de las comisiones de transacción generadas por la red, y pueden considerarse muy similares a los dividendos de las acciones. Otro tipo de dividendos en las criptomonedas procede de la práctica de quemar criptomonedas. Esto reduce su suministro y es equivalente a un plan de recompra de acciones en el universo de la renta variable. Un tercer tipo de dividendos proviene de la práctica de la agricultura de rendimiento, que es cuando los inversores reciben el rendimiento de sus monedas prestándolas para proporcionar liquidez al mercado.
Bifurcaciones: Aunque ya no son tan comunes como antes, las bifurcaciones proporcionaron a los inversores en criptomonedas, en algunos casos, ingresos muy interesantes. Una bifurcación se produce cuando hay dos filosofías dentro de una comunidad de desarrollo, lo que lleva al proyecto de cadena de bloques a dividirse en dos ramas diferentes. Cuando esto ocurre, cualquier persona que tenga las monedas de la bifurcación original se queda con esas monedas, además de obtener criptomonedas "gratis" por la creación de la nueva bifurcación. Por ejemplo, hay 105 bifurcaciones de Bitcoin, 74 de las cuales siguen activas y los poseedores de Bitcoin en el momento de la bifurcación también recibieron monedas "gratis".
Airdrops: Se producen cuando un proyecto distribuye criptomonedas gratuitamente a la comunidad, generalmente por razones de marketing. Los airdrops pueden distribuirse a quienes hayan participado en el proyecto, o en un proyecto relacionado. También pueden distribuirse a quienes simplemente se registran para el airdrop.
Ya seas operador o inversor, siempre tendrás una mentalidad de beneficio.
Los operadores sólo tienen una motivación para su actividad: la apreciación del precio. Buscan beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo de las criptomonedas que compran. Los operadores también pueden comprar monedas para aprovechar las bifurcaciones duras y los airdrops, pero luego venderían las monedas "gratuitas" que recibieron inmediatamente para realizar sus beneficios.
Operaciones en corto
Mientras que los inversores sólo se benefician de los movimientos al alza de los precios, los operadores pueden beneficiarse tanto de los precios al alza como a la baja. Obtener beneficios cuando los precios tienden a subir es fácil. Basta con comprar bajo y vender alto. Sin embargo, también es posible ganar dinero vendiendo alto y comprando bajo, lo que se conoce como "operar en corto".
Las operaciones en corto son bastantes comunes en la negociación de acciones, pero son un poco más difíciles con las criptomonedas debido a la falta de corredores que ofrecen margen. Al ponerte en corto con un activo, pides prestado el activo a tu corredor y lo vendes al precio actual con la creencia de que el precio bajará en el futuro. Si estás en lo cierto y el precio baja, luego compras el mismo activo al precio más bajo y se lo devuelves al corredor.
La diferencia entre el precio de venta y el precio de compra posterior es donde se generan los beneficios.
Operar en corto - Vender alto y comprar bajo.
Por ejemplo, puedes creer que el Bitcoin está entrando en una fase bajista del mercado. El precio actual es de 40.000 dólares. Si pides prestado 1 BTC a tu corredor, puedes venderlo inmediatamente por 40.000 dólares. Varios días después, el precio de Bitcoin ha bajado a 30.000 dólares. Compras 1 BTC con el dinero obtenido de la venta anterior y se lo devuelves al corredor para saldar tu deuda con él y te quedas con los 10.000 dólares restantes como beneficio de esta operación en corto de Bitcoin.
Conclusión
Como puedes ver, hay diferencias fundamentales en la mentalidad, el apetito de riesgo y las estrategias utilizadas por los operadores y los inversores de criptomonedas. Entender cuáles son estas diferencias puede ayudarte a comprender si tu propia personalidad es más adecuada para la negociación de criptomonedas frente a la inversión en criptomonedas.
Lo divertido es que no tienes que decantarte por una u otra. Las criptomonedas están todavía en las primeras fases de su desarrollo y probablemente aumentarán su valor en los próximos años, lo que las convierte en una buena opción de inversión.
Mientras esperas a que esas inversiones en criptomonedas maduren, la volatilidad de los mercados de criptomonedas sigue haciéndolos atractivos para los operadores que buscan beneficios rápidos. Aprovechar esta circunstancia puede permitirte aumentar tus inversiones mediante la actividad de negociación.
En última instancia, la decisión es tuya. También es importante tener en cuenta que la volatilidad del mercado de las criptomonedas hace que sea muy importante que sólo inviertas el dinero que estés dispuesto a perder si las cosas acaban yendo mal en los mercados de las criptomonedas.
Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo Negociación de criptomonedas vs. Inversión en criptomonedas: Guía completa para principiantes fue publicado en primer lugar en Coin Bureau.
Cuando se piensa en la compra y venta de criptomonedas, los términos inversión y negociación (trading) suelen utilizarse indistintamente. Aunque ciertamente hay similitudes entre la negociación de criptomonedas y la inversión en criptomonedas, en realidad ambas son muy diferentes en sus objetivos. Y los operadores (traders) tienen una mentalidad muy diferente a la de los inversores.
El siguiente artículo examina las diferencias entre la negociación y la inversión, lo que puede ser útil para definir tu propio enfoque a la hora de comprar y vender criptomonedas.
Hacerse rico con las criptomonedas
Las criptomonedas nos presentan varias formas de generar ingresos y beneficios, o incluso de hacernos ricos a largo plazo. Estos métodos incluyen la minería de criptomonedas, el staking y la agricultura de rendimiento, la inversión y la negociación.
La negociación de criptomonedas y la inversión en criptomonedas podrían ser tu camino hacia la riqueza.
La minería parece muy atractiva hasta que te das cuenta de que configurar el equipo para esta actividad es bastante caro y requiere cierta experiencia con software y hardware informático complejos. Por no mencionar el mantenimiento continuo que se requiere y el gasto de electricidad y refrigeración de tu equipo de minería. Sí, la minería puede ser bastante rentable, pero no es para todos.
Tanto el stakingcomo la agricultura de rendimiento son alternativas atractivas, y probablemente entran en la categoría de inversión, aunque aquí también hay algo de mentalidad de negociación, especialmente en la agricultura de rendimiento.
Los dos métodos más comunes que se utilizan para hacerse rico con las criptomonedas, o incluso para mejorar simplemente tu situación financiera, son la negociación de criptomonedas y la inversión en criptomonedas. A menudo se piensa que ambas actividades son lo mismo, pero hay diferencias fundamentales entre las dos, y es importante entender cómo encaja cada una con tus propios objetivos antes de empezar a comprar y vender criptomonedas.
Experto inversor frente a experto operador
Antes de examinar específicamente la negociación y la inversión en criptomonedas, veamos un ejemplo de operadores e inversores de éxito en los mercados tradicionales. Hay dos hombres en los que podemos fijarnos que encarnan indiscutiblemente la negociación por un lado y la inversión por otro. Estos dos hombres son George Soros y Warren Buffet. Sin duda, has oído hablar de ellos. Ambos se han hecho increíblemente ricos a lo largo de sus vidas, pero de formas muy diferentes.
Warren Buffett - Experot inversor y George Soros - Experto operador. Imagen vía Quora
George Soros ha basado su vida financiera en la negociación, haciendo apuestas a corto plazo sobre diversos activos en busca de beneficios. Es un operador legendario, conocido como el hombre que quebró al Banco de Inglaterra en referencia a su venta en corto de la libra esterlina en 1992, provocando que el Banco de Inglaterra retirara la libra del Mecanismo Europeo de Tipos de Cambio (que más tarde llevaría a la creación del euro), y embolsándose unos 1.000 millones de dólares por la operación. Cinco años más tarde, en 1997, Soros volvería a hacer grandes apuestas sobre divisas, esta vez con el baht tailandés y el ringgit malayo, embolsándose cientos de millones de dólares.
Soros también gestionó el que posiblemente sea uno de los fondos de cobertura más rentables del mundo. Su fondo Quantum proporcionó a los inversores unos rendimientos de aproximadamente el 30% a lo largo de tres décadas. Para ponerlo en perspectiva, si hubieras invertido 1.000 dólares en Quantum en 1970, en el año 2000 esa inversión inicial habría valido 4 millones de dólares.
Soros ha sido uno de los operadores con más éxito de nuestra época, acumulando un patrimonio personal de más de 8.600 millones de dólares, aunque también, aparte de su actual patrimonio personal, ha donado 32.000 millones de dólares.
En contraste con Soros está el inversor más famoso de todos los tiempos: Warren Buffet. Buffet prefiere un estilo de inversión en valor, y se sabe que cuando compra una acción lo hace con la expectativa de mantenerla para siempre. ¡Eso sí que es invertir!
Warren Buffet es el más grande de todos los tiempos en lo que se refiere al hodling. Imagen vía Reddit.
Buffet ha acumulado más de 100.000 millones de dólares de riqueza personal, y Berkshire Hathaway, la empresa que fundó y dirige, vale más de 400.000 millones de dólares. Toda esa riqueza se creó comprando acciones y otros activos que Buffet creía que estaban infravalorados en relación con su verdadero valor intrínseco. En el mundo financiero, el valor intrínseco de algo se determina mediante un proceso conocido como análisis fundamental, en el que se analiza toda la información disponible sobre una empresa o un activo para determinar el valor verdadero o intrínseco del activo.
Buffet tiene el don de poder hacer un análisis fundamental muy eficaz, y a lo largo de los años ha comprado y vendido cientos de empresas, obteniendo enormes beneficios en muchas de las inversiones. Esos beneficios se obtuvieron a lo largo de los años, si no décadas, ya que este tipo de inversión requiere tiempo para que los activos se revaloricen. Sin embargo, también puede producir beneficios mucho mayores que la negociación.
Soros ha hecho su fortuna encontrando operaciones a corto plazo causadas por desequilibrios del mercado a corto plazo. Buffet ha hecho su fortuna encontrando inversiones a largo plazo que estaban infravaloradas en función de su valor intrínseco. Se trata de dos estilos diferentes de acercarse al mercado, pero como puedes ver ambos pueden tener éxito. El hecho de que uno opere o invierta depende de la personalidad, los objetivos, el apetito de riesgo y el enfoque de las finanzas de cada persona.
Tipos de inversores
Hay diferentes tipos de inversores, pero en general hay tres dimensiones a la hora de invertir en criptomonedas:
Gestión activa vs. a gestión pasiva;
Inversión en crecimiento vs. inversión en valor;
Proyectos nuevos vs. proyectos establecidos.
Hay muchas estrategias de inversión para elegir.
Comprender estas dimensiones y tus propias preferencias puede facilitar la determinación de qué criptomonedas pueden ser las mejores para tu propia cartera.
Gestión activa vs. gestión pasiva
Para la mayoría de los inversores en criptomonedas se requiere un estilo activo. Esto se debe a que actualmente no se dispone de los mismos tipos de fondos y ETFs para las criptomonedas que para las acciones y similares. Este estilo de gestión activa significa que los inversores hacen su propia investigación y seleccionan sus propias criptomonedas para invertir en ellas.
Para los que quieran mantenerse al margen, hay fondos creados por empresas como Greyscale y Osprey, que podrían servir hasta que se creen ETFs y fondos más tradicionales para el inversor pasivo. Ten en cuenta que estas sociedades conllevan unas comisiones considerables, pero eso se compensa con el hecho de que trabajar con un fondo significa que tienes que tratar con la empresa que lo gestiona para cualquier pregunta o información que necesites sobre la cuenta, como establecer una contraseña, hacer un seguimiento de las ganancias y pérdidas o recopilar documentos para presentar tus impuestos.
Inversión en crecimiento vs. inversión en valor
Los inversores pueden elegir el valor, invirtiendo en criptomonedas que creen que están infravaloradas, o el crecimiento, optando por criptomonedas que están viendo un mayor crecimiento en la actualidad.
A veces, el crecimiento es la mejor opción, otras veces lo es el valor. Imagen vía Euclidean Technologies.
Por ejemplo, en 2020 las finanzas descentralizadas (DeFi) estuvieron de moda. Surgieron muchos proyectos nuevos en torno a las aplicaciones DeFi y muchos de ellos fueron los de mayor crecimiento en el mundo de las criptomonedas. Por el contrario, los actores más consolidados, aunque seguían ofreciendo buenos rendimientos, no crecían tan rápido porque ya se consideraban totalmente valorados.
Proyectos nuevos vs. proyectos establecidos
Esta clasificación está estrechamente relacionada con la clasificación de valor frente a crecimiento. Básicamente, significa que los inversores pueden elegir invertir en criptomonedas consolidadas, como Bitcoin y Ethereum. Estos proyectos tienen una comunidad mucho más grande, una mayor capitalización de mercado, y están tan bien establecidos que es poco probable que desaparezcan por completo.
Por otro lado, están los proyectos nuevos y prometedores. Éstos no han sido probados en su mayor parte, y aunque suelen ofrecer recompensas mucho más sustanciosas, también conllevan riesgos mucho mayores. Un nuevo proyecto puede despegar como un cohete o hundirse como el Titanic.
Tipos de operadores
Hay varios tipos diferentes de operadores (traders) en función del horizonte temporal de sus operaciones:
Scalpers: Este es el operador a más corto plazo de todos los tipos. Los scalpers buscan aprovechar los cambios a muy corto plazo en el precio, entrando y saliendo de una criptomoneda en cuestión de minutos o incluso segundos. Los scalpers a menudo buscan aprovechar las oportunidades de arbitraje o los desajustes en el registro y pueden realizar cientos de operaciones al día, acumulando pequeños beneficios en cada operación que suman grandes beneficios diarios.
El scalping es el más activo de los estilos de negociación.
Day traders: Popularizada por los mercados de divisas y de acciones, la negociación diaria es una estrategia en la que el operador termina cada día sin cambios, o sin operaciones abiertas. Esto minimiza los riesgos nocturnos, lo que puede ser especialmente útil en los mercados de criptomonedas, tan volátiles y cambiantes. Los day traders pueden mantener posiciones abiertas desde unos minutos hasta varias horas para captar el movimiento diario de una criptomoneda o token.
Momentum Traders: Los momentum traders buscan aprovechar las tendencias actuales de los precios en los mercados. Su suposición subyacente es que la dirección o tendencia actual del precio continuará, permitiendo al operador obtener beneficios de la tendencia continuada. Las operaciones momentum requieren una buena comprensión de las condiciones del mercado y un gran sentido de la oportunidad, ya que es importante ser capaz de juzgar cuándo una tendencia está perdiendo fuerza y podría invertirse. Las operaciones pueden durar desde horas hasta semanas, dependiendo de la fuerza de la tendencia.
Swing Traders: El swing trading es similares al momentum trading en el sentido de que se tratan de aprovechar los movimientos a corto plazo del precio de una criptomoneda. Los swing traders utilizan ampliamente el análisis técnico para determinar los precios de entrada y salida adecuados, y sus operaciones pueden durar desde días hasta semanas. Los swing traders suelen buscar los movimientos explosivos que se producen en las rupturas o los cambios de tendencia.
Inversión en criptomonedas vs. negociación de criptomonedas
Ahora que tienes un ejemplo del mundo real al que hacer referencia, vamos a profundizar en las características que definen la inversión y la negociación.
Horizonte temporal
El horizonte temporal es una de las principales características que distinguen la inversión de la negociación. A los inversores les preocupa el largo plazo. Compran y mantienen, sin preocuparse de las fluctuaciones y la volatilidad del día a día en los mercados. Un inversor cree que a largo plazo, estamos hablando de años o incluso décadas, la criptomoneda que está comprando aumentará su valor.
Algunas de las diferencias principales entre operadores e inversores.
La mentalidad de los inversores en criptomonedas suele ser que la tecnología es tan nueva, y las tasas de adopción tan bajas, que el crecimiento masivo en los próximos años es inevitable. Creen firmemente que la tecnología de cadena de bloques superará a los sistemas financieros tradicionales, pero son conscientes de que podrían pasar años hasta que esto se produzca.
Los operadores tienen una mentalidad diferente, en la que se preocupan por los movimientos de precios a corto plazo de las distintas criptomonedas y tokens que rastrean. Algunos operadores a muy corto plazo se preocupan incluso de los movimientos horarios de los precios. Los operadores buscan obtener beneficios rápidos de los mercados, y creen que pueden hacerlo con la ayuda del análisis técnico del historial de precios y los volúmenes de negociación de diversos activos. Los operadores confían mucho en la volatilidad para ayudarles a obtener grandes beneficios en un corto periodo de tiempo. La volatilidad de las criptomonedas las convierte en una clase de activos ideal para los operadores.
Una cosa importante que hay que entender sobre los mercados de las criptomonedas, y que afecta tanto a los inversores como a los operadores de criptomonedas, es que el ciclo del mercado de las criptomonedas es muy corto en comparación con las clases de activos tradicionales, como la renta variable o las materias primas. Esto significa que los mercados de criptomonedas experimentan mercados alcistas y bajistas en un plazo más corto y con mayor intensidad. Por ejemplo, los mercados alcistas y bajistas de criptomonedas pueden durar uno o dos años, mientras que los mercados alcistas y bajistas de la renta variable pueden prolongarse durante una década o más.
Frecuencia de negociación
La frecuencia de negociación se refiere a la frecuencia con la que se ejecutan las operaciones o inversiones. Los operadores suelen tener una frecuencia de negociación alta, mientras que los inversores tienen una frecuencia de negociación baja. Mientras que los operadores pueden ejecutar operaciones a diario, o incluso varias operaciones al día, la frecuencia de los inversores puede medirse en semanas o incluso meses.
Puedes distinguir a un operador de un inversor por el tiempo de posesión de un activo. Imagen vía InvestorsUnderground.com
Un inversor busca la revalorización del precio a largo plazo de las monedas que compra, por lo que podría acumular monedas a lo largo de meses o años. Esto podría implicar que sólo realizan compras y ventas muy de vez en cuando, comprando cuando los precios de las monedas están hundidos y, potencialmente, vendiendo cuando los precios son más altos
Sin embargo, los operadores buscan obtener beneficios frecuentemente, lo que significa que la frecuencia de sus operaciones es necesariamente mucho mayor. Un operador busca beneficiarse de las oportunidades del mercado en constante evolución, obteniendo pequeños beneficios en cada operación que suman grandes ganancias a largo plazo.
Perfil de riesgo
El perfil de riesgo de un operador o inversor es una medida de la cantidad de riesgo con la que se siente cómodo un individuo. Las criptomonedas se consideran bastante arriesgadas. Además, el riesgo está correlacionado con el rendimiento potencial de una inversión.
Las grandes fluctuaciones de precios de los mercados de criptomonedas las convierten en una de las clases de activos más arriesgadas. Sin embargo, el riesgo no puede considerarse de forma aislada. También hay que compararlo con la rentabilidad. Esto se conoce como la relación riesgo/recompensa. Si las recompensas potenciales de un activo se consideran bastante altas, como ocurre con las criptomonedas, entonces la cantidad de riesgo aceptable también es mayor.
Si quieres acumular algunas criptomonedas, tienes que correr algunos riesgos.
Se puede suponer que cualquiera que esté en el mercado de criptomonedas tiene una alta tolerancia al riesgo, ya que las criptomonedas son el activo más arriesgado que existe. Sin embargo, es posible clasificar a los especuladores en criptomonedas en función de su posición en la escala de tolerancia al riesgo. Los inversores tienden a ser un grupo más reacio al riesgo en general, por lo que tienden a centrarse en el largo plazo y a ignorar las fluctuaciones diarias de los precios en los mercados de criptomonedas. Esto se debe a que el tiempo ayuda a suavizar la volatilidad a largo plazo, y al mismo tiempo también reduce el riesgo.
Los operadores están más dispuestos a aceptar el riesgo inherente a los movimientos del mercado a corto plazo, en la creencia de que pueden compensar ese riesgo con las mayores recompensas obtenidas de las rápidas entradas y salidas del mercado. La volatilidad a corto plazo de los mercados de las criptomonedas aumenta el riesgo, pero también la recompensa potencial. Los operadores que tienen una tolerancia al riesgo extremadamente alta pueden incluso dedicarse a operar al margen, lo que puede aumentar mucho los beneficios, pero también conlleva el riesgo de aumentar mucho las pérdidas.
Tipo de análisis
Una de las principales diferencias entre los inversores y los operadores de criptomonedas es el tipo de análisis de mercado que utilizan para determinar qué y cuándo comprar y vender. Dado que los inversores tienen un horizonte temporal largo, es mucho más probable que utilicen un estilo de análisis fundamental, en el que examinan todos los factores subyacentes de una criptomoneda y el proyecto al que está asociada. Esto incluye las tasas de adopción, las tasas de hash y la utilidad de la cadena de bloques.
Dos estrategias diferentes para analizar los mercados de criptomonedas.
Los operadores se preocupan más por los movimientos del precio de las criptomonedas con las que operan, por lo que es mucho más probable que se dediquen al análisis técnico. Se trata de un método para predecir el precio futuro de un activo basado en variables estadísticas y en el comportamiento histórico del precio del activo. El análisis técnico incluye la lectura de patrones gráficos, niveles de soporte y resistencia, líneas de tendencia y muchos otros indicadores basados en estadísticas.
Mentalidad de beneficio
La mentalidad de beneficio es la forma en que los operadores y los inversores en criptomonedas buscan obtener beneficios y generar riqueza a partir de sus actividades. Los inversores en criptomonedas suelen tener cuatro formas principales de obtener beneficios de su actividad:
Apreciación del precio: Es la forma más básica de obtener beneficios. Se trata simplemente de un aumento del precio de la criptomoneda en relación con el precio de compra. Cuando compras Bitcoin a 10.000 dólares y el precio aumenta hasta 30.000 ólares, se ha producido una apreciación del precio.
Dividendos: Aunque no es estrictamente lo mismo que los dividendos en los mercados de valores, donde los accionistas reciben una parte de los beneficios de la empresa, hay una similitud con algunos elementos de las criptomonedas. Por ejemplo, las criptmonedas de staking realizan pagos a quienes las poseen y generan un rendimiento anual. Esos pagos proceden de las comisiones de transacción generadas por la red, y pueden considerarse muy similares a los dividendos de las acciones. Otro tipo de dividendos en las criptomonedas procede de la práctica de quemar criptomonedas. Esto reduce su suministro y es equivalente a un plan de recompra de acciones en el universo de la renta variable. Un tercer tipo de dividendos proviene de la práctica de la agricultura de rendimiento, que es cuando los inversores reciben el rendimiento de sus monedas prestándolas para proporcionar liquidez al mercado.
Bifurcaciones: Aunque ya no son tan comunes como antes, las bifurcaciones proporcionaron a los inversores en criptomonedas, en algunos casos, ingresos muy interesantes. Una bifurcación se produce cuando hay dos filosofías dentro de una comunidad de desarrollo, lo que lleva al proyecto de cadena de bloques a dividirse en dos ramas diferentes. Cuando esto ocurre, cualquier persona que tenga las monedas de la bifurcación original se queda con esas monedas, además de obtener criptomonedas "gratis" por la creación de la nueva bifurcación. Por ejemplo, hay 105 bifurcaciones de Bitcoin, 74 de las cuales siguen activas y los poseedores de Bitcoin en el momento de la bifurcación también recibieron monedas "gratis".
Airdrops: Se producen cuando un proyecto distribuye criptomonedas gratuitamente a la comunidad, generalmente por razones de marketing. Los airdrops pueden distribuirse a quienes hayan participado en el proyecto, o en un proyecto relacionado. También pueden distribuirse a quienes simplemente se registran para el airdrop.
Ya seas operador o inversor, siempre tendrás una mentalidad de beneficio.
Los operadores sólo tienen una motivación para su actividad: la apreciación del precio. Buscan beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo de las criptomonedas que compran. Los operadores también pueden comprar monedas para aprovechar las bifurcaciones duras y los airdrops, pero luego venderían las monedas "gratuitas" que recibieron inmediatamente para realizar sus beneficios.
Operaciones en corto
Mientras que los inversores sólo se benefician de los movimientos al alza de los precios, los operadores pueden beneficiarse tanto de los precios al alza como a la baja. Obtener beneficios cuando los precios tienden a subir es fácil. Basta con comprar bajo y vender alto. Sin embargo, también es posible ganar dinero vendiendo alto y comprando bajo, lo que se conoce como "operar en corto".
Las operaciones en corto son bastantes comunes en la negociación de acciones, pero son un poco más difíciles con las criptomonedas debido a la falta de corredores que ofrecen margen. Al ponerte en corto con un activo, pides prestado el activo a tu corredor y lo vendes al precio actual con la creencia de que el precio bajará en el futuro. Si estás en lo cierto y el precio baja, luego compras el mismo activo al precio más bajo y se lo devuelves al corredor.
La diferencia entre el precio de venta y el precio de compra posterior es donde se generan los beneficios.
Operar en corto - Vender alto y comprar bajo.
Por ejemplo, puedes creer que el Bitcoin está entrando en una fase bajista del mercado. El precio actual es de 40.000 dólares. Si pides prestado 1 BTC a tu corredor, puedes venderlo inmediatamente por 40.000 dólares. Varios días después, el precio de Bitcoin ha bajado a 30.000 dólares. Compras 1 BTC con el dinero obtenido de la venta anterior y se lo devuelves al corredor para saldar tu deuda con él y te quedas con los 10.000 dólares restantes como beneficio de esta operación en corto de Bitcoin.
Conclusión
Como puedes ver, hay diferencias fundamentales en la mentalidad, el apetito de riesgo y las estrategias utilizadas por los operadores y los inversores de criptomonedas. Entender cuáles son estas diferencias puede ayudarte a comprender si tu propia personalidad es más adecuada para la negociación de criptomonedas frente a la inversión en criptomonedas.
Lo divertido es que no tienes que decantarte por una u otra. Las criptomonedas están todavía en las primeras fases de su desarrollo y probablemente aumentarán su valor en los próximos años, lo que las convierte en una buena opción de inversión.
Mientras esperas a que esas inversiones en criptomonedas maduren, la volatilidad de los mercados de criptomonedas sigue haciéndolos atractivos para los operadores que buscan beneficios rápidos. Aprovechar esta circunstancia puede permitirte aumentar tus inversiones mediante la actividad de negociación.
En última instancia, la decisión es tuya. También es importante tener en cuenta que la volatilidad del mercado de las criptomonedas hace que sea muy importante que sólo inviertas el dinero que estés dispuesto a perder si las cosas acaban yendo mal en los mercados de las criptomonedas.
Aviso: Estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
El artículo Negociación de criptomonedas vs. Inversión en criptomonedas: Guía completa para principiantes fue publicado en primer lugar en Coin Bureau.
